菜鸟贴:常识与逻辑


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一个自称是某种流派的股民,买入了他认为符合其标准的股票,长期被套,我们不能因此判断,该流派或者该类型股票没有钱途;反之亦然,单笔交易的成功,难说明啥问题。

因为这里有几个逻辑缺陷:他能否代表这个流派?他的段位?他这笔操作本身是否遵循了其流派的理念等等。

现实的资本市场里,各种流派,本身并无精确的统一的定义;也没有一个权威机构,对各个自称皈依的人进行认证,审核投资标的及其价格是否进入了范围,并核对其每单交易。

所以在各路大神的纷争中,菜鸟可依照实用的角度,从三个层面去看:

一,大神的操作与其所宣传的理论,是否存在逻辑关系;

二,大神的操作,其本人可否重复;

三,大神的操作,我自己可否重复;

假设,我烧炷香,押注智利赢西班牙。然后我洋洋万言分享赚钱秘笈:出门前得用飞利浦电动刮胡刀净面(刮胡刀必须是宽电压110V到250V可充电的),内裤避免红色,杜绝CK,路遇美女绝不能斜视,万一遇到被索要电话,只报300017,然后去城隍庙门口左侧、瞎子丙开的档口、挑一把大城市铁岭生产的佛香,再用5100的矿泉水洗手,从后门绕入庙,避开所有仁波切,直接找星星大师,让大师开光后,点香,大师透露,“唯快不破”。因为智利的英文,与chilly相近,而后者会让人联想到古龙笔下最快的刀。因此,必须押智利。

结果证明,这方法可行?我估计没几个球友认同的。押对智利与前面一匹布那么长的准备工作,并无必然联系;在下一次预估时,也无法重复;对别人,更没有参考意义。

但世界的多样性,远超出我们的经验范围。在我的老家,地下六合彩的产业链非常发达。我一个初中的同学,因此发了小财。他既非坐庄,亦非中奖。他经营一份发行量近万的六合彩“报纸”,售价2块。“报纸”主要内容就是预测下一期的结果,开设有“白小姐”、“黄大仙”等专栏。

香港的六合彩他们也能预估吗?如果有这本事,为何不自己下重注?这些看起来严重违背常识的内容,丝毫不影响其销量。一方面,“报纸”上永不缺少类似贫困潦倒的彩民依靠一次特码实现财富逆转的励志故事;此外,更重要的是,“报纸”上各路大仙,对各种结果预估,时不时就蒙对一个。

股市里,有多少“白小姐”、“黄大仙”呢?

下面是老文章:

为什么看到的高手,都是翻倍翻倍地回报?

的确有可能存在,某些人、在某段时间、在某个股票上,有数倍甚至更高的回报。但这绝对不是普遍存在的、可持续复制的事件。导致出现身边的人普遍高回报的错觉原因有:

1,人倾向于披露甚至夸大自己的盈利,而隐藏或者轻描自己的亏损;

2,他们也有错误的判断,巨大的亏损,但可能没有披露;或者披露了,我们没有留意到;或者留意到了,没有那些翻倍回报的故事更励志。

3,一群人断断续续地在重复上面的事情时,我们看到的主要就是别人的高额回报;

4,能长期坚持复利20%的年回报率,就有机会成为世界瞩目的股神。但常识告诉我们,这世界没有多少股神,也就意味着,能持续做到这20%,世上少有。

为什么他们的预估都很准?

首先,“准”的这个概念本身是比较模糊的,就如我们预测某个人最终要挂掉,100%准确,但对其人生决策,没有任何意义,和一些万金油的预估和操作建议一样,“或有行情,逢低吸纳,逢高减仓,控制仓位,注意风险”。

其次,“很准”的错觉,又可能是来自类似前面两个误区中的选择性记忆。他说错的时候,说不定更多,仅仅是偶尔蒙对而已。

总言之,相信常识,忘记奇迹——即使有奇迹,对我们也有没有可复制的意义。

@梁剑 发表于 @雪球

梁剑

精彩评论

山前 2014-08-09 11:39

暴露在正面概率里面,是低风险,正面高不确定性,最好成本低,概率相对不低,就更好了。

蓝色de石头 2014-06-23 12:09

这个绝对要顶。以前自己也曾经走过这个误区,但经历过后就明白了,把周期拉长一点,“神”是绝对绝对不存在的。我们应该学习别人成功和失败的经验,体会别人的操作思路,但绝对不能幻想着去复制别人的操作。

释老毛 2014-06-21 10:00

只为众生迷佛,非是佛迷众生。自性若悟,众生是佛;自性若迷,佛是众生

猩猩,你悟了嚒?你以为你悟了,其实你没悟,摘《六祖坛经》一段话不是期望众生觉悟,主要是装出一副有文化的样子,有逼格一点,含蓄一点,其实我内心的真实想法是:@梁剑 这一板砖拍GT周拍得我心花怒放!

全部评论

实业价值投资 2014-06-21 10:53

财务知识,数学知识,对行业的理解这些都是大幅度提高概率的必备武器。说得真的不错

实业价值投资 2014-06-21 10:51

投资要常识,做人要常识,做生意也要常识说得不错

舍得 2014-06-21 10:49

止心一缘-清凉汉 2014-06-21 10:48

顺手可帮人,又不会自己增加负担时,就多帮帮人

逍遥猫 2014-06-21 10:45

所谓的雪球架子投资者,都是些巴菲特神庙里的疯狂和盲目的信徒而已,如果巴菲特此刻坐在神殿,俯视众生,俯视这些所谓追求投资大道的信徒五体投地,每天三跪六叩,恐怕内心充满了对这些人的鄙夷。真正能和他的大道引起共鸣的人,此刻要么在最艰难的险峰探索,要么在冰天雪地里磨砺自己,而绝非是在雪球上随意喷洒自己的充满口臭的泡泡。
追求巴神大道的人,最起码的基础是对各个行业的理解,这是猴子打字的基础。
如果很多自诩巴神的人,让他们用一句最精炼的话公开点评下几十甚至几百个细分行业,马上能见出他们的高下了。
如果连这些最简陋的基本功都不具备的,还在那里舞文弄墨,自诩巴神的核心弟子,视天下一切为旁门左道,殊不知这些人连亲吻巴神的臭脚的资格都没有啊!!!!

逍遥猫 2014-06-21 10:32

想象一个简化版的猴子打字
很多只猴子不停打字,总有一个最后能打出i love you forever。
再假想一下我们也坐在打字机前,我们和猴子的区别是,我们可以自我控制的打出这几个字,前提是我们有正常的神经和身体,如果我们恰好手没有发抖,眼睛没有花,我们打出这些字的概率是超大的。
如果把投资和投机的法则比作正常的神经和身体,再想象我们刚开始学打字时的笨拙,我们通过不断的学习和训练把这些简化成家常便饭,简化成超大概率的事件。
再进一步,类似打字的事情,通过训练和学习,几乎每个头脑都能完成。
但是如果要你坐在打字机前,把整个哈姆雷特打出来,绝大部分人是没有这个耐心耐力的,这样已经可以筛选掉差不多95%以上的人了。
再进一步,让你编一个哈姆雷特的简单的故事情节,剩下的5%里的人可能还能再淘汰一半以上,因为投资投机这玩意不仅要求智商,更对情商对人性的洞察有更加高深的理解。
再进一步,如果要把这个故事情节完全展开成一部小说,那对情商和写作的技巧要求到了极点。
最后,我们和猴子的区别在哪里呢?
我们可以是通过训练和学习不断提高这件事情的概率的。
财务知识,数学知识,对行业的理解这些都是大幅度提高概率的必备武器。
最重要的是,对人性的洞察和控制自我情绪的能力,学习的能力
这些是最后决胜负的东西。
如果做一件事情,要做出10个连续的判断。
绝大部分的人无法客观的做出判断,即使完全相同的数据,十个人可能做出十个不同的结论。如果每个判断都略有偏差,最后的结论就差之千里了。
客观的评判一个事物,洞察事物和人性的本质,洞察和追随最强大的逻辑,这才是成为最后一只猴子的关键。

机器喵 2014-06-21 10:21

说的有道理

gp毛毛 2014-06-21 10:20

我以为说的是老股民,后来才发现原来指的是周。(老股民好像也姓周?)呵呵,有个观点我赞同,至少要有个可复制的成功策略。还有就是别人赚钱我不眼红,只赚自己能赚到的。哪些创新板块的股票,我不敢赚,没本事赚。就像我同事,无论我怎么鼓动他炒股,他也不动心,说自己没那个本事。

儿子他爹 2014-06-21 10:06

老毛偷梁剑的刀杀人啊!

彼岸兰香 2014-06-21 10:05

我反对盲目的拜神,但是大V之所以出名,还是有很多值得学习之处,我也曾经常搜寻一些财经博客,能够学习到一种观点、发现一支好股票就值得,我们的投资能力的不断提高,不仅有赖于自己的领悟,还包含了汲取大量的他人经验,甚至你激烈反对的对手观点,都在不经意间潜移默化地成为你的投资能力的一部分,因为你尽管口头上死不认账,但内心却知道他说的是对的。
投资这玩意,里外都必须是干货,来不得半点虚假,不断修正、不断进取才是赢多赔少的关键,当然,前提是你要知道哪些是对的、哪些需要摈弃。。。

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