【悬赏】猪肉价格暴跌30%,猪肉股反而大涨,牧原股份涨超6%,你怎么看?

猪肉股早盘大涨,牧原股份大涨6.15%,天康生物涨7.12%,振静股份涨6.91%;但随着8月以来政策的密集出台,猪价快速上涨势头已经得到遏制。统计数据显示,11月份一个月内,全国猪肉价格从10月底价格高点,暴跌23%,北方地区普遍跌幅在30%,跌破15元/斤。
问题:猪肉价格暴跌30%,猪肉股反而大涨,牧原股份涨超6%,你怎么看?#猪肉股大幅反弹#

$牧原股份(SZ002714)$$天康生物(SZ002100)$$正邦科技(SZ002157)$

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精彩评论

独立思考的马达12-02 12:18

股票涨跌是根据预期来变化的。
1.猪价跌的时候,股价也在跌。基本短期跌到位了,周末猪价也开始涨了,而且可以预见的是未来一段时间猪价也会上涨。因为存栏和能繁的数据依然没有明显好转。
2.这段也可以当做短期的反弹来看,因为猪肉短期跌的太多,说来个像样的反弹也不是不行。比如看上个月的牧原,新希望,还有双邦的跌幅。
3.这个月出栏之后,月底将要切换到2020年的估值,所以12月份如果出栏数据不差,上市公司最坏的时候就差不多过去了。按照明年的估值来计算,12月份就可以有一个像样的波段上涨。资金来抢筹也很正常。
4.同样的12月份出栏之后,下个月就是密集的年报预告,可以肯定的是头部猪肉股,大部分利润会达到去年的十倍左右,这也是未来一段时间猪肉股上涨的确定性逻辑。因为不管如何估值,利润的增长总是股价上涨最最基本的动力。
总体来说,是短期先看反弹,未来长期是靠内生力利润的成长,导致股价的上涨。基本面决定了未来是要涨的,短期的下跌不论是恐慌抛售,还是猪价下跌,都是正常的股价调整。因为没有只涨不跌的股票。放长远点,今天的大涨和猪价就没有太大的联系,和之前的大跌也没有太大的关系,就是波动,只是波动幅度远大于一般的白马股,仅此而已。

长风破浪_坚守成长12-02 12:42

目前大多数资金还是关注猪价比较多,周末跟很多人交流,包括不持有猪股的投资达人,都看好春节前猪肉价格上涨会带来一波机会,周末猪价已经止跌回升了。转发下我昨晚发的讨论:进入12月,猪价开始回升。11月猪价的调整有点大,主要是10月涨幅过快过高,消费端没跟上,大家接受需要一个过程,另外冻肉,疫情等因素也有影响。11月即使回调不少,但最低均价仍未跌破30/kg,对于上市公司而言利润还是很丰厚的。之前我也有阐述过,30-35的均价,对上市公司而言是最舒服的。一是利润已经非常好,二是没有政策压力,三是消费端接受良好,四是猪仔价格不便宜,疫情持续,中小散户补栏积极性不会太高(高效疫苗出来前,散户补栏对市场集中度的提升影响有限,但是会加大疫情扩散的风险)。

关于疫情,现在生猪存栏数量已经大幅度降低,密度也大幅度降低,大都是点状爆发。由于防护洗消及拔牙等技术的不断提升,优秀的公司整体能够做到可防可控。适当的疫情对于管理优秀的企业而言,会促进他们市占比的提升。

整体而言,机会与风险并存,如何平衡好,可以优先考虑已经证明自己管理优秀,成长可期的公司,比如 $新希望(SZ000876)$$牧原股份(SZ002714)$ 。其它公司也会存在一些机会,但是把握难度相对要大一些。 $天康生物(SZ002100)$ ,正邦科技,天邦股份,唐人神,新五丰,傲农生物,大北农,金新农。。。

长风破浪_坚守成长12-02 12:43

短期看猪价,出栏数量,均重,成本等。中长期看管理,看行业集中度的提升。

佑霄12-02 12:11

两个原因:
1,最近连续调整,有反弹的需要。
2,年终岁尾,虽有有储备肉和进口肉,但总量有限,缺口大,猪肉还会有一波上涨的,炒预期。

西湖-长线是金12-03 06:41

对于猪企来说猪价的长度远比猪价的高度重要,既然猪肉可以在一个较高的价位长期运行,就不必太在意短期的涨跌,只需关注企业的本身情况就行。

全部评论

欢乐baby12-06 22:48

虽然猪肉均价连续跌了三周,从56.02元/公斤跌至52.15元/公斤,但目前猪肉价格依然处于历史高位。。


数据上,10月份,虽然全国生猪存栏下降幅度收窄,但依然还是跌的。而且养猪不是变魔术,是有一定成长、恢复周期的,没有就是没有,猪是变不出来的,未来两年,猪价有望持续保持在高位。


另外养猪股的利润计算很简单,一是猪价,二是出栏数量,三是头均体重,然后就是养猪成本。既然猪价近两年持续保持在高位,那么谁能够很好做好防疫,在控制成本的前提下,实现逆势高增长,谁将充分享受这轮猪周期的超级红利。

辉熙瑞12-06 12:06

回光返照,有人愿意赚尽最后一个铜板,让他去吧

猪割亮12-05 10:59

牧原今天会公布11月份数据吧?
温室双帮已出11月数据是很差的,这已经不能用留种来解释了,绯闻严重阿.
不过也好,连大型企业都这样了,那些散养小户的生猪存栏恐怕更差.
期待,优秀的牧原会出一个好数据,来提振生猪市场!

zwz700-坐看浮云12-04 08:14

$牧原股份(SZ002714)$ 昨天看了《对话》节目,秦老板确实有儒商之风。也有大老板气质。他和其他两位对猪周期预测不一致,他认为2022年会是猪周期低谷到来,其他两家都很乐观,认为猪周期走向顶部的时间会拉长。我觉得真理往往掌握在少数人手里。认为猪周期延长是基于对绯闻疫苗的难以研发出来,猪瘟会影响十分深远。秦老板认为只要绯闻疫苗研发出来,立马会进入猪周期低谷。其他两家应对周期的办法是加强管理,秦老板的办法是规模化工业化人工智能高度集约化养猪,把人工降到最低,把防疫等级提升到最高,也必然有野心做成全国最大的养猪企业。

目前来看养猪企业的日子都不错,钞票花花地赚进来,也正吸引着大量的养猪人进场。等到猪周期低估到了,价格猛烈下降,行业会更加集中化趋势,马太效应会越来越明显。将来必定有一次猪行业大整合的经历。

有鉴于此,买入牧原是最安全,最持久,也是最抗风险的选择,就比如电器买格力,酒类买茅台,保险买平安,银行买招商,地产买万科。

目前的市值高不高?我觉得至少是合理吧。并不高估。因为按照牧原之前五年五倍的发展速度,我们以今年1100万头为起步点,五年后牧原可以发展到6000万头的规模,到那个时候,牧原的老旧猪舍基本改造完成,全国布局基本完成,养猪成本如秦老板所说可以降到9元一公斤,我们假设猪肉20元一公斤,毛利就是11一公斤,一只猪125公斤就是赚·1375元,毛利率55%,堪比酒类。6000万头就是毛利825亿。大家知道养猪又不证企业所得税,我们从静态的角度假设5年后某一天,牧原股份资本开支为零,研发费用和销售费用又很低可以忽略不计,牧原很有可能会有600-700亿的利润。

进入到下一个猪周期,又会杀死很低养猪个体户,专业户,甚至一些头部企业(经营不善的,现金流断裂的),牧原届时会成为行业猪价格的引领者,他既可以按照国家要求下杀价格惠民,也可以调控价格保持较高的利润率。总之,未来珠行业牧原会说了算。作为行业头部企业,自然会享受市场的溢价,我们按照20pe的估值,牧原未来有一天会价值1.2万亿-1.4万亿,每股价格会有555-657元。就以我94元的价格算,五年也可以5倍吧。

买牧原你会非常放心,因为他走的是高度专业化科学化集约化的高科技管理之路,人工智能的引入会让养猪黑天鹅事件降到最低。买入就可以安心睡大觉。

为什么要去捡便宜买牧原之外的养猪股呢?为什么不买招商你要买民生中信银行,为什么你平安不买要买太平和新华保险呢?这都是看着牧原市值想捡漏结果掉进 了坑。这几年捡烟蒂,捡行业第二的股票不赚钱的例子比比皆是。以相对低估或者合理的价格买入行业龙头,是价投最安全的选择。88年巴菲特买可口可乐时也15pe,4pb的价格。因为跟牧原一样未来的发展空间很大,现金流流入很强大,现金流折现后内含价值很高,相对现在的股价,折让非常之大,大于50%以上都不止,事实证明买入可口可乐十年十倍。牧原也具有五年五倍的潜力。

我现在唯一希望牧原被错杀,或者来点黑天鹅事件,我还想越跌越买,94,成本如果能在下降20%当然是最好不过了。没有机会也就算了,好在我也有发现牛股的能力,未来不差赚钱机会。

厚土深耕12-03 11:44

最核心的原因是11月猪产业板块随着生猪价格的大幅下调有了回调。但是猪价的下调是暂时性的,核心原因是中南五省活猪禁运政策出台(10月31日出台,11月30日执行)导致北方大量抛猪,从东北、华北等地生猪交易均重的下降也可窥端倪。进入12月份,政策利空因素不再,猪价已经开始反弹。随着腊肉季节和冬季的到来,需求增加;11月抛售又导致供给减少,猪价明显上行是极大概率事件。猪产业板块的反弹也是必然的。