价值为锚的投资日记(2020-10-29)

尝试做做记录,反正就是瞎聊。

前天说走就走,带儿子去了中山的农场,认识一下大自然的菌群。一路上,看到许多死寂般的楼盘,密密麻麻的真不知道谁会买。房地产这门生意,水很深。

 $华夏幸福(SH600340)$  在中山的民众镇有产业园,深中通道用不了多久就要开通,产业园附近的万科楼盘已经卖到3万多,可想而知,这片土地的升值潜力有多大。

在附近转了转,更加确定这个潜力的厉害,因为实在太落后,可谓要啥没啥。这个产业园若要搞起来,前期的投入将又是一大笔现金支出,无米之炊有点难办。

由于没东西好吃,就往中山北站那边跑。看了 $保利地产(SH600048)$  的保利国际广场,一片密密麻麻的房子,贝壳和乐有家上大量的二手房出售,都是一百万出头一套,这种程度的供给量,房东们不知何年马月才能脱手。

既然来了,就看看 $华侨城A(SZ000069)$  已经动工的主题乐园吧。规划中有三块地,周边房子的升值潜力应该不错。不过都已经开工几个月了,工地里好像动静不大。

最后跑去石岐佬。

昨天早上,不知道去哪里玩,突然想起之前看过的顺德华侨城宣传片,那就去看看吧。

主题乐园没什么人玩,冷冷清清的。欢乐海岸PLUS还没完工,不少商店都在装修。

附近好几个楼盘也在建设中。气派一点的楼盘均价两万出头,也有1.8W的。由于是新区,规划比较好,不会让人感觉到压抑。

看到有大巴车带旅行团过来,这里的顺德渔村也在试营业了。中午在顺德渔村吃饭,等了半个多小时才有位。这一片区域虽然还没发展成熟,但发展的势头能让人感觉得到。第六感告诉自己,附近的楼盘有升值潜力。

另外,来旅游的话,现在欢乐海岸的酒店公寓十分便宜,两三百就可以住在商场上面,去游玩十分方便。不过,由于带着宝宝,还是不去吸甲醛了。最后选择了附近的喜来登。

晚上去了龙的酒楼,再吃仁信老铺。窗外的夜景不错,感觉在大良养老也挺不错,各种美食,比深圳强太多。而且公园多空气好,可以享受慢生活。

个人体会是,广州、顺德这些地方,对美食是有追求有底线的,而深圳就是快餐文化,几百一顿、几千一顿、上万一顿,差别更多在于装修和排场,从食物的本质上看,没太大差别,几乎都是没有灵魂的。

于是,查了查酒店隔壁的万科金域滨江,入住率挺高,两万多一平,基本上两百多万一套房。这时候,不安分的第六感又跑出来说话了。

今天本来要去顺峰山公园和清晖园,结果天公不作美,沥沥细雨下不停。于是跑到非常偏僻的地方,光顾了周大娘牛乳。总店开在这种地方,还能客似云来,很好地诠释了什么叫酒香不怕巷子深。

然后,驱车买网红牛杂,量足味道好。再逛逛美的万豪旁边的大融城,便踏上了归途。

回到家,打开华夏幸福的三季报,哎。

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关于华夏幸福的三季报

营收下降11.79%。

归母净利润下降25.3%,前三季度只有72.8亿。

一年内到期的非流动负债同比增加76.71%,高达598亿。而账面上的货币资金只有386亿。市场担心公司资金链断裂,真不是杞人忧天。

有一种思想挺可怕,就是以为上市公司的管理层就一定很有能力,能够掌控企业的发展。其实不然,有些德不配位,有些骨子里就是赌徒。

回想起某锂业公司,当时高杠杆收购之后,现金流就已经面临压力,但依然大手笔购买股权,大手笔建立全球研发中心,大手笔再开一家国内工厂,大手笔投资澳洲的全自动工厂。

江湖险恶,有时候,人越缺什么就会越表现得有什么,越是大手笔花钱的人,可能越是穷得叮当响。华夏幸福会不会又是一个天坑,投资者需要冷静看待。

虽然有中国平安这位二股东加持,但他们与中小股东的立场可能不太一样。从现实来看就是,要用你的钱去为我干这干那,给你多少好处还不知道,你的钱用完了不要紧,我高息借给你,你别累死,还有一口气就行了。

对了,每年你还得多借一点,用分红的方式帮我回笼资金,降低我的投资成本。你负债太高了?没关系啊,我再借你,只是你的负债那么高,风险也高了,所以利息嘛,得多给我一些才行……

今年前三季度,财务费用高达36.7亿,同比增长301.33%。——论利润是怎么被侵蚀掉的。

另外,应收账款高达548亿,比年中的524亿又多了24亿,同比增加了85亿。以前说应收账款很可靠的,所以计提水平很低。但这一次,计提了9.5亿,同比增加了118.66%,比年中多了4.1亿。多计提的部分实打实地侵蚀了利润,可惜具体的情况要再等年报出了才能知晓。

简单的一份三季报,其实没太多好说的。策略调整后,产业新城的经营现金流确实有所好转,不知明年能否转正,实在不行,后年呢?商业地产占用的资金,什么时候能够回笼?覆盖掉利息支出后,还有多少油水可以捞?

呜呼,睡了。


刺猬偷腥

2020年10月29日

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全部评论

买定剁手2020-12-03 20:50

天齐锂业暴雷了,结果股价突破暴雷新高

刺猬偷腥2020-10-30 20:24

谢谢分享

诛魔剑客2020-10-30 11:47

晚上别人拍的视频分享 网页链接

刺猬偷腥2020-10-30 11:44

是的,是投资人退休养老的好地方,就是吃太好了容易三脂高

刺猬偷腥2020-10-30 11:41

所以叫PLUS