你说起菜价也很有意思这俩对比,如果真的是产地采购菜价很多价格是很低的,中途运输损耗层层加价就上来了,煤炭也有点类似,我比较喜欢重点关注陕煤,他的品质储量运输都比较不错!
那么下面就要说FGW下发的一个《通知》。怎么理解?没说一定要怎么怎么滴,只是通知你该……
《通知》鼓励中长期合同时间延长,由2018年的一年期,提高至鼓励签订2年及以上量价齐全的中长期。
中长期合同签订 量 要求并未提高,75%的比例不变。
月度长协价格依旧要求不高于600元/吨,分析认为2019年现货均价620-630元/吨,基本符合市场预期。2019年现货价格不会大幅波动。
2019年年度合同价格定价不变的要求 不变,仍旧以535元/吨位基础价格。之前市场预期长协基础价格调整至500元/吨,但是此并未作出调整规定。未对煤价有调低意愿。预计2018年年度长协均价为558.5元/吨,预计2019年年度长协价格小幅下跌,跌幅5元/吨左右。
《通知》已经下了,听不听话?
据新华社消息,中国中煤能源集团与华能电力、大唐发电、华电能源、国家电力投资集团、华润电力、国投电力 等6家电力央企签订了中长期煤炭供需战略合作协议。中煤集团将在2019至2023年间,向上述6家电力企业供应煤炭5亿多吨。按照协议,2019年中煤集团将供应煤炭9700多万吨,后续年份合同量逐年增长。2019至2021年,下水煤长协价格以535元/吨为基础按月调整。
你看,多听话?
神华,陕煤,中煤均开始签订3-5年期长协合同,而此次FGW进一步要求鼓励签订2年及以上长期合同煤,一定程度意味着FGW 希望通过签订更长时间的长协合同煤的方式来稳定煤价,不希望煤价大幅波动。。
那么问题来了。。
现在煤价只是2012年的中间位置,12年煤炭价格高位高达900元/吨,现在600元/吨的5500大卡,还有20%的煤矿亏损。真的不骗你!A股上市的都算好矿,没上市的,负担重的有亏损!
所以我说资源禀赋压倒一切,你千万别信!!
神华内蒙的神东矿区,比陕煤的矿还远,为什么神东的利润可占神华税前44%?神华有自己控股的神朔黄铁路和港口,优先运自己的。内蒙边远地区报价200/吨的煤,白菜价啊,没人要啊。没有铁路运力指标。。。
我再举个水泥的例子。也是因为单价低,所以很少跨省销售,因运费占比太高,产品同质化,就无竞争力了。
煤炭的刚需更盛。铁路运价也FGW管。所以内陆地区的煤要有运力搭配。要不就卖不起价。(铁路运费最快最便宜)顶峰900/吨的时候才能见到远距离汽运。
结论是煤炭公用事业化。可以给 PE15 。别喷。
最后,我的煤炭行业排序。
1,$中国神华(SH601088)$ 2,$陕西煤业(SH601225)$ 3,露天煤业 4,大同煤业
先说4个,不服的,评论区见。
延伸阅读 看空煤炭的三点,我都不认同!
煤炭王者 煤斗士研究笔记之神华
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你说起菜价也很有意思这俩对比,如果真的是产地采购菜价很多价格是很低的,中途运输损耗层层加价就上来了,煤炭也有点类似,我比较喜欢重点关注陕煤,他的品质储量运输都比较不错!