菜鸟贴:为什么“股神”的预测都很准?


亲眼所见,未必是事实或者事实之全部——

误区一:我曾经看好的几个股票都飞涨了,真后悔没买

多数人都遇到过类似情况,这的确是事实,但并非事实之全部。我们喜欢选择性的记忆和遗忘,不愿意记录或者回忆那些“曾经看好而后来跌了的股票”。这种心理加强效应,就如同“提曹操,曹操就到”的错觉一样。我们有时候惊叹于刚刚提到某人(某事),某人(某事)就出现的奇观,但粗暴地无视了提到的绝大多数人和事情,并没有立刻显现的事实。

于是,在为“握住同学的手,后悔当初没下手”痛心疾首之后,总结出的教训就是下次果断下手。但残酷的现实是,前面一个看中而暴涨的股票,与下一次看中的股票涨跌之间,毫无逻辑关联。

误区二:看到的高手,都是翻倍翻倍的回报

的确有可能存在,某些人、在某段时间、在某个股票上,有数倍甚至更高的回报。但这绝对不是普遍存在的、可持续复制的事件。导致出现身边的人普遍高回报的错觉原因有:

1,人倾向于披露甚至夸大自己的盈利,而隐藏或者轻描自己的亏损;

2,他们也有错误的判断,巨大的亏损,但可能没有披露;或者披露了,我们没有留意到;或者留意到了,没有那些翻倍回报的故事更励志。

3,一群人断断续续地在重复上面的事情时,我们看到的主要就是别人的高额回报;

4,能长期坚持复利20%的年回报率,就有机会成为世界瞩目的股神。但常识告诉我们,这世界没有多少股神,也就意味着,能持续做到这20%,已不容易。

误区三:他说的都很准

首先,“准”的这个概念本身是比较模糊的,就如我们预测某个人最终要挂掉,100%准确,但对其人生决策,没有任何参考意义。

其次,“很准”的错觉,又可能是来自类似前面两个误区中的选择性记忆。他说错的时候,说不定更多,仅仅是偶尔蒙对而已。

总言之,相信常识,忘记奇迹——即使有奇迹,对我们也有没有可复制的意义。别人的思维方式和决策过程,可能比结果更值得关注。@梁剑 发表于 @雪球

其他,欢迎球友们补充。
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全部评论

认知狗 2013-06-15 11:41

猪飘飘 2013-06-15 11:37

因为经常追涨失败导致回撤呗

老何投资 2013-06-15 11:34

哦,原来如此

梁剑 2013-06-15 11:32

表现自己最好的一面(不一定是真的),隐藏自己的短处,是丛林生存技能之一。

老何投资 2013-06-15 11:10

选择性的记忆和遗忘的原因,我认为有:

1,不切实际的预期收益率套住了自己

2,喜欢攀比(涉及到面子问题)

老何投资 2013-06-15 11:05

好贴!

选择性的记忆和遗忘,不知是不是人的天性?

天生不会酷 2013-06-15 11:01

呵呵这并不奇怪,不过操作起来很需要纪律性,一般最好保持在6-7成仓位,一个月有4-5次能赚钱,一年下来做得好肯定不止30-40个点。现在我还没达到这种境界

升越 2013-06-15 10:57

每个月只赚那么几次1-2个点的一年下来却有30-40个点的收益

天生不会酷 2013-06-15 10:55

大师的价值投资理念我是不适合,我只知道动不动就赚20、30个点的好多朋友基本上很快就会赔给市场,一年下来还反倒亏钱。而那些每个月只赚那么几次1-2个点的一年下来却有30-40个点的收益

升越 2013-06-15 10:35

集腋成裘? 解释一下为啥是这样巴菲特 林奇 索罗斯主要盈利也就那么主要的20-30次重大投资吧  把这些人最好的20笔投资拿走 估计没赚钱 一次1-2点能持续赚大钱? 每次都能做到1-2点 有这样的精力做这种蚂蚁搬家的游戏还是佩服的

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