光环新网在北京、上海拥有大规模布局，深耕北京区域。公司现有8个数据中心，其中位于北京的数据中心有东直门、酒仙桥、亦庄、科信盛彩太和桥、中金云网和房山数据中心。土地和电力资源是制约IDC发展的重要因素，公司持有的一线城市资源具备长期价值。目前共布局十大自建数据中心，其中七座位于北京及周边，两座位于上海及周边，一座位于长沙，主要为自有土地。
三大项目投产在即，在建项目包括北京房山二期、河北燕郊三四期、上海嘉定二期、江苏昆山以及长沙一期项目，分布于北京、上海、河北、江苏、湖南等地，规划容量超过5万个机柜，全部在建项目达产后，将拥有约10万个机柜的服务能力。目前房山二期、燕郊三四期及嘉定二期的土建已基本完成，预计今年陆续上电，未来3年IDC业务将迎来增量，京津冀、长三角地区布局愈发完善，进一步扩大公司IDC业务辐射范围。（昆山已放弃，新增杭州）
未来三年IDC业务增量确定性高。股价不涨原因之一是前2年没什么增长。读前年年报大概上架率在3.7万个机柜，目前也差不多，前不久互动易上说上架率到80%，那么是4万个左右。 数据港 有5万个机柜。
IDC属于重资产项目，建设周期较长，建好以后存在比较长的上架爬坡期，爬坡期业绩增速较快，可帮助企业实现高增长，一般上架率到95%就达到成熟期，成熟期项目虽然每年可以贡献稳定现金流，但后续已无法实现太大增长。目前提价困难。
光环新网 总员工人数1185，其中研发人员581。数据港总人数491人。一线城市不大愿意搞IDC的原因是拉不动就业，员工太少，但对公司便于管理。
光环是零售居多，数据港是绑定阿里大客户，定制的。所以毛利差距大。
以下是我新想通的逻辑，所以加仓数据港。
瑞幸咖啡为什么造假！！一堆人质疑但是仍然可以向上？就是典型的一旦商业模式跑通，由于操作标准化，就可以通过资本投入全国快速复制扩张，越是融资，增长效率越高，如果一味纠结这个阶段是不是烧钱，就会错过这样的投资机遇。核心不在于是不是融资，而是融资能不能换来企业的高速发展，如果核心要素就是资金，而不是研发、经验员工、管理能力这一类的要素，那么就疯狂的把资金打上去就好了，越早进入游戏的人能享受到的增值幅度越大。简单的例子比如消费电子中很多企业，很多人会诟病融资，但是由于只需要招工人投设备就可以快速接单，获得高速增长，只要苹果的需求在，融资阶段越大，意味着后面的潜在收入增长越大，能享受的估值利润空间也越大，那这也是为什么消费电子公司可以如此快速增长的动能之一吧。当然一旦需求放慢，互相之间竞争恶化，就会把商业壁垒不高的负面影响扩大开，进入估值利润的双杀。这类还是劳动密集型的。IDC为什么可以做REITs？就是人少，后期没有负担。类似高速公路等，现在自动收费了。我还投了 南山控股 的高端物流仓储，也是REITs。
总之：“轻资产，可复制，有壁垒。”是顶级的商业模式，IDC把重资产做轻就是好生意了。已经自带轻人员属性。
感谢 @金毛小可爱 提供思路。首发同名微信公众号。