回复@飞龙在天论道: 以下是一些个人观点,供老兄参考:
1、去年锂矿价格确实涨幅较大,赣锋三季度的锂矿成本甚至超过1000美元/吨。数据没合上的原因在于还需扣除自用的部分。
2、做好最坏的打算总是好的,但个人认为目前的机遇大于风险。
3、盐湖的问题难辨真伪,一个简单的方法是看他们到底能够进入哪个汽车厂商的供应链,究竟能否被大量使用在汽车上。目前的消息各种吹,但就是看不见实质的进展。
4、长单比例在增长,现在已经签下的大客户包括SKI、Ecopro、LG化学和容百科技。
5、过剩是分情况来看的,天齐的产能目前满产满销,何言过剩?
6、固态电池的改变主要在负极及电解液材料。负极材料在向石墨以外的材质发展,包括金属锂、碳族的碳基、硅基和锡基材料、氧化物类等。而正极采用复合电极,包括电极活性物质、固态电解质及导电剂。
其中,固态电解液一般用聚合物或无机电解质替代液态电解质。聚合物常用材料有聚环氧乙烷PEO、聚丙烯腈(C3H3N)n、聚甲基丙烯酸甲酯PMMA。无机电解质主要包括硫化物、氧化物及玻璃陶瓷材料。硫化物的常用材料是LiS-P2S5类及硫化结晶锂超离子导体thio-LISICON类材料。氧化物的常用材料是锂磷氧氮LiPON和钠超离子导体NASICON。玻璃态电解质通常由P2S5、SiS2、B2S3等网络形成体以及网络改性体Li2S组成。

至于电极活性物质,基本沿用目前常见的正极材料,如钴酸锂、三元材料等。制作锂离子电池正极材料依然需要使用锂盐。也就是说,当固态电池开始普及,氢氧化锂的需求量不仅不会减少,还会产生对金属锂的增量需求。//@飞龙在天论道:回复@巴菲特读书会:谈几点,也欢迎 @刺猬偷腥 兄一道解惑。
1、2018年天齐锂化工产品价格下跌,但是锂矿价格反而上涨了15%?锂精矿生产72万吨,销售43万吨,库存13万吨,数据没何上,并且还没有尽产尽销?
2、天齐的财务危机还没解除,首先是配股,其实是发债,如果锂产品价格继续下滑,融资遇阻,则可能出现亏损。今年下游新能源汽车市场有萎缩,全年150万辆目标待观察。
3、国内盐湖提锂,有报道称海西州碳酸锂产量达到3.26万吨,且处于持续放量,未来将占1半产能。数据上是否真实?
4、长单模式可以一定程度平滑锂产品价格下跌,不过当价格上涨时也会被价格锁定,利弊都有。且目前长单占比应该还是比较小的吧。
5、国内锂矿和锂化工的供需依然待确定,包括全球的供需关系,这个是很大的不确定性和不可控因素。目前在下游趋缓的情况下,上游供应还是过剩了。
6、金属锂是否会对目前的电池产生革命颠覆。那么目前投产的氢氧化锂等是否会过时,然后又需要投资重金到金属锂的扩产上。这个技术路线还不是很明白?
上文对估值预期过于乐观,特别是产能、价格、PE估值等等。可能略保守些更好。周期类股一定要极低估才可以。
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引用:
你一生能够取得多大的投资业绩,一是取决于你倾注在投资中的努力与聪明才智,二是取决于股票市场所表现出的愚蠢程度。市场表现越愚蠢,善于捕捉机会的投资者盈利概率就越大。最优秀的企业,即使是非周期型,必然也有行业和企业的经营和业绩周期波动,时间或长或短。也可以利用。 ——巴菲特 我们...

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kissness2019-08-17 09:00

我补充回答吧
1.澳洲公司定价是根据市场大宗作为参考定价上下浮动,锂盐传到到锂矿有个时滞性。也是尊重当地锂精矿市场定价,不然会被调查。
2.还是安全问题及上半年的燃油车甩卖,投资了市场需求,挺好到底机会啊。
3.盐湖你还是问刺猬,从最近新能源汽车安全事故来看,安全性远高于其他,否则电池厂的质保金会赔死人的。
4.长单主要是在氢氧化锂上。
5.价格下跌,天齐会挤占别人家份额,就是传说中的以量补价。如果,放量速度高于价格下跌速度(锂精矿和锂盐)净利润环比转正,股价就会向上,这个在其他周期股里已经验证。理论上,应该是价格模型上比较好建立。
6.碳酸锂和氢氧化锂是正极使用,金属锂在电池中是负极使用。目前,从应用空间开看,至少在无人机这个领域都还没规模。预计至少是2023以后的事了。

长成一棵树2019-08-01 23:55

第六条金属锂是用在电池负极上,

猪仔麻麻2019-08-01 11:52

如果对一切都要确定性,投资的风险就消除了。。然而投资本身就是高风险的呀

巴菲特读书会2019-08-01 10:13

和电池材料专家了解过,国内盐湖提锂确实有进电碳市场。在品质要求不高的情况下,可以帮助实现降本。

飞龙在天论道2019-08-01 09:09

很好,感谢!嗯,继续关注企业销售和现金流。