迈瑞医疗中报预告增长20%-30%,你觉得迈瑞贵不贵,值得买吗?

今日盘后(7/11),迈瑞医疗发布半年度业绩预告,预计上半年净利22.46亿元至24.33亿元,同比增长20%-30%。注:迈瑞医疗最新市值(7/11)为1980亿,按照预告中值计算PE(TTM)为41.9倍。

作为创业板如今市值排名第二(前段时间一度排名第一)的公司,迈瑞医疗颇具争议。

好的方面:公司是是国内业务规模最大、拥有同行业最全产品线的医疗器械公司,多个产品在国内市占率前三。过去业绩表现优异,公司自2004年营收6.98亿元增长至2018年137.53亿元,归母净利润自2004年1.82亿元增长至2018年37.19亿元。不少券商认为国内器械市场发展迎来黄金十年,像迈瑞这样的龙头公司率先受益。

不好的方面:主要是管理层颇有争议,尤其是在今年早期,公司高管在股东大会当众diss100股股东“是何居心”。

话题哥想问,对于你来说,你觉得$迈瑞医疗(SZ300760)$ 贵不贵,值得买吗?这样公司基本面不错但是管理层有瑕疵的公司,你会如何抉择?

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精彩评论

半个研究猿07-11 17:30

迈瑞基本面看起来都很好,龙头,有集中度进一步提升的预期,赛道好等等,但是之前迈瑞在美股退市时的骚操作(故意做低业绩,13-15年业绩负增长),再到今年股东大会的神仙说法,让我无法信任这个公司。公司能赚钱,但是小股东能不能赚钱,不一定,况且现在的估值也并不便宜。管理层靠谱,应该是必要条件,而不是充分条件。其他层面再好,管理层有这样的问题,应该还是不会选择这样的公司。

千尋07-11 17:41

持有迈瑞半年多,目前在160元附近全部清仓,不是不看好迈瑞的未来,而是觉的当前估值已经能够反映公司目前的基本面,并且略有高估,加上9月份面临大小非解禁,股价可能承压,所以技术性的获利了结,当然,如果后市出现不错的加仓机会,还会选择介入。

Kei_Chan07-12 10:57

随便说几点。
1)美股曾被做空,13-16年业绩故意做低,低价私有化,上市之后有很大做高利润的嫌疑。
2)管理层私有化的美元债还没还清,解禁后管理层套现几乎已成定局。
3)海外业务就是黑箱0披露。能操作的空间太大了。
4)迈瑞软件是避税主体,看年报即可知道。公司利润率优势是虚的。

牛春宝07-11 22:07

如果我没猜错的话,迈瑞医疗接下来要增发。增发完成之后,会跟美年健康一样,因为费用率的上升而业绩大降!不信,拭目以待。

芝麻花生汤圆07-11 17:28

中签拿到现在,全靠迈瑞赚钱了,你说科创板打新我能不打吗?

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大树小苗07-16 18:12

另一个亲历者的说法,兼听则明

YummyMe07-16 13:59

我在迈瑞干过半年时间。

工作不累,加班也不多。每天中午办公室熄灯休息30.60分钟,下午一点准时亮灯,响音乐。另外食堂伙食也算不错。总体感觉是家不错的公司。

poll123407-16 06:27

如果管理层是可信的,个人肤浅认识:可能是能做得很大的公司,比仿制药甚至创新药优质公司要好。价格因素除外,是A股难得一见的好公司。医疗器械整体增速不错,迈瑞能和国外巨头有所竞争说明实力,看公司自己的年报论述好像信心大,在彩超技术上技术引领,体外诊断趋势很好,原来最大一块监控仍能稳定增长,还有酝酿准备的试镜业务。感觉是高估的,美国最大的医疗器械公司一千多亿美元,现在迈瑞盈利差距还大但市值已经有人家几成。但是国内医疗器械市场增速高,迈瑞作为龙头有溢价是应该的。总体高估一点但高估不严重,比如与恒瑞比可能前景更好一点

大树小苗07-15 23:21

不了解迈瑞医疗,说两个面试时听到的:1、工作非常忙,员工经常从早上8:00一直干到晚上8-9点,很辛苦,给的待遇好像还行;2、公司因为新项目招了一批应届本科、硕士毕业生,以实习的名义,快到毕业季时,项目因故裁撤了,连这些学生一起,这些学生错过了最佳找工作的时机。面试时听人讲的,不知真假。

宁静致远F07-14 22:11

假的