靠，一夜之间，这帖阅读过百万。
看来，又戳到某些人的痛处了。

典型的单向静态思维。本本主义，教条主义。
真实市场和货币政策是双向的相互影响。
货币利率升高会导致债券的到期收益率升高高，债价走低。
但是，市场中的大卖家狂抛债券，债价走低，推动债券收益率走高，反过来也会影响货币的利率。因为如果货币利率太低，投资者会倾向选择收益高的债券。货币必须要相应提高利息来吸引投资者。这是一个相互影响都过程，不是单向因果。
同样，大卖家狂抛债券，推高债券的收益率，也会影响新债发行的利率。如果同等信用等级的新债券利率不够高，投资者为什么要买你的？
美国国债的市场利率最终是市场各方博弈后达到的均衡。当然，美联储实力最强，可以有很大的话语权。但是，当市场里出现一个持有量很大的对手时，美联储货币政策自主性受到的制约就会变大了。知道吗？
现实市场充满博弈，不是光背几条课本上的理论就能够解决。

你倒是反驳啊，扣帽子说句悲哀就没了，文案能升级一下吗

幸亏你帮我说一句。
那厮上来就给人扣黑帽子，然后马上拉黑了我。
这几天，我已经遇上好几个这类马甲了。手法都类似，上来扣黑帽+马上拉黑。

雪球也成了粉红基地 悲哀

简单靠书本公式就能解决，那就没得发展咯

"2020-2021年三大购债国在抛美债，美联储照样降息2年。"
你说的不是事实。
看下图数据吧，3大购债国中，只有中国减持，日本算无增无减，英国是大量买入。而且，在那段时间，美联储自己进场狂买国债！
美国通胀在2021年初就开始狂飙了，是美联储和英国小弟进场狂买国债，压着利率，直到2021年底实在压不住了，利率才开始快速上升。
你在我面前抛书本的死概念，班门弄斧了。经济和市场里的各个要素，不是单向单变量的线性因果关系，是多变量多向关系。你的思维太呆板了，而且真实数据看得太少。

“货币利率升高会导致债券的到期收益率升高高，债价走低。”我就佩服你们这种居委会大妈式的话术，明知道因果，通过胡搅蛮缠却得出相反的因果关系。
美债收益率飙升主要反应的是通胀预期，也就是加息预期，这是果。不要因为收益率先升、再利率升就认为收益率升高会推高利率。
美债收益率飙升反会造成美元流动性危机，主要推升的是美元指数（美指）不是美利，联储会通过降息或QE来释放流动性，而不是进一步加息。这也是为什么前些日子联储放鸽。
货币利率的主要锚从来都是经济（通胀）。我国抛的那点美债，会影响美债收益率，但微乎其微，更不可能影响到联储的利率，不然你解释下2020-2021年三大购债国在抛美债，美联储照样降息2年。
给自己加戏可以，别把自己当主角就行，尤其是在别人的戏里。

你读完主帖和我的回复，以及帖中的链接内容再吧啦！
一来就扣我一顶不懂利率不懂经济理论的黑帽子。你们除了这老套路，没别的招啦？
扯。。。

你这个就是教条主义了。这个世界上所有的价格都是交易出来的，不是美联储拍脑袋定的，包括美国国债利率。没有加息的市场基础，美联储定个30%，市场也不会买账。