不亏陕煤

重置成本：

①煤炭可采储量交易价8元/吨＝808亿+②产能置换指标50元/吨+矿井建设费200元/吨＝250元×7756万吨=193.9亿

①+②＝1001.9亿元。每股10.2元，和回购目标价差不多。

$陕西煤业(SH601225)$ 曾将处于亏损状态的五家煤矿（白水煤矿、徐家沟煤矿、鸭口煤矿、王斜矿和王石凹矿）相关股权或资产及负债出售给陕煤化集团。上述累计出售的煤矿产能已约占陕西煤业总产能的约15%。总之，把老矿和4万人丢给集团安置。剩2.8万人+优质产能轻装上阵了。

我现在判断5年内不会亏损了，有人来打赌吗？

先后2次资产重组后,自产煤成本2014年高达182元/吨，2015年下降到160元/吨，2016年只有150元/吨。再看一看洗精煤成本2014年同样高达290元/吨，2015年下降到219元/吨，2016年只要185元/吨。现在的陕西煤业不但开采成本低，而且煤质好，低硫，热值高，盈利能力非常强。毛利率：52.45% ，净利率：32.1%，月赚10亿。

2018年原煤售价360元/吨左右，完全成本174元/吨。吨盈利126元左右。

陕煤总股本刚好100亿股。可采储量算100亿吨好了。1股=1吨可采储量=126元盈利。现在每股股价9.7元=对应126元盈利。

那么问题来了！

请问有这样暴力的生意吗？

利益声明：本人持有陕西煤业的头仓位。近期有交易计划，盈亏自负！

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