在往大了说,其实特斯拉是改变能源的利用和效率,电在很多发达国家都是可再生能源了,这件事的意义可能是很了不起的。但目前阶段依然很贵,也不觉得比300刀的时候多些啥,破产是不容易了,但量产增加依然还是很难的事,这个生意模式并不是太好。目前确实很贵,可能要用3-5年去消化,10年后也许比这更贵,但我们谁能拿10年呢?真的太难!
最近 $特斯拉(TSLA)$ 的走势,很难让人不联想到二十年前的资本宠儿-- $高通(QCOM)$
遗憾的是,如果你拿高通和特斯拉对比,简直是在玷污高通。
在互联网泡沫的顶峰,高通股价200美元/股。但这个时间维持得很短。非常快的时间里,高通股价就回落了。
高通在互联网泡沫破裂前,一直都是...
在往大了说,其实特斯拉是改变能源的利用和效率,电在很多发达国家都是可再生能源了,这件事的意义可能是很了不起的。但目前阶段依然很贵,也不觉得比300刀的时候多些啥,破产是不容易了,但量产增加依然还是很难的事,这个生意模式并不是太好。目前确实很贵,可能要用3-5年去消化,10年后也许比这更贵,但我们谁能拿10年呢?真的太难!
汽车行业怎么也摆脱不了重资产的定位,整个行业从充电桩、车位、道路等基础设施建设到汽车零部件等生产,注定了是线性增长,而特斯拉的股价隐含了指数级增长的假设,还真看不出来如何能实现
开了几天到手的model Y,感觉就像从诺基亚换到iPhone的感觉,新的一代产品的空间limit在哪,没人知道。昨天还想去买Tesla 空头红裤衩,可惜一天就卖完了。
对,人们不是傻子,非等到行业、公司都最后完蛋了,才去想换个工作。这之间可以持续几十年,一方面公司前景不好,另一方面其他工作不断的吸引着。
另外,人们会只工作两天吗?谁会嫌钱多?
并且,只要你工作,就为其他人带来了就业机会。这点是最不容易想明白的。
如果非要给2500亿特斯拉找个逻辑做支撑。就是robotic自动驾驶租车业务,这个业务市场大,永续,高利润率。到一定规模确实能撑起目前,但问题是l5需要5-10是业内共识,10以上的观点也大有人在,这还是在质变预测乐观的情况下,目前谁也不知道l5怎么能量变到质变。就算最乐观5年,实现后你需要面对法律问题,道德问题,撞死人谁的责任?社会压力,大量传统利益群体的蛋糕,同时还有配套的基础设施,这些有没有可能对业务产生致命打击?需要几年?先行者往往不能给股东很好的回报。
就算这些都达成了,最后7年也只是消化了这个估值而已。
特斯拉这个市值明显是散户拿到了定价权,剩的大持仓机构极度看好肯定不会卖出,最后流通股就被散户和趋势交易者定价。你看robinhood的持有特斯拉的散户不断飙升,今天又新高了。
如果只作为卖车公司,特斯拉想走量还得继续降价,降到一定价格后,成本还需要继续降到起码3y在5,sx在15才行,这需要多久?这些都没有考虑电动车竞争对手。
目前电动车占市场2%,里爆发的临界点还很远,ota和电动还不足以像iPhone一样颠覆交互,特斯拉短期量的天花很快出现,长期量的位置我也看不清。
最后可以参考下elon说特斯拉被高估的价格,和他增发的价格,充分代表了他的观点
在最乐观的情况下,风险收益比非常低
$特斯拉(TSLA)$
那可能很多人一周只需要上班两天(收入、福利未必变少),那剩下那么多时间干嘛?着不就是娱乐行业的巨大前景吗?
很有道理。。。
大家都越来越不想上班了(也有一定的条件可以这样做了),更多的时间想用在休闲娱乐上。。$腾讯控股(00700)$