写给自己的备忘——Facebook的恐慌与贪婪

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这个不是总结,只是将过去一段时间自己关于Facebook的文章汇总一下,以后遇到恐慌之时,再翻出来看看。

半多个月前,在亏损的背景下写2018年度总结时候,我曾说:“在Facebook股价跌破130的时候,我还真有过一会恐慌。你以为已经到了不可思议的价格时,市场依然不相信眼泪。企业遭遇逆境时,所有的坏消息都可能被放大。股价甚至会跌到让你怀疑在方向的判断上,是否根本性地出错了。只有保持内心的平静,思考一下——公司的管理层是否变质、产品是否变差、竞争力是否变弱、用户是否流失、市场是否消失…… 资本市场整体下跌,企业因为各种丑闻,跌幅更大,但是用户还在增长,广告主也没有抛弃,或者换句话说,用户可选择的替代产品几乎没有;客户(广告主)也很难找效率更高的投放渠道。跌去的,总会回来。这逻辑用在腾讯上也基本适合。”

如同无法预料到一个多月前,Facebook能一路下跌一样,我也无法预估到,仅仅一个月,Facebook又重新冲击5000亿美元市值。但即便今天暴涨了10多个点,也很难说明天是涨获跌以及下个月会如何。唯一庆幸的是,当初在恐慌之际,仍然坚守,并且贪婪了一把。

今天写下本文,不只因为股价暴涨,更重要的是昨天财报透露的信息,印证此前判断:用户增长不受隐私丑闻影响;广告主不受影响;所谓的“删除Facebook”运动对用户数的影响完全可忽略;利润率受信息审核以及安全等暴增的支出影响,但不是线性的......“如果仅看这些媒体的新闻,可能觉得Faceook已经是行将就木了。不可否认,这些事件短期对Facebook造成了利润上的影响,背后主要是为了应付和防范安全、隐私、政治等问题,而增加的开支,但这不是用户的背离和广告主的流失,根基并未动摇。虽然“删除Facebook”活动在Twitter上也有模有样,的确有部分用户践行,但是并没有影响Facebook 20多亿月活用户的继续增长。甚至在丑闻事件的重灾区,北美用户数也没有下滑。”

一位战地摄影记者说,如果照片拍得不够好,是因为你离炮火太远。面对下跌,如果心存恐慌,多半是对企业不够了解。共勉。

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2018年总结

披露:本文发表时,本人所在机构持有$Facebook(FB)$ 的多头仓位。

全部讨论

中南中投2022-02-04 17:13

$Meta Platforms(FB)$ $亚马逊(AMZN)$ 这根不就不要恐慌。财报其实非常稳健,基本面还是很强劲;暴涨暴跌主要也是多空博弈的结果;如果不算元宇宙的亏损,主营业务净利润超过500亿美元,2022年度主营业务还能保持15%左右的增长,主营业务净利润基本也能保持同样的增速。管理层也非常重视股价,2022年回购额起码在500亿美元以上。如果说Facebook的护城河不深,那人类就不需要社交了。我感觉Tik Tok对广告收入的影响现在看来有些大,但估计以后边际会越来也小。苹果的新政肯定也可以找到解决方法。用户在,一切都在。短视频不可能用来做社交,只能娱乐,挤压用户时间而已。

希言自然_W2022-02-04 17:03

Facebook

中华伟12022-02-04 17:03

客观

Frankxin2022-02-04 16:52

不明真相的球友2022-02-04 16:37

也可能被收购

时空画师2022-02-04 16:35

嗯,这两天 业绩公告及发布会看下来, 主要还是苹果新政的影响, 金额超过100亿美金。 元宇宙, 市场完全不给这块业务任何估值, 不, 巨大的负值。 试想一下, 如果小扎一开始就没有搞这个事, 利润500亿, 利润增长率超过60%, 市场会如何反应? 20CM上去?

Sean__H2022-02-04 16:11

感觉ios 这次更新也把社交媒体广告的门槛提高了 从长期看 也扼杀了新玩家进入这个市场的可能 这么看如果fb能熬过这一波 应该是个利好

e大海航行靠舵手2022-02-04 16:09

一位战地摄影记者说,如果照片拍得不够好,是因为你离炮火太远。面对下跌,如果心存恐慌,多半是对企业不够了解。共勉。#FAAMG#

挪威的克朗2022-02-04 16:08

这次是杀估值,有点像IPhone 6 上市前的苹果,三星note 风头十足,苹果股价嗖嗖的掉,如果没有记错的话大道都有点慌

如果真的懂就是黄金坑钻石坑,就是现在回头看苹果的感觉。。。

陈达美股投资2022-02-04 15:45

长期持有不腰斩几次,以后都不知道怎么跟小孙子吹牛逼。