【悬赏】爱尔眼科中报预告增长30%-40%,你觉得爱尔贵不贵,值得买吗?

昨日盘后(7/11),爱尔眼科发布半年度业绩预告,预计上半年净利6.62亿元至7.13亿元,同比增长30%-40%。注:爱尔眼科最新市值(7/11)为945.01亿,最新PE(TTM)约86.7倍。

作为创业板如今市值排名第四的公司,爱尔眼科颇具争议。自2009年首批创业板上市以来,爱尔眼科营收和净利均保持着30%的年均复合增长率,高成长医药白马股的形象日渐深入人心。与此同时,股价也稳步上涨,从上市初期的69亿元到目前超过900亿元,增长了13.7倍左右。

话题哥想问,30-40%的稳定业绩增速是否能匹配当前爱尔眼科86.7倍的市盈率?你认为爱尔眼科是物超所值还是溢价过高?继续买入or放心持有or离场观望?

$爱尔眼科(SZ300015)$$美年健康(SZ002044)$$通策医疗(SH600763)$$创业板指(SZ399006)$

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精彩评论

乞丐洪七公07-12 09:22

86.7的TTM,真的贵啊,还不是有点贵,30%多的增长并不是这个估值的原因,首先它是医药股,本来医药股在A股的整体估值就很高,其次,它算是比较好的医药股,所以估值就更高,最后,筹码集中的比较厉害,这样实际流动不太多。和海天有点类似,这样就能保持高估值了。
虽然这样的现象存在了很久了,但是不代表这个估值不高啊,反正我是不会买,崩起来太吓人啊

君子豹变1707-12 09:40

持有$爱尔眼科(SZ300015)$ 4年多头说哈爱尔。爱尔贵不贵,确实贵。但贵的离谱嘛,其实还好。眼科的市场太大了,相对爱尔的目前的体量,空间还很大。私立医院一个很重要的因素就是品牌,爱尔的品牌已经起来了,而且目前全国性的眼科品牌只有爱尔这一个,这个相对竞争者优势太大了,相比较牙科的$通策医疗(SH600763)$ 品牌就还没建立起来,还要打杭口的牌子,竞争格局就差点。再加上规模优势,护城河其实很深了。这种开分店的模式只要没到瓶颈,增长就有保证。而且老店本身的增长空间也很大,除了医学增长外,视光潜力不是一般的大。目前看这种增长还可以持续很多年,80倍确实贵,但我抱着一年股价不涨的心里持有,那明年不就60倍了么,高瓴入坑的时候也有60倍啊。

ny--07-12 09:30

回答如下:
1、贵,非常贵。
2、爱尔眼科是一家优秀的专科医院公司,但目前的千亿市值,可能已经透支了它的未来10年,甚至更久远的未来价值。
3、爱尔眼科,未来不仅会面临同行业的竞争。
4、更重要的是:它可能会有严重的政策风险。
如国家扶持公立医院眼科等等,更多的,更公平的:改善国民眼科医疗需求的服务。


$爱尔眼科(SZ300015)$$通策医疗(SH600763)$$中国国航(SH601111)$

梦之旅人07-12 11:11

我跟踪爱尔已经快6年了,从第一天看到它开始就觉得贵,真的贵。但是,这些年以来股价一直处于上扬状态,很难有像样的回调。
虽然贵,但是股价我是真的服了,绝好的发展模式、绝好的行业,我只能向市场低头,2017年终于狠下心一闭眼全仓买入,扛过去年的调整,目前翻倍。未来怎么走,还是认市场的看法了,会一直贵下去还是黑天鹅崩盘?我不知道,不作预测。
同样让我服气的还有港股的颐海国际

特立独行W-Y07-12 09:37

溢价高不高要看以后的增长。可以列一个估值模型:
$爱尔眼科(SZ300015)$ 2018年净利润10亿,
假设以后10年每年增长25%以后增速放缓,那10年后的净利润为10亿x(1.25^10)=93.13亿,市盈率给25倍,总市值93.13x25=2328亿,目前1200亿。

换入不同的增速与时间,计算好自己的机会成本就行。

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大熊价投07-15 21:21

有时高估值仅仅是因为筹码集中罢了,说白了,就是大户可以操纵股价。这种情况下,股价完全可以脱离基本面运行,一旦整体环境发生变化,个别大户失去信心,立即恢复原形。

迷密子07-15 08:31

反正我不会买

四角楼老农07-14 22:59

非常典型的先有结论再找理由、屁股决定脑袋的逻辑问题。
因为爱尔已经高估值了,只能顺杆爬找几个勉强的支撑理由。而不是质疑、预警。。。
如此文章,助长助跌,害人不浅。

宁静致远F07-14 22:10

基本上是调节利润,爆雷可期

牛V熊都挺好07-14 18:36

老板电器,索菲亚是这两的前辈