声明：本人持有Meta Platforms（也即Facebook），是因为一直持有，因为其在社交网络领域的无可替代性，而不是因为元宇宙概念。
我在之前文章《菜鸟贴：元宇宙的虚拟与现实》里介绍过，元宇宙可以划分为三个层次：游戏和娱乐；工作、生活的方式；脱离肉身独立存在。目前仅是在第一层次游戏和娱乐方面，看到一些雏形，其他的都还很遥远。而理想中的元宇宙，需要从基础设施到内容等方面产生巨大的变革，才有可能实现。
如上图，元宇宙概念先带火了芯片和一些传感器公司，然后内容（主要是游戏）公司也受刺激，但是中间还缺失非常多的环节。
Meta Platforms 想做的，顾名思义，即是平台。用户是现成的，Meta Platforms旗下产品已经是全世界用户最庞大的社交平台。在元宇宙时代，各内容提供商，通过Meta Platforms向用户提供服务。那样的话，Meta Platforms仍将是下一代互联网应用的霸主。
但是，且不说元宇宙能否实现，以及什么时候实现到何种程度，有可能出现一些对手，从底层的设备开始，直接改变用户的互联网入口，从而导致现在互联网格局的崩坍。这可能是互联网从PC电脑到手机APP时代更为剧烈的变动。所以Meta Platforms通过并购，也直接进入了硬件设备领域。但还是前面的观点，这些都还处于非常早期，一切皆有可能。（梁剑，发表于雪球）
精彩讨论
Da白菜2021-11-30 10:13别看老美了，建议关注下我们大西北的人口结构，几十年后估计也是如此。
自由的脚步2021-11-30 10:24大西北老早就应该调整计划生育政策，边境地区就不应该计划生育，祖辈支援边疆本来就苦，还只控制汉族，资源那么好收入那么少，我们后辈大量考出来。再加上后来……很多往外走，结构就不用说了。
机器阅读2021-11-30 04:49经过这么多年的发展，Facebook app已经从有趣进化到有用了，跟Snapchat和TikTok不是完全的竞争关系。欧美中年人有很多理由上Facebook app，因为这个人群相对更关注有用而不是有趣，比如当地政府和警察局用Facebook Page发布信息，娃上的学校用Facebook page和Group发布信息和组织活动，本地的一些兴趣活动组织用Facebook Group。
星辉雪夜2021-11-30 10:15中国SSMZ占多少，口口和豆奶占多少，我们五十步笑百步而已
KnotTy90002021-11-30 12:04微信是从通讯出发的，Facebook从社交入通讯做了个Messenger，WhatsApp早年没在北美做起来，而美国是iPhone的家乡，iPhone市占率比别的地方高（尤其是在青少年中极具统治力），苹果竟可以靠iMessage在IM圈走一块，全球独一份，社交股都得在社交层面上竞争。
微信经过这么多年的发展，触达的点除了通讯社交，还做出来支付，进化出小程序这种，已经不再是单纯的通讯、社交，而是一个综合生活服务平台，解决日常生活需求。FB blue App未来也是往这个方向发展，只是深度比微信差很多。
放眼全球，FB App还是大有可为，第三世界很多国家是直接从手机入网的，这些国家的人民用FB，是要解决生活问题的，从一开始就跟原来FB在美国大学生看美女那种路径不同，世界上没有第二个App有这么广泛的触达，还有真正的通讯WhatsApp配合。
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_默然2021-11-30 18:21不仅是和微信功能差很多，是它压根很难做成微信的模式，微信的背景是统一的中国市场，FB面临的市场是高度差异化的，印度和欧洲用户使用习惯差距巨大，监管政策差距更大，目前FB这种标准化的产品模式只能支持其在电商领域有所作为，FB一直依靠堆砌全球用户数和使用时长来维系广告业务的现金奶牛模式，增长强弩之末是显而易见的。在反垄断政策下，他想要做腾讯的投资或者游戏变现的模式也不可能，不看FB产品的老化，单就扎克伯格目前的人设，年轻人离去难以逆转。
KnotTy90002021-11-30 18:11“只是深度比微信差很多”
KnotTy90002021-11-30 18:10你说得对
KnotTy90002021-11-30 18:01这个时候大张旗鼓Metaverse意义不明。
年轻人问题看上去无解，TikTok yyds。
协同性的问题，两年前的打通后端计划还没成功，技术和政策上都遇到了很大难题。
具体商业化还是广告为主，就是更好的卖广告。
_默然2021-11-30 17:58这是美好的设想，FB的组织架构难以支持各国差异巨大的本土化战略，金融系统就是最好的例子，搞了这么多年，想搞一个凌驾一切的世界货币，结果没有一个国家央行认可，到现在印度、巴西市场都拿不下来，印度市场本土支付巨头已经快速崛起，FB唯一可能做出来的就是电商，而且是只是广告渠道电商，拿着微信看FB是纸上谈兵。而且目前各国互联网基础比较差，不要认为印度、东南亚不会诞生自己的本土化社交巨头，我认为这是必然。
心新NL2021-11-30 17:39所以19到30岁的年轻成年人数据是个很好的观察点。他们已经走向了社会，然后看看还会不会用fb？我个人并不乐观，当然，需要观察几年。 “但大一点后参与社会活动，还是回到FB”
心新NL2021-11-30 17:13谢谢分享。我也是最近看了季报电话会议的几点想法，记录一下。短期问题不大，保持观察吧。1）元宇宙后面单独里出来，除了要专心投入，也感觉是为了财报有个增长点看。2）FB欧美区用户跟去年比基本停止增长，未来5到10年年轻用户没有跟上，大概率会减少。亚太区和其他区的用户ARPU在3-4美金，对比北美52，欧洲16差距还是比较大的。所以即使非欧美区还在增长，对收入增速上还是会有影响。3）FB除广告以外的商业化一直想搞，一直没搞起来。可以理解为潜力大，也可以理解为不好搞？ 4）whatsapp和FB的协同性很小，纯通信软件商业化也不好搞。另外whatsapp是基于通讯录的电话号码的，要是真太过份，我觉得切换也不像微信那么难。5）小札这些年上蹦下跳也真不容易，感觉护城河还是没那么深。
Alann-2021-11-30 16:01硬件为啥不英伟达，这个才逻辑最硬
想要进步的青年2021-11-30 15:56现在的社交网络提供的价值比以前的myspace那些大多了
_默然2021-11-30 15:53Meta是四个软件，等于要坚守四座城池，每座城池都有各自的优缺点，大方向是Whatsapp最坚固但还没变现，FB最能赚钱但日薄西山，INS如果以5年跨度看护城河并不高，未来5年元宇宙估计是个无底洞，金融业务在各国监管下恐难有作为，总体看这个帝国可能在转折点，就算乐观一些，也处于战略转型期，当年微软的战略转型期股价也是接近10年原地打转，Meta最大的优点是，美股整体比较贵，显得Meta比较便宜，利润质量也确实高，怎么看未来几年Meta也难有英伟达过去2年的行情。