美年健康半年业绩预告大幅下滑,当前三大医疗服务股怎么看?

7月10日晚间,美年健康发布19年半年度业绩预告,数据显示半年度盈利为1,588 万元—6,352 万元,较去年同比下降60%-90%,业绩表现延续颓势。

作为A股最知名的三家医疗服务企业之一,近年来美年健康与通策医疗及爱尔眼科的股价表现差距越来越大:

美年健康在18年5月后股价开始掉队,你觉得主要原因是什么?当前这三家医疗服务股票,你更看好哪个,还是都不看好?

$通策医疗(SH600763)$,主营口腔医院,市值287亿,最新PE(TTM)77.9倍;

$爱尔眼科(SZ300015)$,主营眼科医院,市值947亿,最新PE(TTM)86.8倍;

$美年健康(SZ002044)$,主营体检机构,市值369亿,最新PE(TTM)45.3倍;

备注:截至昨日7/10数据。

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精彩评论

研究挖掘价值07-11 13:17

美年今年业绩这么差,极有可能出现商誉减值,这种公司的经营连续性强,下半年如果不想进行商誉减值,就只剩通过做大应收账款来提高收入利润的财务造假了,不管哪一条,都是可以直接在投资里“判死刑”的现象

小马宝莉778807-11 13:27

美年:从积极角度看业绩与前年保持一致,对比体检同行业公司在淡季依旧有绝对优势;从消极角度看去年事件影响仍未消除,市场信心提振尚需时间,短期走势且须观望。爱尔:市场保持稳定增长,公司稳步向上发展,市盈率较高,短期内可能释放盈利部分压力,待科创板开市后可依势更新估值体系。$美年健康(SZ002044)$ $爱尔眼科(SZ300015)$

O啊伟O07-11 16:44

都不看好,买到垃圾公司风险高,好的公司高价买入风险也是同样的。不说这3个公司经营是好是坏,总之现在很贵。

清易07-11 13:21

2018年的事件对美年的影响导致股价掉队,也导致了今年上半年营收提高缓慢,业绩不佳,从而又反过来影响了股价。
长期来看,我认为美年的发展潜力很大,市场大,市场占有率高,当前个检单客利润朋友较大提升空间,试想一下,加强了质量管控,提升了信用,医院能够认可美年的体检结果,对美年的正面效果是多么巨大!

十八小07-11 18:40

狗屁不通,居然还有人点赞

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四月的暖光07-12 20:10

美年下跌的原因,我认为有以下几个方面:
1、假医生事件严重损害了品牌、声誉,而品牌、声誉损害容易,修复难,我觉得这是下跌的最主要原因;
2、业绩不如预期,业绩下降也是假医生事件导致,市场用脚投票,只能降低预期,出来观望;
3、质押风险,这个我不太清楚,但大家都是听风就是雨,这么高的质押比,难免会引起怀疑;
4、大盘影响。个人认为上半年大家都更倾向于业绩稳定的票,如白酒这种类型。
以上就是我认为的下跌的可能原因,当然一旦下降趋势形成,扭转还是要靠时间的,那么对美年未来的看法,我觉得还是边走边看吧。
体检这个赛道我是认可的,关键是美年的商业模式,通过这些年的先参后控或者自建,形成了现在这么大的规模,这是很不容易的,但后期对健康体检的运营、挖掘,会更不容易,而且存在着很多不确定因素,而这些我个人也看不太懂,所以只能边走边看了。
记得以前听过这样一句话:等你完全看清楚了,那也就不在便宜了,大家都不是傻子。

二蟲07-12 12:00

需要不停的扩展和投资。还是生意模式的问题。

高利资本07-12 11:59

真不看好它!体检造假!

至尊-宝宝楠07-12 10:56

美年门槛更低,加之去年身份事件影响,比爱尔他们两家低正常。
目前看三家都太贵了,看好爱尔很长时间了,一直下不了手哈哈

古城12345607-12 09:08

单独的体检公司看似好,其实我认为不是一个好行业,大家还是喜欢去真正的医药体检,我周围就有美年的人天天发朋友圈拉客户,这样的生意不好做。