笔记:如何解决基金经理离职和长期持有的矛盾?

@可可爱爱有人爱 老师问我:

基金公司们都鼓励我们长期持有,但是基金经理又一直跳槽,怎么解决这个矛盾让我们安心长期持有呢?

这事儿我很头大。当年第一主力兴全趋势就是这样,只好放弃了。目前想到的办法:

1 选择基金经理离职率较低、整体实力较强的基金公司,万一离职也有高人接手。这样的公司如国富、富国等。这算是比较常用的办法,但仍需要基民监控人事变动、基本面变化。

图:基金经理>10人,1年留职率从高到低。数据来源:晨星网,未多渠道核实仅供参考

2 资金量大,超长线养老基金,风险承受能力高,可以选择指数基金/etf组合。我的试验:   $省心不研究3(ZH2888201)$    。打算完全退休以后,执行这个永久策略。组合构建思路:中证红利etf提供现金流,沪深300和标普500提供长期增值。这个策略不怕基金经理更换,缺点是波动大,没有主动基金的alpha。

3 基金摊大饼策略。有一些基民开始尝试,比如买入几千支基金;买入头部基金公司每家一只;或头部基金经理每人一支;或者买入各家的“研究精选”摊大饼。这个策略回测比较稳健,逻辑也很清晰:享受主动基金平均alpha,业绩不易受单一基金经理影响。然而实战操作稍麻烦。

4 fof或投顾。不指望fof二次管理得到超额收益,而是以付出管理费为代价,实现摊大饼策略,获取主动基金平均alpha,操作比摊大饼简单一些。缺点是FOF经理有可能反向增强。

5 自己当FOF经理[狗头]

还有什么好办法,请球友大佬们指点一二。

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上善山水03-25 10:42

重点是你的理由是不是靠谱

vonryan03-25 09:54

方案4fof摊大饼,有主动基金平均收益我就够了。。。等到主动基金没优势的时候直接低费率etf

髙山_纵横归来03-24 22:19

圈子里的老人应该都知道,基金经理只要换掉,那么前任布局的持仓大概率是要统统换掉,甚至剁掉,否则之后无论涨了跌了,到底算谁的?关于“长期持有”,无论基金还是股票,亏的一塌糊涂的,没办法不长期持有,基金都巴不得天天扩募,巴不得你长期持有,无论盈亏,都年年给他们上贡式的交管理费!…

caimi03-24 16:53

这个想开了也没啥,和股票一样,看买入的理由。如果是看中基金经理的,那辞职自然要卖出。如果是看中基金公司的,换不换基金经理就无所谓。如果是看中基金结构,那就看持仓是不是偏离--比如买医药主题基金。。。