$再升科技(SH603601)$ 前几天发逻辑,也大幅加仓,谁知马上连续涨停,成为了龙头,创历史新高。我的$牧原股份(SZ002714)$ 今天也创新高,我的市值也创新高。之前有朋友问我$溢多利(SZ300381)$ ,这是老情人了,曾经让我赚几倍的股,5块左右涨到36块,我记得也赚了三倍,现在跌到11出头了,近期我又杀回来了,大幅加仓。我对这个公司太熟悉了。逻辑有以下
1、公司是面向生物医药和生物农牧两个板块,有呼吸免疫系统原料药、生殖保健原料药、酶制剂、功能性添加剂和植物提取液。这些产品具有一定的准入门槛,毛利率大概在25%到50%,还是很可观。
2、公司在饲用酶占有第一的市场份额,饲料产值1000亿,酶制剂市场有上百亿空间,而且同比大幅增长。甾体激素全球有上千亿市场空间,仅次于抗生素,是足够宽的赛道,溢多利在中国市场第一。而且随着中国饲料抗生素禁令,溢多利已经推出替代产品,去年底已在温氏股份等测试,效果很好,今年会放量。说明公司的产品很有优势和竞争力。
3、19年营收和利润恢复性增长,三季度营收已经有20%的增长,利润同比在60%以上。公司在去年新建的长大兽药,康捷酶制剂、鴻鹰的B12等都投产,而科益新生殖保健以及1.2万吨甾体药物中间体、新合新在近期将投产维生素,确保公司未来三年的营收在20%以上增长,逐步放量。
3、公司是温氏股份、新希望、海大、正大、正邦、唐人神、通威股份等猪场的客户,也是核心药厂的原料药供应商。未来受益猪场扩建,而且无抗替代添加剂方案有几十亿市场空间,目前只有两家,这几年将贡献利润,公司这几年外延扩张不断,14年鴻鹰生物,15年新合新、利华制药,18年长沙世维科技,不断延伸价值链,目标要成为中国生物医药酶的顶尖公司。
4、19年利润1.2亿,单季度在5000万左右,去年受账务处理一季度亏损,2020年利润保守估计2个亿,目前市值50亿,对应25倍不到。随着产能扩张,更高毛利率的酶制剂占比加大,综合毛利率将大幅提升,根据销售和销售结构的调整,预计2022年利润将在4个亿以上,营收每年在20%—30%,迎来戴维斯双击,根据该公司过去平均市盈率40算,未来两三年市值有望突破150亿。期待。
Android转发:3回复:68喜欢:8

精彩评论

蘑菇小象1234503-10 10:46

第四点纯粹扯淡…

全部评论

贤者自清04-05 00:05

印度是全球医药原料药老大,封城影响太大了。
特别是抗生素和甾体激素。

300381,两大主业:酶制剂+医药原料药,是国内酒精原料药、甾体激素(抗生素替代品)原料的龙头企业。
对于新冠肺炎,酒精是杀毒用品,甾体激素(糖皮质激素)是治疗药物。

4月10日前得出一季报吧,应该有惊喜。去年一季度度2个子公司因环保整改而停产,净利润-2100万元。

二季度后最大的看点,仍然是饲料替抗令实施,博落回散作为我国中兽药首个二类新药原药和二类新制剂,拭目以待。

南方的老狼04-01 23:13

你觉得呢

甜甜升03-25 14:34

图片被毙了哈哈哈

南方的老狼03-18 23:03

也谈不上厉害,玩下。就那几个股票玩来玩去

零点201303-18 22:33

老狼厉害了,年前研究游戏股,玩游戏上瘾了,没怎么研究股票,现在股票又送钱了,得多加研究,在我的关注里,老狼研究成长股很厉害,虽然我很少留言但一直默默关注