青春无悔81562020-12-28 14:16#2021个人金融全球资产配置之旅#2021年我最看好:新能源:好赛道之一了,未来发展趋势。看好医药,全民需要。消费,大众需求。
冰雪奇缘882020-12-28 14:15#2021个人金融全球资产配置之旅# 看好新能源行业,国家也重视这块,买基金长期受益,还有医药,不单单是疫情期间,现在人都重视健康,随着生活的提高,各种问题比如高血压……等等,医药任何时候必不可少
开心快乐每一天20182020-12-28 14:11我看好银行板块,基本面不断改善,政策面由打击变成了呵护。
believe11112020-12-28 14:03#2021个人金融全球资产配置之旅# 2021年光伏行业作为典型的“周期成长型”行业,市场对其“强周期属性”的印象,主要来自于补贴/政策周期、技术周期、产能周期,以及与行业龙头“改朝换代”的阶段性共振。随着现阶段全球平价/光储平价的逐步实现(补贴周期影响消除),以及主产业链各环节龙头地位的固化,光伏行业周期属性将逐步减弱、成长属性(尤其是行业龙头的成长属性)将加强,进而驱动板块估值提升,并逐步向主流成长性板块估值水平靠拢。
预计2021年海外100~110GW的新增装机需求具有一定刚性,但国内50GW+的预计新增装机需求对成本高度敏感,尤其是其中占到大比例的平价项目需求释放有赖于产业链价格的全面下降,预计未来一年产业链各环节对光伏系统建设成本下降贡献度排序为:玻璃>大尺寸>硅片>硅料,此外,银浆、胶膜也有望对降本产生贡献,但需依赖白银、EVA树脂原料的降价。¡
综合来看,2021年单晶PERC组件主流价格从2020Q4的1.7元/W左右的现货价格降到1.5-1.55元/W是可以实现的,而这一价格再叠加182/210大尺寸组件带来的BOS成本节省,将能够充分保证国内平价项目的需求释放。¡
目前预计已备案未建设的国家层面平价项目(包括2019年第一批、2020年第二批,以及2020年竞价转平价)超过40GW,这些项目虽然没有补贴了,但只要在2021年底前全容量并网,则仍能够享受“以项目备案时的当地火电标杆电价上网”这一政策红利,因此只要建设成本落入可接受范围,业主完成项目建设的动力充足。
全年需求释放节奏:预计2021年全年需求(尤其是国内)仍然是较显著的前低后高,大概率类似2020年情况,在2021Q2见到需求和各环节产品的价格低点。国内以电力央企为代表的业主,在吸取了2020年的经验教训之后,若能够在Q2的集采招标中取得较低的中标价格,或将有意识地平滑(提前)组件采购需求,进而支撑产业链价格的企稳甚至反弹。
十四五期间我国储能市场的大规模启动仍有待相关扶持政策的制定和出台(不需要补贴,但需要电价机制令新能源+储能具备有吸引力的商业模式),同时配置储能所增加的成本也将大部分需要依赖光伏发电自身成本的继续下降来贡献。因此,考虑到成本下降和政策制定所需要的时间,预计国内电源侧储能市场真正的爆发或将在十四五中期的2022-2023年,2021年则无疑将是储能应用试点加速扩大和政策密集制定的年份。预计十四五期间我国新增电化学储能设施(磷酸铁锂为主)规模有望达到数十甚至上百GWh,相关电池、储能逆变器、储能系统集成商将是主要受益方。
在全球光伏电站容配比持续提升的大趋势下,光伏成为全球新增电力之王,2021年150~160GW的装机量预测将对应180GW以上的组件需求,2025年的组件需求则有望达到360~400GW。
产业链各环节:硅料>玻璃>逆变器≈设备>胶膜>组件≈硅片≈电池。
硅料:新增供给少但整体够用,受益硅片大幅扩张导致的产业链利润转移;预计2021年硅料有效产能将较今年增加2-3万吨。考虑到库存结转和检修的共同影响,预计2021年国内及进口的硅料总供给可满足180-200GW晶硅组件生产需求,全年整体将保持供需紧平衡状态。
玻璃:供需关系“总量紧、趋势松”,优良格局难破坏,大尺寸将享溢价;2020及2021年新投产玻璃产线才具备经济生产182/210组件用宽幅玻璃的能力,40%双玻比例假设下,约可以供应50GW左右大尺寸组件需求,显著小于目前组件企业对应大尺寸产能及终端需求,因此预计宽幅玻璃在2021年仍将因供不应求享有显著的溢价。
逆变器:格局&盈利能力稳定,受益国内市场高增与出口替代共振;2018年“531”后,国内逆变器企业凭借在海外的提前布局及优秀的历史业绩,不仅在这次洗牌中存活下来,还在逆变器出海的进程中获得了明显的优势,导致不少海外的非专业化厂商在2019年被迫退出逆变器市场。2020年受到疫情影响,逆变器市场整合的速度加快,国内龙头有望凭借产业链优势再一次在竞争中胜出。
硅片&组件:市场预期偏低,但实际景气度及龙头盈利能力表现超预期的可能性大。组件企业在2020Q4同时受到较低的订单价格(上半年原材料低价阶段签署)和较高的硅料、玻璃、胶膜价格挤压,单位盈利压缩较多,未来一年预计有较大修复空间。
设备:产能尺寸迭代+PERC大量交付+新技术订单快速增长的最甜蜜阶段;光伏行业的降本增效永远伴随着产业链各环节的技术迭代,这其中绝大多数是渐进式的小幅迭代(包括PERC替代BSF电池、以及HJT、Topcon可能对PERC的替代等基于晶硅路线的电池技术变化),只有极少数是可称为跨越式的大幅迭代(比如单晶替代多晶、金刚线切割、双玻替代单玻),而这其中又只有一部分能够对原有产业链或竞争格局起到“颠覆”的效果。
硅片&组件:市场预期偏低,但实际景气度及龙头盈利能力表现超预期的可能性大。组件企业在2020Q4同时受到较低的订单价格(上半年原材料低价阶段签署)和较高的硅料、玻璃、胶膜价格挤压,单位盈利压缩较多,未来一年预计有较大修复空间。
光伏产业链的降价趋势是长期而持续的,涨价则通常是短期而暂时的,单晶硅片也不例外,对企业而言,只要成本下降速度追得上降价速度,那么盈利能力就是有保障的,同时只要降本速度始终领先同业,那么行业龙头地位也是极为稳固的。
2020年光伏板块的上涨伴随对以往估值折价的部分修复,但远未达泡沫化程度,预计随着“平价驱动全球需求及龙头业绩增长”的逻辑逐步兑现,2021年光伏板块的整体估值水平仍有一定提升空间,围绕十四五新能源发展的政策制定和拜登清洁能源政策的推进或是阶段性催化剂。
基于“超额增量”逻辑和预期差角度,布局2021年光伏板块机会。
鸡腿爱好者2020-12-28 14:01经济持续恢复增长背景下,顺周期行业整体向好,近期涨幅居前的板块主要为银行、农林牧渔、房地产、非银金融、国防军工、煤炭、有色金属等,多为顺周期板块。短期调整,仍然不改长期机会。
银行业作为典型的顺周期行业,随着经济持续回暖,市场对于贷款定价上升、净息差反弹、资产质量向好均有所预期,明年继续看好银行板块@今日话题
别犹豫别后悔2020-12-28 13:54神州行,我看行。昨天看一科幻片,人工智能在未来大行其道秒杀其他一切行业
Yh追求复合增长2020-12-28 13:54#放眼2021年,你最看好哪些行业板块#
首先我觉得2021年是牛年看牛市,最看好的行业板块是新能源车板块!股市有一个规律5年牛熊一个转换,2015年那波行情距现在已经5年了。
2021年看好的 行业是新能车!看好的公司是$比亚迪(SZ002594)$ 几点逻辑
1、十四五规划重点提到新能源车的大力发展规划。2020年从新能源车板块异军突起就看出了,新能源车替换燃油车是大势所趋。西方达到国家很多提出政策2035年开始不生气燃油车了。所以2020年是中国新能源车的元年,刚刚开始的投资好机会。
2、比亚迪的刀片电池拥有300多项专利技术。在世界上新能源车电池界都是唯一的。具备极高的安全性和电池用电成本下降30%。单车毛利率提升,对比亚迪业绩增厚很多。保证了取消补贴后,比亚迪一样活得很好。
3、比亚迪汉的推出搭建了刀片电池成为了爆款,提车都要排队。7月份1000两,8月4000两,9月6000辆 ,订单已经超过3万辆。成绩还是非常棒的
4、比亚迪开始和国人骄傲华为开始合作,最近去华为体验店居然看到比亚迪汉的展车,外观非常漂亮,内饰精美,科技感十足,围观人很多。要知道华为全国体验店数量非常巨大,进一步加大销量。
5、比亚迪刀片电池在全国有6个超级工厂,明年一季度可以大规模投产,今年年底产能13G,明年预计达到33G, 而宁德时代4000多亿市值电池总产量也就16G 。
所以坚定看到比亚迪未来的表现,确定性我认为是100%,涨幅在80%,股票只买不卖,逢低加仓,必有厚报。
伊尔号2020-12-28 13:532021年最看好芯片!
1,芯片是硬核科技,国之重器!代表核心竞争力,国家重点扶持,国家大基金支持,集中投资芯片产业各个细分领域龙头企业,进一步推动“中国芯”的发展。
2.国产替代迫在眉梢,空间巨大。我国是全球最大的半导体消费市场,每年都需要进口大量的半导体产品。作为硬核科技的芯片一直被发达国家掐住咽喉,受制于人,华为事件和中兴通讯事件就是活生生的例子,所以发展芯片产业既是壮我国威,也是巨大市场迫切需要,势在必行。
3.5G大建设,新基建的大力推进,提升了芯片产业的发展空间,加快了芯片产业发展,芯片产业迎来巨大历史机遇。
4.这段时间芯片板块有较大的调整,估值较低,调整是为了更好的上涨。以芯片为先锋的创业板牛市才露尖尖角,调整后会走得更稳。