谦虚
最近对我来说是十几年来的一次奇迹,应该对很多人也是。去年底打的中信和潍柴给了超预期的回报。二个月下来,普通账户已经弥补了去年一整年的亏损。信用账户收获了翻倍。今年开了好头,要从去年的勉,到今年的励。
接下来讲讲今年重点要搞的思路和对象。关键词:低估 周期 人民币 外资 如果市场向下寻底 也会考虑配置超低价题材股,最好有质押、商誉问题。 标的上选择 $吉祥航空(SH603885)$ 去年已经介入,期望油价和汇率能向利好发展,也搏一个可能入篮的机会。另外一个是自己一直喜欢但是没有介入的 $上海电气(SH601727)$ ,想趁着股性起来的时候,做一部分低成本长线仓位出来。另外还有 $中国平安(SH601318)$ ,平安爆发力不强,这波吃了10个点就走了,选择还是正确的。但长线肯定是跌了就买,特别是有充足子弹的情况下。
航空这个行业去年就已经具备上涨动力了。但是突然遇到油价、人民币和大盘的影响,然后也跌落下来。长期看应该还是有成长确定性的行业,油和人民币的波动性也给航空股有高抛低吸的机会,现在等的就是跑赢大盘的那段时间,因为和中国经济增长相关的行业,不会长时间领先大盘的我觉得。异地航站楼是完全可行的,也符合国情,就看怎么运营,拭目以待。
另外,国家在不断发展民用航空,这个文件是去年的吧,不知道会不会像加快高铁建设一样去建设民用航空。建设机场不现实,成本高,摊子大。能不能采取增加异地航站楼配以专用摆渡的形式,增加乘飞机出行的便利性。
在我看来春秋和吉祥是完全不同的东西,但大了看都是跟着经济和人民出行方式走的,也可以说有相似之处,大逻辑是一致的。
如果从财务和指标看,还有所谓商业模式展示(故事),春秋可能更能吸引投资者,未来可能独具一格。但为什么我没有选,是因为春秋是廉航,说的、做的都是廉航(通常都有一个洋榜样就是西南航空和ryanair),廉航对成本更敏感,而油价是最要命的和不可控的,对普航油价影响的是利润,对廉航油价影响的是一切。吉祥不是廉航,没有榜样的帽子,更灵活。
另外关于三四线城市的发展带来的出行方式变化,我不太同意的。一个是覆盖率,我们不可能出现每个三四线城市都有机场。而且我们是高铁大国,高铁可以做到全覆盖,三四线城市居民首选应该还是高铁。
航空大发展,我个人感觉还是东部发达地区,现在机场覆盖率也足够的情况下,南北间的航线,这个是经济发展决定了需求提升。还有就是日益增强的西部地区,和东部地区的交流,这个是距离和地形决定的,上海往西高铁最远我可以接受武汉,再远肯定是飞机了。还有就是人民生活水平提高后,常回家看看这一条,看看我们春运的盛况,如果大家在一年里都愿意多回一次家,那不管是高铁还是航空都是有巨大意义的。
另外就是东部南北(其实就是围绕北上广深港),可以容纳所有类型的航空服务,普航廉航都有客源。但是东西部的交流,比如上海到成都重庆,其实还是蛮远的,如果北京上海廉航也忍忍了,但上海到成都我自己就不太会选择廉航了。
以上都是非常个人的感觉,我也不是航空行业的,只是站在普通旅客和投资者的角度分析,被打脸几率超50%。