$青云科技-U(SH688316)$ 短短几天从30亿涨到45亿,对应LTM收入达到10倍PS。青云的策略是专注做混合云,为了避开公有云市场的激烈竞争,公有云服务只是作为混合云解决方案的组成部分,从17年开始就不再单方面扩大公有云的投入,目前公有云服务收入占比只有30%,并且还有下降趋势。可以说青云已经在逐步退出高投入、高竞争的公有云领域,这对于第二梯队以下的厂商来讲不失为明智,美国像VMWARE、RACKSPACE等云厂商退出公有云领域后都是专注私有云和混合云,发展得也不错。目前可能大家对第二梯队厂商最大的担忧是公有云业务,投入大亏损期长且头部规模优势明显,所以公有云为主的$金山云(KC)$$优刻得-W(SH688158)$ 市值被压制的厉害,但这个真的值得担忧吗?辩证的看一下,首先公有云的技术和资产可以复用到私有云和混合云,而私有云和混合云可以带动客户使用公有云,这两个业务是相辅相成的;其次投入大亏损期长意味着壁垒极高,几乎不可能有新进入者,并且一定要注意这是个经过10年竞争淘汰以后的市场,处在供给端并且持续扩张的厂商已经是非常有限了,而需求仍然在快速增长,此时亏损带来的是确定性很高的成长,这完全是可以接受的。
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引用:
AWS和阿里云的当前市值参考了高盛的估值(AWS 6800亿美元、阿里云1238亿美元),汇率6.4。 大概可以看出,云厂商估值水平按照规模递增(青云今天20%涨停,按涨停前市值是6倍PS),规模代表了生存能力、增长能力和盈利能力。 按照当前的发展阶段,个人认为三者权重在2:3:5,也就是经过多年竞争淘...

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姑苏慕容傅2021-06-13 22:02

青云

鼻涕有點咸2021-06-03 20:38

我很不喜欢这样去思考股票在青云科技拉升前,我隐隐感觉到牛股有可能是青云科技而不是优课的,因为太少人关注了

温蒂公主的侍卫2021-06-03 20:37

没办法,短期走势不可控

鼻涕有點咸2021-06-03 20:31

给您问到了,恍然大悟,但是觉得有点很难接受。谢谢!

温蒂公主的侍卫2021-06-03 16:20

一个有解禁等着卖,一个没有而且流通少,你说游资拉哪个