| 2020-04-28 07:31 | 雪球 | 转发：639 | 回复：306 | 喜欢：1904 |
水电：
1. 命长，人类已经离不开电力消费，水电企业是可以存活上百年的企业，也应该是电力行业中的优质核心资产。
2. 竞争力强，综合起来总体来看目前水电的发电成本最低，水可以存贮，稳定而灵活，随用随发，尤其是一些流域的水电具备全年调节能力，可以作为风、光等不稳定电力的调峰电源，也可以投资建设水、风、光、蓄能一体化电源。
3.垄断性护城河，中国的大江大河的水电资源已基本瓜分完了，没有大的后来竞争者。
4.碳达峰碳中和四十年大计，中国的能源将从以煤炭、石油消费为主逐步转换为清洁能源消费为主，这将巨幅提升水电成长的天花板。水电因为有高现金流支持下的内生性业绩增长和对外投资业绩增长，随着逐年还本付息和固定资产折旧，一方面可收到分红收益，一方面可投资水、风、光电互补一体化。还有些水电站适合建设风、光、抽水蓄能一体化项目。
5.碳排放收益，水电是清洁能源，优先上网，随着碳排放交易全面市场化，火电成本上升，水电有望获得直接或间接的碳排放收益。
6.股价稳定，可作为打新配置市值。水电股里的十大股东多为专业的重仓产业资本，谋取公司稳定的分红和成长收益。急功近利的基金经理比较少持仓；兴风作浪的游资不敢碰。
《致基金经理的一封信》：
茅台，五粮液、泸州老窖，山西汾酒，
2022上半年基金十大重仓股占四位，
“喝醉了”没有？
圣泉，不是酿造白酒，
而是一位酿造“世界•生物质精炼一体化产业”的大师！
由此酿造出木糖醇等几十种产品，
开创了生物质循环产业、碳中和碳达峰，多么朝气蓬勃、富有前景的事业啊！
《十年磨一剑》：
十多年前，有了酚醛树脂；
六年前，有了生物质石墨烯；
四年前，投资1个亿有了电池电容，但勉强维持；
再有一个月，有了大庆生物炭量产。
……
酚醛树脂，石墨烯，生物炭，电池，
能够同时拥有这四样——
钠离子电池硬碳负极！
这不是老天爷的杰作和美意吗？！
这里说的常识，更多是指General knowledge 或者Essential knowledge ，也就是基础知识，也有一些章节谈到 common sense。两者的区别在于，感情色彩不太一样。学习一种基础知识（比如云计算是什么），只是因为自己以前没有接触过，不丢人；“收费荐股的，都是骗子”，这基本就是 common sense——啊，你连这么低劣的骗子都识别不了？ 带有智商上羞辱的意思。