【有奖征文】增速高,龙头效应明显!畅聊新能源电池投资攻略

#新能源电池投资攻略# A股市场上,新能源电池行业备受关注,无论上游的锂矿股赣锋锂业,中游的宁德时代亿纬锂能等电池制造商,还是下游的比亚迪等新能源汽车和储能电池服务商,新能源电池产业链上的众多公司得到了市场和投资者的高度关注。

新能源车中的动力系统(电池+电机+电控)成本占比达到52%,远超燃油车动力总成占比,其中电池系统成本占比最高,达到了38%。从产业链结构来看,锂离子电池的上游原材料主要包括正极材料、负极材料、隔膜和电解液等;锂离子电池产业链的中游企业为锂离子电池厂商,使用上游电池材料厂商提供的正负极材料、 电解液和隔膜生产出不同规格、不同容量的锂离子电芯产品,然后根据终端客户要求选择不同的锂离子电芯、模组和电池管理系统方案;锂离子电池产品最终应用于消费电子产品、动力领域和储能领域等。

随着新能源车的普及,新能源电池行业规模预计将快速增长。2020年全球动力电池装机量为139GWH,SNE Research预测全球动力电池装机量在2025年将达到940GWH,2020-2025年复合增速超过45%。

数据来源:SNE Research、平安证券。 

新能源电池行业具备资金壁垒高、技术迭代快的特点,导致其龙头优势明显。经过多年的积累,我国锂离子电池技术不断进步,开始批量应用于新能源汽车领域。随着技术的进步与产业链的日益完善,产品质量、性能快速提升,目前国内主流产品续航里程可达到200公里以上。产业链的完善和产业规模的扩大推动锂离子电池产品的成本和售价下降,相应降低了新能源汽车成本。此外,快充技术的发展,也让电动汽车的使用更为便捷。

不只动力电池,锂电池还广泛应用于储能领域。以5G基站建设为例,到2025年,若5G基站达到500万个,则对储能的需求将达到18.5GW;如部分4G基站的铅酸电池逐步替换为锂电池,则还可能带来5GW的增量。

国证新能源车电池指数是为了反映A股市场中新能源车电池产业上市公司表现而编制的。该指数以2002年12月31日为基日。截至2021年4月30日,指数共包含50只成分股,平均个股市值578.19亿元。

数据来源:Wind,截至2021年4月30日。此处仅为指数成份股介绍,不构成任何个股推荐。成份股过往表现不代表其未来表现,也不代表相关基金未来表现,投资需谨慎。

从市值分布来看,新能源电池指数呈现较为明显的大盘特征,其中市值在400亿元以上企业的权重占比合计超过70%。截至2021年5月14日收盘,国证新能电池指数动态市盈率PE(TTM)为71.72倍,位于指数近两年来48.54%历史分位数。

为此广发基金推出$电池ETF(SZ159755)$ ,该产品将于6月1日开启认购。

你看好新能源电池行业的未来前景吗?新能源电池行业有哪些投资机会?

不论你是新能源电池行业的投资者、从业者还是关注者,都欢迎你来畅所欲言,参与我们发起的新能源电池投资攻略 征文活动。

【征文时间】

2021年5月28日–2021年6月14日

【征文奖品】  

一等奖2名:奖金2000元

二等奖3名:奖金1500元

三等奖6名:奖金1000元

优秀奖N名:随机打赏6~66元

【参与方式】

直接发布主帖,同时添加标签并 @今日话题  (发帖→长文→标题→ #新能源电池投资攻略#  +内容)   

【征文内容】

畅聊你对新能源电池行业股票和基金的投资策略。

如果不知道怎么写,可以参考以下模板:

1、是否会借道$电池ETF(SZ159755)$ 投资新能源电池行业?

2、为什么选择看好新能源电池行业?锂电池产业链上中下游的细分龙头公司,谈谈你的看法?

3、现在适不适合投资新能源电池行业,适合买哪些股票?

4、通过哪些指标选择新能源电池公司?谈谈你过往对新能源电池公司的投资心得

5、通过指数基金投资新能源电池行业更适合普通人吗?

6、站在当下,你认为新能源电池板块行情会一直持续吗?谈谈你的看法

【评选规则】

1、发帖必须带标签 #新能源电池投资攻略#  ;

2、客观评分(40%):根据文章的阅读、转发、评论、点赞、收藏数量相加所得;

3、主观评分(60%):雪球将组织投资老司机组成评审团,对文章质量进行评审打分;

4、严禁抄袭、剽窃,一旦发现将取消参赛资格;

5、发帖请注意遵守《雪球社区守则》;

6、活动最终解释权归雪球所有。

【风险提示】

本产品经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]1678号文注册,中国证监会的注册并不代表中国证监会对该基金的风险和收益做出实质性判断、推荐或者保证。广发新能源车电池ETF紧密跟踪国证新能源车电池指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金投资于证券市场,投资者在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险。本产品由广发基金管理有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金详情及风险收益特征请详细阅读基金合同和招募说明书等法律文件,基金有风险,投资需谨慎。

文中相关信息不构成任何行业推荐;所涉个股信息仅为指数成份股介绍,不构成任何个股推荐。成份股过往表现不代表其未来表现,也不代表相关基金未来表现,投资需谨慎。

 @电池ETF@广发基金 

 $宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$ $亿纬锂能(SZ300014)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ $华友钴业(SH603799)$ $天赐材料(SZ002709)$ $先导智能(SZ300450)$ $恩捷股份(SZ002812)$ $格林美(SZ002340)$ $洛阳钼业(SH603993)$  

 @因特瑞斯汀_小明   @台州知府   @地瓜投资笔记   @以一灯传诸灯   @只差一步   @飞翔基金   @为了自由2030   @andyding   @Will的随笔记   @大理至简   @dustrong   @一路向北BYD   @霖海123   @雪域新峰   @半世人间   @天道酬勤我午休   @洋葱风云   @斯卡纳贝   @趋势波段之王   @ETF投资小王子  

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精彩评论

Foosen06-04 22:32

新能源板块之所以受到资金的不断追捧,最根本原因还是国家政策上的重视与支持,不止是国内,国外也对新能源未来的发展寄予厚望。新能源领域我最看好的依然是新能源电池,因为造车技术目前相对成熟,这方面有大量的成功企业。燃油车和新能源汽车最大的也不同在于能源上的使用,只要将能源问题解决,车不过是组装而已。@米小满 @霹雳猴儿偷西瓜
目前新能源已经大势所趋。国内新能源车发展由补贴驱动转换为市场化驱动,销量结构优化;欧洲补贴政策持续发力,叠加供给丰富带来的增量,高增长模式将持续;美国拜登上台相关政策也更加积极。政策端已经将新能源提到一个新高度,产能的释放只是时间问题罢了。@往后愚生 @小陈子
看好借助$电池ETF(SZ159755)$ 布局电池赛道的价值!$多氟多(SZ002407)$ 葱葱葱 

碳中和长赢30年05-28 10:48

今天电池板块暴走了,你怎么不早点上市!!

会飞的猪A06-13 14:44

#新能源电池投资攻略# 电池行业是一个集中度很高的行业,而且国内新能电池龙头企业在全球的竞争优势十分明显。以全球十大动力电池供应商为例,2020年全球动力电池企业CR3为66%。其中,某新能源电池龙头企业在2020年全球市占率达到25%,连续四年装机量位于全球第一。全球前十大动力电池供应商中,中国企业数量占一半,市占率达到了37.28%。

进一步分析原因可知,拥有完善的供应链使中国企业更加具备全球竞争力。以上述龙头企业为例,其上游材料全部来自于国产供应商,使其销售利润整体领先海外竞争对手。

这一点,相较于长期受芯片短缺、价格上涨等影响,受制于国外较多的新能源车企,我国电池龙头企业在关键领域已成功实现国产化替代,未来在全球的议价能力也将更强,竞争优势显著。

随着电动车的普及发展,新能源电池行业规模也迎来快速增长,市场资金也积极布局相关投资机会。近期,全市场首批新能源车电池ETF之一——广发国证新能源车电池ETF(场内简称:电池ETF;基金代码:159755)将于6月1日至8日间正式发售,网上现金发售通过具有基金代销业务资格及深交所会员资格的证券公司办理,网下现金发售通过基金管理人指定的销售机构公开发售。 

这也为投资者一键布局新能源车电池龙头企业,提供了便捷渠道。 

国证新能源车电池指数,汇聚动力电池龙头公司 

国证新能源车电池指数是为了反映A股市场中相关上市公司表现而编制的。该指数以2002年12月31日为基日。截至2021年4月30日,指数共包含50只成分股,平均个股市值578.19亿元。 

从行业分布来看,该指数成分股中电池制造企业权重占比最高(33%);上游材料企业(正极+负极+隔膜+电解液)权重占比合计高达31.55%;此外,上游资源企业权重占比也达到了18%。动力电池制造相关权重占比高达82%。 

从市值分布来看,该指数呈现较为明显的大盘特征,其中市值在400亿元以上企业的权重占比合计超过70%。 

从市场表现来看,国证新能源车电池指数具有较好的成长性。Wind数据显示,截至4月30日,该指数过去15年累计收益1048.87%,年化收益18.20%,超越同期上证指数和沪深300指数的表现。与市场科技类指数、新能源车同类型指数相比,国证新能源车电池指数也“绩”高一筹。 
动力电池行业具备资金壁垒高、技术迭代快的特点,导致其龙头优势明显。此外,电池对汽车品牌影响深远,一线车企往往首选电池龙头企业,产业呈典型的倒金字塔竞争格局,行业集中度较高。 

据了解,目前市场跟踪新能源车的ETF有多只,但专注于电力电池的ETF之前一直存在市场空白。广发国证新能源车电池ETF(场内简称:电池ETF;基金代码:159755)作为市场首批新能源车电池ETF,其紧密跟踪国证新能源车电池指数;对于看好新能源电池前景的投资者,广发国证新能源车电池ETF无疑提供了一只把握板块整体投资机会的“利器”。

根据国证新能电池指数的编制方案,指数从公司业务领域属于涉及新能源车电池(正极材料、负极材料、电解液、隔膜)、新能源车电池管理系统及新能源车充电桩等的上市公司中选取成份股,因此其投资概念紧贴电池板块,成份股也基本为国内锂电产业链上下游龙头企业,相较于同时包含新能源整车、充电桩、锂电设备、电机电控、电池材料、电芯电池组、配套设备以及相关上游材料等众多板块的几只新能源车指数,电池指数成份股更为纯粹,对于三电板块中最具成长潜力的电池板块的投资概念的代表性更为极致化。

此外,对比了国证新能电池指数和市场中三只主要新能源车指数:中证新能源汽车指数、中证新能源汽车产业指数和国证新能源车指数的前十大成份股的整体权重情况,结果显示,虽然各只指数前十大成份股有较高的重合度,但同时看到,国证新能电池指数前十大成份股权重合计占比为63.62%,高于三只新能源车指数,说明国证新能电池指数集中度更高,头部效应更为显著。

进一步分析:各只指数前三大成份股完全一样。三只成份股在国证新能电池中的占比分别为12.34%、8.70%和7.57%,都比其他指数中更高,这进一步凸显了电池指数对于整个新能源车电池板块龙头公司的表征性更强。
从历史表现来看,自2015年起至2021年4月30日,国证新能电池指数年化收益率22%,领先CS新能车指数(17%)、中证新能源车指数(17%)、以及国证新能源车指数(15%);同时,新能电池区间最大回撤为54%,低于其他三只指数。在收益更高、回撤更小的背景下,新能电池指数夏普比率高达0.78,领先其他新能源车产业指数。
截至2021年6月2日收盘,国证新能电池指数动态市盈率PE(TTM)为85.41倍,位于指数(2015年2月)上市以来84%历史分位数,整体处于历史相对中高位水平。市场给与电池板块较高的估值主要有两个原因,一方面是近两年来市场流动性相对宽裕,整体估值中枢上行;另一方面,电池板块成长性高、净利润增长较快。根据Wind预测数据,该指数在2021年、2022年的净利润增速将分别达到77.20%和30.93%,对应市盈率(PE)将降至48.20倍和36.81倍,国证新能源车电池指数的高估值或将被其高利润增速所消化。长期来看,国证新能源车电池指数或仍然具有相当高的投资价值。

通过横向对比也可以发现,新能电池指数市盈率PE(TTM)和市净率PB(LF)在同属新能源汽车类的指数中相对较低,上述指标都同时低于中证新能源汽车指数和中证新能源汽车产业指数,具有相对估值优势。

如果投资者风险偏好相对保守,对于电池这种“三高”指数还可以采取分批次买入或者定投的投资策略,这样通过时间来平滑指数的波动性,坚持长期投资,享受整体行业发展带来的投资红利。
定投指数基金品种的选择最好是遵循“高弹性、高成长性、高景气度”的三高原则,其中更为重要的就是“高成长性”和“高景气度”。虽然定投波动大的指数带来的收益通常好于波动小的指数,但这是建立在指数是高成长、高景气的基础上的。长期下跌的指数,即使是高弹性的,也无法获得高收益率。

根据上面的分析,电池指数就是一个“三高”指数的代表,是适合用来做定投的。此外,与其他投资方式相比,定投有以下优势:

一是起点金额不高、投资时机要求不高,即不需要大量资金,不需要太多择时。我之前有做过从历年牛市高点起定投三高指数的分析,结果显示即便是从最高点开始定投,只要坚持穿越微笑曲线,适时止盈,仍能获得不错的收益。

二是平均投资,分散风险,定投可以在基金/指数价格下跌的过程中不断摊低买入成本,从而避免一次性大亏损。

三是坚持长期投资,这也是分享资本市场成长的好方式。

总而言之,要想实现“事半功倍”的投资效果,选择三高指数+坚持长期定投是达到这一目标的制胜法宝。@今日话题

幸福一生---圣天聖06-13 14:43

#新能源电池投资攻略# 经过近年来的发展,新能源汽车行业步入高质高速发展期,2020年国内外新能源汽车销量增速显著提升:全球新能源汽车销量达到324万辆,同比增长43%;国内新能源汽车销量136.7万辆,同比增长10.9%。根据测算,2025年全球近1600万辆,国内近600万辆。
我国电动车行业正逐步从政策市场向消费市场转变,政策刺激叠加消费驱动,未来行业有望持续高景气度。

动力电池及上下游产业市场前景广阔:新能源汽车主要包括上、中、下游三个环节,上游环节主要包括锂电池/电机等的原材料;中游环节主要包括电池、电控、电机及其他零部件;下游环节主要包括整车、充电桩和运营环节。动力电池是电动车最核心、价值量最大的零部件,也是新能源车行业的核心竞争要素,成本占比高达42%。得益于下游需求增长及车型改善,预计未来5年全球动力电池装机量有望实现36%以上的年均复合增速;与此同时,电化学储能市场也迎来高增长阶段,2025年全球锂电池需求量预计达1187GWh。

技术推动电池产业在其它领域的应用:储能领域,磷酸铁锂具有高安全性、长循环寿命和低成本的优势,更符合储能电池需求,当前电化学储能是发展最快的储能技术;5G基站领域,随着全球首次氢燃料发电系统在5G领域应用测试的成功,燃料电池系统有望在5G基站领域开辟一个前景广阔的应用市场。

国证新能源车电池指数成分股行业分布相对分散,电力设备及新能源个股数量最多,权重占比最大;指数成分股平均市值较小,十大重仓股今年以来业绩出色;北向资金不断增持指数成分股,指数成分股成长性好,盈利能力较强;相对估值较低,指数长期业绩表现优于主要宽基指数。

国证新能源车电池指数成分股行业分布相对分散,电力设备及新能源个股数量最多,权重占比最大;指数成分股平均市值较小,十大重仓股今年以来业绩出色;北向资金不断增持指数成分股,指数成分股成长性好,盈利能力较强;相对估值较低,指数长期业绩表现优于主要宽基指数。

广发国证新能源车电池ETF(代码:159755)是广发基金即将发行的一只以跟踪国证新能源车电池指数为目标的ETF产品,该基金是市场第一只电池ETF产品,拟任基金经理为罗国庆先生。截至2021年5月28日,广发基金在管ETF产品24只(未统计联接基金),合计规模为652.48亿,位居行业前列。在ETF产品布局上,广发基金在管ETF涵盖了股票、另类、QDII、货币等多种类型,产品线较为丰富。
新能源汽车时代,动力电池需求巨大 

汽车产业是全球规模最大的产业,全球市场规模接近2万亿美元。目前全球汽车仍以燃油车为主,新能源汽车市场规模仅占10%左右。随着科技的发展,智能汽车已经成为当前市场炙手可热的主题,行业发展趋势确定性强,成长空间巨大,而新能源车是智能汽车的最好载体。 

电池系统是新能源车中成本占比最高的部件,其成本占比接近40%。随着新能源车的普及,动力电池行业规模预计将快速增长。2020年全球动力电池装机量为139GWH, SNE Research预测全球动力电池装机量在2025年将达到940GWH,2020-2025年复合增速超过45%。 

出于对高能量密度的要求,目前电动汽车上采用的电池基本是锂离子电池。经过多年的积累,我国锂离子电池技术不断进步,开始批量应用于新能源汽车领域。随着技术的进步与产业链的日益完善,中国企业具备全球竞争力。全球前十大动力电池供应商中,中国企业数量占一半,市占率达到了37.28%。在新能源车日渐普及的趋势下,动力电池行业具有较好的投资前景。 @今日话题

A超额收益06-13 14:08

#新能源电池投资攻略# 目前电池应用得最多的新能源车领域的发展空间。2020年,全球新能源汽车销量由2012年的14万辆提升至307万辆,年复合增速高达47%;渗透率从0.2%增长至4%。中短期来看,全球节能减排政策将驱动新能源汽车渗透率快速提升。长期来看,智能化升级将带来汽车产业的颠覆性革命,为新能源汽车行业带来更大的成长空间。在此背景下,预计全球新能源汽车销量在2025年将达到1500万辆,2030年达到2300万辆,未来市场容量增长或许有望超过十倍。
电池系统是新能源车中成本占比最高的部件,其成本占比接近40%。随着新能源车的普及,动力电池行业规模预计将快速增长。2020年全球动力电池装机量为139GWH,SNE Research预测全球动力电池装机量在2025年或将达到940GWH,2020-2025年复合增速或超过45%。
2021年受益于新能源汽车的高景气度,国内锂电产业链业绩或将迎来爆发式增长。这一点从一季度的数据也可以大致看出。根据东莞证券的数据,今年一季度我国新能源汽车产、销量分别完成53.33万辆和51.47万辆,分别同比大幅增长407.32%和351.29%。新能车的热销也带动锂电池业绩大幅增长,锂电池装机量方面,今年一季度锂电池装机量为23.24GWh,同比大幅增长209.74%。行业2021Q1实现营收1073.71亿元,同比增长90.86%;实现归母净利润77.69亿元,同比增长344.34%;实现扣非后净利润66.42亿元,同比增长787.17%。不仅营收和利润实现增长,行业整体赚钱效应也在显现,利润率向上攀升。行业今年一季度毛利率为19.76%,同比上升8.33个百分点;净利率为8.22%,同比上升4.52个百分点。
展望后市,预计二季度新能源汽车排产环比或将再增长20%,年中新产能释放后,预计下半年行业排产或将环比增长30%以上,根据目前龙头企业预示的订单量,增速还有进一步超市场预期的可能。新能源车产能的大增势必将带动动力电池需求的大增,电池板块的高景气度或将贯穿全年。
在各板块中,电池无疑是最值得关注的子板块之一,其不仅在新能源车的成本结构中占比最大,还与电机、电控共同组成了新能源车的三电系统,打破了传统汽车企业的核心竞争壁垒(动力系统),成功地开拓出了一个崭新的汽车生产模式。无论是行业整体的成长性,还是中国企业的竞争格局,电池行业相较新能源车整体都有一定的优势,可以说动力电池是新能源车各板块中的黄金赛道。
市场中ETF主要通过完全复制法被动跟踪指数,因此选择ETF最根本的要点就在于选择标的指数,国证新能源车电池指数是为了反映A股市场中新能源车电池产业上市公司表现而编制的。该指数以2002年12月31日为基日。截至2021年4月30日,指数共包含50只成分股,平均个股市值578.19亿元。该指数成分股中电池制造企业权重占比最高(33%);上游材料企业(正极+负极+隔膜+电解液)权重占比合计高达31.55%;此外,上游资源企业权重占比也达到了18%。动力电池制造相关权重占比高达82%。从市值分布来看,新能源电池指数呈现较为明显的大盘特征,其中市值在400亿元以上企业的权重占比合计超过70%。截至2021年5月14日收盘,国证新能电池指数动态市盈率PE(TTM)为71.72倍,位于指数近两年来48.54%历史分位数。
为此广发基金推出$电池ETF(SZ159755)$ ,该产品将于6月1日开启认购。@今日话题

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每天都赢利06-14 21:19

电池ETF什么哪天上市????

会飞的猪A06-13 14:44

#新能源电池投资攻略# 电池行业是一个集中度很高的行业,而且国内新能电池龙头企业在全球的竞争优势十分明显。以全球十大动力电池供应商为例,2020年全球动力电池企业CR3为66%。其中,某新能源电池龙头企业在2020年全球市占率达到25%,连续四年装机量位于全球第一。全球前十大动力电池供应商中,中国企业数量占一半,市占率达到了37.28%。

进一步分析原因可知,拥有完善的供应链使中国企业更加具备全球竞争力。以上述龙头企业为例,其上游材料全部来自于国产供应商,使其销售利润整体领先海外竞争对手。

这一点,相较于长期受芯片短缺、价格上涨等影响,受制于国外较多的新能源车企,我国电池龙头企业在关键领域已成功实现国产化替代,未来在全球的议价能力也将更强,竞争优势显著。

随着电动车的普及发展,新能源电池行业规模也迎来快速增长,市场资金也积极布局相关投资机会。近期,全市场首批新能源车电池ETF之一——广发国证新能源车电池ETF(场内简称:电池ETF;基金代码:159755)将于6月1日至8日间正式发售,网上现金发售通过具有基金代销业务资格及深交所会员资格的证券公司办理,网下现金发售通过基金管理人指定的销售机构公开发售。 

这也为投资者一键布局新能源车电池龙头企业,提供了便捷渠道。 

国证新能源车电池指数,汇聚动力电池龙头公司 

国证新能源车电池指数是为了反映A股市场中相关上市公司表现而编制的。该指数以2002年12月31日为基日。截至2021年4月30日,指数共包含50只成分股,平均个股市值578.19亿元。 

从行业分布来看,该指数成分股中电池制造企业权重占比最高(33%);上游材料企业(正极+负极+隔膜+电解液)权重占比合计高达31.55%;此外,上游资源企业权重占比也达到了18%。动力电池制造相关权重占比高达82%。 

从市值分布来看,该指数呈现较为明显的大盘特征,其中市值在400亿元以上企业的权重占比合计超过70%。 

从市场表现来看,国证新能源车电池指数具有较好的成长性。Wind数据显示,截至4月30日,该指数过去15年累计收益1048.87%,年化收益18.20%,超越同期上证指数和沪深300指数的表现。与市场科技类指数、新能源车同类型指数相比,国证新能源车电池指数也“绩”高一筹。 
动力电池行业具备资金壁垒高、技术迭代快的特点,导致其龙头优势明显。此外,电池对汽车品牌影响深远,一线车企往往首选电池龙头企业,产业呈典型的倒金字塔竞争格局,行业集中度较高。 

据了解,目前市场跟踪新能源车的ETF有多只,但专注于电力电池的ETF之前一直存在市场空白。广发国证新能源车电池ETF(场内简称:电池ETF;基金代码:159755)作为市场首批新能源车电池ETF,其紧密跟踪国证新能源车电池指数;对于看好新能源电池前景的投资者,广发国证新能源车电池ETF无疑提供了一只把握板块整体投资机会的“利器”。

根据国证新能电池指数的编制方案,指数从公司业务领域属于涉及新能源车电池(正极材料、负极材料、电解液、隔膜)、新能源车电池管理系统及新能源车充电桩等的上市公司中选取成份股,因此其投资概念紧贴电池板块,成份股也基本为国内锂电产业链上下游龙头企业,相较于同时包含新能源整车、充电桩、锂电设备、电机电控、电池材料、电芯电池组、配套设备以及相关上游材料等众多板块的几只新能源车指数,电池指数成份股更为纯粹,对于三电板块中最具成长潜力的电池板块的投资概念的代表性更为极致化。

此外,对比了国证新能电池指数和市场中三只主要新能源车指数:中证新能源汽车指数、中证新能源汽车产业指数和国证新能源车指数的前十大成份股的整体权重情况,结果显示,虽然各只指数前十大成份股有较高的重合度,但同时看到,国证新能电池指数前十大成份股权重合计占比为63.62%,高于三只新能源车指数,说明国证新能电池指数集中度更高,头部效应更为显著。

进一步分析:各只指数前三大成份股完全一样。三只成份股在国证新能电池中的占比分别为12.34%、8.70%和7.57%,都比其他指数中更高,这进一步凸显了电池指数对于整个新能源车电池板块龙头公司的表征性更强。
从历史表现来看,自2015年起至2021年4月30日,国证新能电池指数年化收益率22%,领先CS新能车指数(17%)、中证新能源车指数(17%)、以及国证新能源车指数(15%);同时,新能电池区间最大回撤为54%,低于其他三只指数。在收益更高、回撤更小的背景下,新能电池指数夏普比率高达0.78,领先其他新能源车产业指数。
截至2021年6月2日收盘,国证新能电池指数动态市盈率PE(TTM)为85.41倍,位于指数(2015年2月)上市以来84%历史分位数,整体处于历史相对中高位水平。市场给与电池板块较高的估值主要有两个原因,一方面是近两年来市场流动性相对宽裕,整体估值中枢上行;另一方面,电池板块成长性高、净利润增长较快。根据Wind预测数据,该指数在2021年、2022年的净利润增速将分别达到77.20%和30.93%,对应市盈率(PE)将降至48.20倍和36.81倍,国证新能源车电池指数的高估值或将被其高利润增速所消化。长期来看,国证新能源车电池指数或仍然具有相当高的投资价值。

通过横向对比也可以发现,新能电池指数市盈率PE(TTM)和市净率PB(LF)在同属新能源汽车类的指数中相对较低,上述指标都同时低于中证新能源汽车指数和中证新能源汽车产业指数,具有相对估值优势。

如果投资者风险偏好相对保守,对于电池这种“三高”指数还可以采取分批次买入或者定投的投资策略,这样通过时间来平滑指数的波动性,坚持长期投资,享受整体行业发展带来的投资红利。
定投指数基金品种的选择最好是遵循“高弹性、高成长性、高景气度”的三高原则,其中更为重要的就是“高成长性”和“高景气度”。虽然定投波动大的指数带来的收益通常好于波动小的指数,但这是建立在指数是高成长、高景气的基础上的。长期下跌的指数,即使是高弹性的,也无法获得高收益率。

根据上面的分析,电池指数就是一个“三高”指数的代表,是适合用来做定投的。此外,与其他投资方式相比,定投有以下优势:

一是起点金额不高、投资时机要求不高,即不需要大量资金,不需要太多择时。我之前有做过从历年牛市高点起定投三高指数的分析,结果显示即便是从最高点开始定投,只要坚持穿越微笑曲线,适时止盈,仍能获得不错的收益。

二是平均投资,分散风险,定投可以在基金/指数价格下跌的过程中不断摊低买入成本,从而避免一次性大亏损。

三是坚持长期投资,这也是分享资本市场成长的好方式。

总而言之,要想实现“事半功倍”的投资效果,选择三高指数+坚持长期定投是达到这一目标的制胜法宝。@今日话题

幸福一生---圣天聖06-13 14:43

#新能源电池投资攻略# 经过近年来的发展,新能源汽车行业步入高质高速发展期,2020年国内外新能源汽车销量增速显著提升:全球新能源汽车销量达到324万辆,同比增长43%;国内新能源汽车销量136.7万辆,同比增长10.9%。根据测算,2025年全球近1600万辆,国内近600万辆。
我国电动车行业正逐步从政策市场向消费市场转变,政策刺激叠加消费驱动,未来行业有望持续高景气度。

动力电池及上下游产业市场前景广阔:新能源汽车主要包括上、中、下游三个环节,上游环节主要包括锂电池/电机等的原材料;中游环节主要包括电池、电控、电机及其他零部件;下游环节主要包括整车、充电桩和运营环节。动力电池是电动车最核心、价值量最大的零部件,也是新能源车行业的核心竞争要素,成本占比高达42%。得益于下游需求增长及车型改善,预计未来5年全球动力电池装机量有望实现36%以上的年均复合增速;与此同时,电化学储能市场也迎来高增长阶段,2025年全球锂电池需求量预计达1187GWh。

技术推动电池产业在其它领域的应用:储能领域,磷酸铁锂具有高安全性、长循环寿命和低成本的优势,更符合储能电池需求,当前电化学储能是发展最快的储能技术;5G基站领域,随着全球首次氢燃料发电系统在5G领域应用测试的成功,燃料电池系统有望在5G基站领域开辟一个前景广阔的应用市场。

国证新能源车电池指数成分股行业分布相对分散,电力设备及新能源个股数量最多,权重占比最大;指数成分股平均市值较小,十大重仓股今年以来业绩出色;北向资金不断增持指数成分股,指数成分股成长性好,盈利能力较强;相对估值较低,指数长期业绩表现优于主要宽基指数。

国证新能源车电池指数成分股行业分布相对分散,电力设备及新能源个股数量最多,权重占比最大;指数成分股平均市值较小,十大重仓股今年以来业绩出色;北向资金不断增持指数成分股,指数成分股成长性好,盈利能力较强;相对估值较低,指数长期业绩表现优于主要宽基指数。

广发国证新能源车电池ETF(代码:159755)是广发基金即将发行的一只以跟踪国证新能源车电池指数为目标的ETF产品,该基金是市场第一只电池ETF产品,拟任基金经理为罗国庆先生。截至2021年5月28日,广发基金在管ETF产品24只(未统计联接基金),合计规模为652.48亿,位居行业前列。在ETF产品布局上,广发基金在管ETF涵盖了股票、另类、QDII、货币等多种类型,产品线较为丰富。
新能源汽车时代,动力电池需求巨大 

汽车产业是全球规模最大的产业,全球市场规模接近2万亿美元。目前全球汽车仍以燃油车为主,新能源汽车市场规模仅占10%左右。随着科技的发展,智能汽车已经成为当前市场炙手可热的主题,行业发展趋势确定性强,成长空间巨大,而新能源车是智能汽车的最好载体。 

电池系统是新能源车中成本占比最高的部件,其成本占比接近40%。随着新能源车的普及,动力电池行业规模预计将快速增长。2020年全球动力电池装机量为139GWH, SNE Research预测全球动力电池装机量在2025年将达到940GWH,2020-2025年复合增速超过45%。 

出于对高能量密度的要求,目前电动汽车上采用的电池基本是锂离子电池。经过多年的积累,我国锂离子电池技术不断进步,开始批量应用于新能源汽车领域。随着技术的进步与产业链的日益完善,中国企业具备全球竞争力。全球前十大动力电池供应商中,中国企业数量占一半,市占率达到了37.28%。在新能源车日渐普及的趋势下,动力电池行业具有较好的投资前景。 @今日话题

A超额收益06-13 14:08

#新能源电池投资攻略# 目前电池应用得最多的新能源车领域的发展空间。2020年,全球新能源汽车销量由2012年的14万辆提升至307万辆,年复合增速高达47%;渗透率从0.2%增长至4%。中短期来看,全球节能减排政策将驱动新能源汽车渗透率快速提升。长期来看,智能化升级将带来汽车产业的颠覆性革命,为新能源汽车行业带来更大的成长空间。在此背景下,预计全球新能源汽车销量在2025年将达到1500万辆,2030年达到2300万辆,未来市场容量增长或许有望超过十倍。
电池系统是新能源车中成本占比最高的部件,其成本占比接近40%。随着新能源车的普及,动力电池行业规模预计将快速增长。2020年全球动力电池装机量为139GWH,SNE Research预测全球动力电池装机量在2025年或将达到940GWH,2020-2025年复合增速或超过45%。
2021年受益于新能源汽车的高景气度,国内锂电产业链业绩或将迎来爆发式增长。这一点从一季度的数据也可以大致看出。根据东莞证券的数据,今年一季度我国新能源汽车产、销量分别完成53.33万辆和51.47万辆,分别同比大幅增长407.32%和351.29%。新能车的热销也带动锂电池业绩大幅增长,锂电池装机量方面,今年一季度锂电池装机量为23.24GWh,同比大幅增长209.74%。行业2021Q1实现营收1073.71亿元,同比增长90.86%;实现归母净利润77.69亿元,同比增长344.34%;实现扣非后净利润66.42亿元,同比增长787.17%。不仅营收和利润实现增长,行业整体赚钱效应也在显现,利润率向上攀升。行业今年一季度毛利率为19.76%,同比上升8.33个百分点;净利率为8.22%,同比上升4.52个百分点。
展望后市,预计二季度新能源汽车排产环比或将再增长20%,年中新产能释放后,预计下半年行业排产或将环比增长30%以上,根据目前龙头企业预示的订单量,增速还有进一步超市场预期的可能。新能源车产能的大增势必将带动动力电池需求的大增,电池板块的高景气度或将贯穿全年。
在各板块中,电池无疑是最值得关注的子板块之一,其不仅在新能源车的成本结构中占比最大,还与电机、电控共同组成了新能源车的三电系统,打破了传统汽车企业的核心竞争壁垒(动力系统),成功地开拓出了一个崭新的汽车生产模式。无论是行业整体的成长性,还是中国企业的竞争格局,电池行业相较新能源车整体都有一定的优势,可以说动力电池是新能源车各板块中的黄金赛道。
市场中ETF主要通过完全复制法被动跟踪指数,因此选择ETF最根本的要点就在于选择标的指数,国证新能源车电池指数是为了反映A股市场中新能源车电池产业上市公司表现而编制的。该指数以2002年12月31日为基日。截至2021年4月30日,指数共包含50只成分股,平均个股市值578.19亿元。该指数成分股中电池制造企业权重占比最高(33%);上游材料企业(正极+负极+隔膜+电解液)权重占比合计高达31.55%;此外,上游资源企业权重占比也达到了18%。动力电池制造相关权重占比高达82%。从市值分布来看,新能源电池指数呈现较为明显的大盘特征,其中市值在400亿元以上企业的权重占比合计超过70%。截至2021年5月14日收盘,国证新能电池指数动态市盈率PE(TTM)为71.72倍,位于指数近两年来48.54%历史分位数。
为此广发基金推出$电池ETF(SZ159755)$ ,该产品将于6月1日开启认购。@今日话题

小不点吃不胖06-05 22:23

新能源还得进一步开发