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假设,$凡利亚药品国际(VRX)$ 按现在的价格 直接增发300亿美元还债,那么将是一家市值将近360亿、没有长期负债、每年利润20亿美元左右(参考NonGAAP),另外拥有博士伦以及多个药品专利的企业,是否便宜?
引用:
2017-02-28 23:36
今天,VRX在盘前公布了其2016年第四季度的财务业绩。由于业绩不佳,开盘后股票大跌,已经下跌了9%。看来该公司还远没走出困境。现在我把其主要指标给大家概述一下(单位:亿美元):
同时,VRX还公布了其2017年的业绩指引,销售收入为89-91亿美元(2016年为96.7亿美元),EBITDA为35.5-37亿美...

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韭菜3652017-03-01 06:47

如果没有足够的R&D支撑,两年后的EBIDTA能有多少,是不是减少20%后就会资不抵债? @陈达美股投资

gougouzhou2017-03-01 05:09

市值60,如果能增发300亿还债,估值和 $吉利德科学(GILD)$ 一样,要是所有那些高负债的公司,都能增发拿到钱,还掉负债,分分钟钟便宜到不敢想象。vrx便宜的根源就是高杠杆,把这个assumotion 去掉去讨论估值。。。。