可转债的不同赛道(二)

昨天写了我目前在的几种可转债策略,今天聊聊其他策略。

首先是双低策略,毋庸置疑的是,此策略在过去几年非常好用,收益率非常稳健。有很多股友问我为何现在不用双低策略,不是我不用,而是目前符合双低标准的可转债太少了。你不能指着一个价格111、溢价率25%的债说它也是双低。

我的双低标准是价格在115以内,溢价率在15%的债才算双低。按照这个标准,目前市面上也就正邦符合。要是把标准放宽到价格120以内,溢价率20%以内,能选的债就扩大到了9只,但很多债的价格都已经逼近120了,保险系数不够。

所以现在不是不用双低策略,而是符合标准的太少,轮动不起来。

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其次是低溢价率策略。此策略在今年之前非常猛,收益率非常非常高。我在今年年初小仓位高过一段时间的低溢价率策略,不巧的是遇到市场整体向下,没多久我就亏了10%离场……策略的核心,是排除要强赎的债,溢价率从低到高以此排名选取,然后再加入自己的一些主观因子。

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第三是次新小盘债策略。也就今年最火爆的策略,没有之一。该策略的核心是持股5%以上股东的配债,在6个月内近似的认为无法减持(如果非要减持,则利润上交公司)。所以这就造成了一些次新债的流通规模小,游资来爆炒。

需要注意的是,目前次新妖债已经爆炒过好多轮了,很多债的价格已经不低,又面临着解禁期限将至,这些暗雷得防备着点儿。

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第四是热门板块策略。简单来说,就是哪里有行情,就往哪里上。此策略的核心,一是热点板块,二是可转债盘子要小。你不能当某个板块出现异动时,去搞那些十几个亿盘子的债,根本拉不动。要选,就选那些规模在2个亿以内的龙头债,这些人气债才是核心所在。

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第五是跟盘策略。也就是跟着可转债领域的大牛散和大私募持仓。比如林园的持仓、李怡名的持仓。此策略的特点是,债的质量基本可以保证,但游资不太愿意来抬轿子。所以需要熬的时间会比较长,也就是得等正股有行情时,转债才能起飞。

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就写这几种主流的策略吧!

以上仅为个人操作策略,不构成投资建议!

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全部评论

可转债实盘百万06-28 22:23

是啊,我对双低的溢价率要求很严,其他的不严

独道笃行06-28 15:35

然后再加入自己的一些主观因子……这句话是核心,任何一种策略,都应该有自己的认识和见解。譬如价格111+溢价率25,在老师眼中竟然算不上双低,看来老师对溢价率要求很严格呀

lantian66606-27 06:19

我喜欢跟牛散,逢低买点

zz华06-26 22:41

低溢价 热门赛道小盘

蚂蚁爱吃虫06-26 22:29

写的挺好,没有完美的策略,选自己适合的,也可以几种策略混合