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说说另一只被动买入的转债,阳谷转债,114.4买的,也涨起来了点。
资产结构就不说了,比东杰强很多。在小市值公司里面算好的,偿债能力就不用分析了。
毛利率也在持续下滑。这是新材料公司通病。都是讨好下游欺负上游。持续经营能力很难判断,但是轮胎行业应该会持续存在,经营稳定性应该比很多小市值的强些。而且公司外销占比不低,说明产品是有竞争力的。
经营现金流减去资本开支的话,能剩下下几千万。在应收占用十亿,在建工程飙升的情况下也不容易,当然,公司也不停的在融资,前段时间融资终止,算是利空消除。总体看,融资就比分红多一点,分红也有7亿之多,在小市值公司里面算少见的。
让人困惑的是大股东质押,分红这么多还要质押,要这么多钱干啥。质押率40%加上分红几个亿其实不是一笔小钱了。如果是一般的公司其实不用考虑。但是这个公司我主观的看,主营业务其实还可以,市值小,再加上我买的债,风险总体可控,强于大多数公司。
阳谷转债的估值相对高一些,但是之前溢价率给的低,和股的预期有关。说实话,这个股怎么涨我都没想通。反正猛跌了一下,把债打下来了,风险释放了一些。债的反弹也已经发生了。
大概就赚个反弹的钱吧。卖点不好说,但是如果公司再融资我毫不犹豫一键清仓。
引用:
2023-10-24 13:23
前面下跌的时候始终满仓,主要持仓是荣泰转债,亚太转债,弘亚转债,再22转债。也跌了不少,但是相对抗跌吧(除了再22转债),感谢不杀之恩。昨天持仓大换血,其中主动换了一半(就是自己喜欢的,还有抄大哥作业的),被动换了一半(跌的实在看不过去了)。还有一些看好的,估值没有到,所以没买上...