【QDII ETF科普贴】一文读懂如何便利投资全球市场

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2020年,全球金融市场经历着百年未有之大变局。美股惊现历史上第五次熔断,其中第一次出现在1997年,其他4次均在今年3月发生,这让89岁的巴菲特都“叹为观止”。全球投资环境充满挑战,在当前国内权益市场震荡叠加全球经济同步放缓,各大央行相继预防性降息带来全球货币宽松的局面下,全球化多元资产配置的机会再一次凸显。

作为普通投资者是否可以做到全球配置呢?事实上是可以的,在国内想便利参与全球市场较好的工具就是QDII ETF,全球配置背景下,QDII ETF也越来越受到市场的高度关注。

这是#ETF成股民新宠#科普系列的第六篇,我们来聊QDII ETF。


【什么是QDII ETF?】

QDII,是Qualified Domestic Institutional Investor的简称,即“合格境内机构投资者”,ETF大家都很熟悉。那么简单地说,QDII ETF就是让投资者能够在国内用人民币投资于本不可直接投资的各类海外指数。

【QDII ETF有哪些?】

截至2020年5月,国内目前上市的QDII ETF共21只,主要涵盖香港、美国、德国、日本市场,近期还会有跟踪法国市场的ETF上市,具体可见表1。

表1:市场主流QDII ETF简介


数据来源:wind

【已上市的QDII ETF要如何购买?】

购买已上市的QDII ETF与其他ETF类似,首先你需要有一个股票账户,然后就可以像买卖股票进行交易,或者还可以进行一级市场的申购赎回。

第一种:二级市场买卖交易。$德国30ETF(SH513030)$为例,可以在雪球或者其他证券交易软件中输入“德国30”或者“510030”,搜索到该ETF,在交易时间即可完成购买。大部分普通投资者都会选择这种交易方式,简单便捷。

第二种:一级市场申购赎回。每个ETF产品在开盘前都会公布一个清单,提前预告申购赎回的相关情况,例如申赎代码、最小申购赎回份额、今日申购赎回的上下限额等,以上交所上市ETF为例,具体可以在交易所网站网页链接 进行查找。这种交易方式更适合专业投资者或者对ETF交易机制理解更深入的资深玩家。且借助ETF的一二级市场的区别,还可以衍生出ETF套利等相关策略,这个我们下次再做科普。

如果你还没有股票账户,只在银行、蛋卷基金、天天基金等买过基金产品,那么也可以选择购买QDII类ETF的联接产品或者QDII类指数基金,与ETF的投资效果类似如德国30ETF就有联接基金,代码为000614,可以在天天基金/蚂蚁财富/蛋卷基金购买,如在蛋卷基金中输入“德国30”,即可找到联接基金的购买方式,也可点击以下链接:网页链接


【正在募集的QDII ETF如何认购?】

以法国CAC40 ETF(513083)为例,其公告中称“该基金募集期至2020年5月22日,其中网下现金认购的发售日期为2020年3月30日至2020年5月22日,网上现金认购的发售日期为 2020年5月20日至2020年5月22日。”

普通投资者如何理解上述公告表达的意思呢?有些投资人可能还会问为什么现在输入“513083”没有找到对应产品?这是因为ETF的认购划分为两个阶段,包括了网下现金认购、网上现金认购。以法国CAC40ETF(513083)为例:


【为什么要投资QDII ETF?】

巴菲特曾经说过:“对于绝大多数想要投资股票的人来说,购买指数基金是最好的选择。”可见,在海外市场,指数基金(ETF)是非常重要且高效的投资方式。

配置QDII ETF对投资者有几大优势:

1、便捷配置全球资产:QDII ETF开启了普通大众投资海外各地市场、各类资产的一种透明渠道,某种程度上说,QDII ETF给小伙伴打开了一扇投资世界的门。

2、降低资产相关性,提高资产配置效率。如法国CAC40指数与国内市场的相关系数仅0.16,可以有效降低资产组合的波动性。

数据来源:华安基金、Bloomberg、Wind,截至2020/3/1

3、费用低廉、投资过程透明。国内QDII ETF的管理费率+托管费率普遍在0.5%-1%之间,投资费用低廉,且由于95%以上的资产跟踪相关标的,投资过程相对透明。

4、有机会成为世界500强企业的股东。且其成分股涵盖了世界知名企业,世界500强云集: 法国CAC40指数中78%的的指数成分股公司位列世界500强榜单,包括国人熟知的LVMH、欧莱雅、空中客车、爱马仕、达能、安盛集团、依视路、家乐福、米其林、施耐德电气等。@法国CAC40ETF


【投资QDII ETF有何风险?】

收益总与风险相伴,投资QDII ETF主要有两个风险:

1、场内溢价风险。部分QDII基金有较高的场内溢价,可能会有下跌的风险。

2、汇率风险。因为QDII ETF跟踪的是海外的指数,是出海投资的,因此除了跟踪的标的指数的变动外,还有汇率波动可能导致的风险。若人民币贬值,则QDII ETF的走势会跑赢其比较基准,反之亦然。

【QDII ETF 交易效率如何?】

据统计,目前跨境ETF均支持二级市场T+0买卖交易,若进行申购赎回操作建议详细阅读招募说明书。


最后,话题哥想再问乡亲们一个问题,你会考虑配置全球资产么?

如果考虑配置,是选择FANNG这样的明星个股,还是法国CAC40 ETF(513083)这样的QDII基金?


风险提示:任何在本文出现的信息(包括但不限于评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,投资需谨慎。

精彩讨论

慕阳明2020-05-11 16:09

如果我配置全球资产,以达到分散风险的目的,我会选择$纳指ETF(SH513100)$$日经225ETF基金(SH513520)$
原因是:
我相信美国的科技实力仍然是全球最强,所以我买入纳斯达克指数,分享一点点美国科技的红利。
我买入日经指数是因为我觉得日本的股市低迷的时间比较长,估值不高,而且日本经济我总认为还是强于欧洲的。

风起常林2020-05-11 17:09

当一个人的财富增加到一定程度,他就要开始考虑资产的全球配置了,因为这个世界充满了不确定性,而鸡蛋不能都放在一个篮子里。
假如我有一天富裕到需要考虑配置全球资产的时候,我首先考虑的是配置全球的股票,因为股票的流动性最好。那么配置那些国家的股票比较好呢,自然是选择那些经济发展好的国家的股票,我会选择$标普500ETF(SH513500)$$德国30ETF(SH513030)$ ,还有法国CAC40ETF(513083),因为世界经济欧美强,欧美经济美德法最好,所以要投就投最好的,只需要投这三个指数基金就可以了,最关键的是可以用人民币购买,非常方便。@今日话题

八斐特2020-05-11 16:40

如果我再富一点儿,我会进行全球资产配置的。我的想法是这样的,配置$标普500ETF(SH513500)$ ,和$德国30ETF(SH513030)$ ,欧美的经济除了美国德国,其他的国家我都不看好。
放眼整个欧洲,人们已经很懒散,失去了进取心除了德国人还有一点点儿中国人的勤劳。
当然,现在对我来说,考虑全球资产配置还有些早,我得先买房娶妻。

幸福的臭宝2020-05-11 16:09

配置全球资产既可以抵御风险又可实现资产增值
我更加看好法国CAC40 ETF(513083)这样的QDII基金
华安基金基金指数与量化管理团队是国内最大的指数与量化团队之一,拥有15年的指数产品管理经验,管理规模逾400亿元。团队跨境投资经验丰富,目前正管理着全市场唯一的德国30DAXETF、中日ETF互通项目下国内首批投向日本市场的日经225ETF及纳斯达克、标普石油等广受投资者认可的境外指数基金,投资范围涉及了美国、德国、日本等全球多个证券市场
我自己目前配置的有德国30ETF  马上可以买法国CAC40 ETF  有LV哦,绝对的奢侈品消费龙头

全部讨论

闹市渊明2020-05-11 20:20

闹市渊明:投资是我唯一能够自主可控的行为
$银轮股份(SZ002126)$ $三花智控(SZ002050)$ $常山北明(SZ000158)$
昨晚有一位球友私下跟我交流,说担心大盘下跌什么的。我跟他说我不管什么行情都会坚持做下去,因为我相信我的交易体系和框架已经过滤了很大的市场波动的风险,还有最重要的是,我认为只有投资才能让我感受到真正的愉悦。

投资:一面生活的镜子
在生活工作中,我们都会受到这样那样的限制,做着我们很多不愿意但又不得不做的事情,工作以后的生活每天过得很快,但是又感觉到毫无存在感。
但是在投资市场就不一样了,我很喜欢对市场进行深度的思考,然后通过我的交易系统,占到利润上涨的最小的阻力方向。我的资金操作我自己能够做主。
这就是我们很多韭菜即使在股市亏完完,也感觉没什么痛苦的原因,因为他们在投资过程中感受到了冒险、刺激、发泄情绪……

宏和科技:被遗忘的角落
这只个股是我用小号在去年跟一个机构买的,当时也是跟广大新韭菜一样,跟着机构推票买,后来下跌我就一直放着不管了。有段时间我偶然学习到了妖股的特征,那就是十大股东全是个人,没有机构,这点跟宏和科技股东成分完全一致,这坚定了我的持股信心,在面对40%浮亏情况下,依旧持股待涨。
我相信它一旦爆发就是拉板走势,结果这几天三天几乎三板,现在我已经知道它在这个价格,必须震荡,然后再上涨!!!

持仓个股分析
1、银轮股份,明天加仓,争取在2950点到来之前,盈利10个点,第一目标11.5元。
2、长信科技,企业订单充足,产能充分释放,持股待涨,第一目标12块。
3、常山北明,新开仓个股,今天正常调整,持股待涨,目标不定。
4、第一创业,4月净利润率高达50%,持股待涨,第一目标8.5。
5、三花智控(观察股),短期上涨受到压制,回踩20块,满仓进场;突破24块,半成仓位进场。

感谢您的关注点赞,如有个股问题,欢迎留言交流,祝您投资顺利!

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星辰大海plus2020-05-11 20:01

学习了,还要仔细学习研究。

一个稳健的投资者2020-05-11 19:49

我看好美股和欧洲股市。各大央行货币宽松,大量注水,利好股市。有序复工,同样是利好。
美股的基金和欧洲的基金都适合购买,这类ETF可以分批建仓,或者定投。

雨晨清风2020-05-11 19:37

我喜欢法国CAC40指数包括:爱马仕、LVMH(路易威登等等)、空中客车、欧莱雅、米其林、达能、家乐福等等。我喜欢名优产品

云霄nxzhhm2020-05-11 19:35

会考虑配置全球资产,作为普通投资者,没有外汇、没有那么多资金、没有那么多精力,因此购买全球ETF是一个好的选择,例如纳指ETF、标普500、H股ETF,还有法国

开专车的拉法2020-05-11 19:23

#ETF成股民新宠#

QDII ETF很不错,我感觉这个会成为新的热点和引爆点,因为外资的额度开放,对于这个ETF的购买会有更方便,也不像之前那样受到额度的限制。

现在全球市场紧密相连,投资全球是一个不错的方式。
目前来说有这么多的不同国家的ETF,未来很可能还会有更多,当然主流的肯定是发达国家的ETF,比如美国,日本和欧洲的ETF。
我自己比较喜欢的是恒生ETF,标普500和法国CAC40 ETF和德国30ETF,这些能很好的做一个互补,对于国内的投资来说,东方不亮,西方亮,这样的组合波动小,更安全。
@今日话题  @法国CAC40ETF  @德国30DAX @日经225  @纳指ETF

最佳后卫---欧文2020-05-11 18:31

对于我来说,我只有这样一个途径来全球配置,我也没有外汇,没办法直接买国外的股票,所以QDII ETF是我唯一的办法,我之前主要买的是恒生ETF,其他没怎么买过。

这次疫情后,欧洲的股市大跌,然后欧洲的ETF感觉挺不错的,效果也好,可以买一些。
现在持有纳指ETF,德国30EF,法国CAC40ETF,和恒生ETF,日经225,当然买的都不多,主要的还是国内的ETF,但是开始学习尝试配置全球ETF。

法国CAC40 ETF(513083)重点涵盖了汽车、化学、网络安全、钢铁、航空航天、银行保险业等法国优势行业(LVMH、欧莱雅、空中客车、爱马仕、达能、安盛集团、依视路、家乐福、米其林、施耐德电气)。目前估值约14倍,处于近五年历史估值的底部区域,在全球指数中也处于估值洼地,且与国内A股市场的相关系数较低。
@今日话题 话题哥,这个科普的很不错,学习了,特别是对于@法国CAC40ETF 有了新的认识,考虑!!!

小鱼的投资世界2020-05-11 18:17

会考虑配置全球资产,会买纳指ETF,标普500,H股ETF

韩落落2020-05-11 18:16

你觉得中国平安怎么样,适合买入吗