从研报里面寻找预期差，
以价值之名，行投机之实
导语：这个阵营会越来越大，不一定会成为市场主线，但很有可能成为市场继次新、填权、业绩之后的第四条强暗线，所以要重视
盘面综述
【情绪领先指数回落】
昨天市场大阳线之后，上证指数今天只回调了0.03%；创业板指数还翻红涨幅0.15%。三大指数今天并没有很明显的回落，但是短线操作的生态非常恶劣，昨天情绪高潮，今天情绪直接急转直下。造成情绪快速回落的原因有这两点：
第一，昨晚中美再度出现不和谐的声音，而昨天大涨的华为概念、消费电子都是缓和概念股；
第二，科创板昨天一晚公布了7家，科创板的快速扩容，对应市场资金有分流预期，本身市场的成交量就比较低迷。
【垃圾分类/环保】
昨天2连板8个，除了绿色动力外都没有溢价，竞价都是低开低开。绿色动力开盘后也是一笔跳水干到接近跌停。中原环保顶一字，一笔干到平盘，开盘市场就表现出很强的恐慌效应。
昨日连板股中，除了联泰环保和星云股份，今天都出现大面。高标股泰晶科技6板今天几乎砸出了天地板，这种指数大阳线之后6板高标，这么强的亏钱效应很少见。
【军工&新能源汽车】
今天市场还维持板块效应的只有军工和新能源汽车方向。
军工主要受南北船合并的消息影响。今天开盘集体开一字，刚好碰上情绪突然回落，中国重工/中国动力/中国船舶都破板回落，只有久之洋/中国应急/大连重工/航天工程等偏小市值的概念股涨停。
新能源汽车盘中受老大在海南博鳌论坛上“新能源汽车产业正进入加速发展的新阶段”相关表述刺激，星云股份快速直线拉升至涨停，九洲电气/保隆科技/朗科智能低位首板助攻。
【小结】
整体上，市场情绪领先于指数，情绪开始领先回落，指数有回调整固的需求。短线题材都很弱，大涨之后直线暴跌很伤人气，需要一定时间修复。市场题材不明显，重点留意业绩增长这个方向。
科创板
【科创板梳理】
截至目前，有华兴源创、睿创微纳、天准科技3家公司完成申购，即将上市；杭可科技、澜起科技等5家即将进行申购；今天新进的7家通过注册，但是还没有具体申购日期；另外还有14家提交了注册，但是还没有生效。
从目前已经通过注册的15家，以及提交注册的14家公司来看，主要集中于高端制造领域，其中涉及到半导体芯片的有5家、高端材料有6家、先进医疗医药有3家；其中大多数都有国产替代的背景，属于行业内领军企业。
重申科创板三大投资机会：
第一，科创板打新，比较稳妥；
第二，直接参与科创板交易，风险较大；
第三，主营对标影子股。随着科创板提速，这个阵营会越来越大，不一定会成为市场主线，但很有可能成为市场继次新、填权、业绩之后的第四条强暗线，所以要重视。
【已有8家通过科创板注册】
目前一共有8家企业完成科创板注册，完成注册就可以坐等上市了。这8家分别为：华兴源创、睿创微纳、天准科技、杭可科技、澜起科技、中国通号、光峰科技、容百科技。
今天聊聊最新的三家。
【中国通号】
中国通号是全球最大的轨道交通控制系统提供商。隶属于国资委，属于大央企，前身是铁道部通信信号工程公司，是保障国家轨道交通安全运营的核心企业。公司拥有轨道交通控制系统设计研发、设备制造及工程服务于一体的完整产业链，实现了我国高铁、地铁全套列车控制系统技术的完全自主化和产品的100%国产化，高铁列车运行控制系统技术走在世界前列。公司完成了京津城际、武广高铁、京沪高铁、哈大客专、沪昆高铁、兰新高铁等50余条铁路的控制系统集成项目，并参与印尼雅万高铁、中泰铁路、匈塞铁路、莫斯科-喀山高铁等10多个国家和地区的高铁项目。
在高铁领域，公司高铁控制系统所覆盖的总中标里程居世界第一，国内中标里程覆盖率超60%；在城轨交通领域，公司市场份额约40%。公司毛利率与净利率均高出行业平均水平，竞争优势显著。
【光峰科技】
光峰科技是一家拥有原创技术、核心专利、核心器件研发制造能力的全球领先激光显示科技企业，公司的主营业务为激光显示产品及系统解决方案，主要产品有立足于ALPD荧光激光显示技术的激光光学引擎和激光投影整机。
公司在国内激光显示多个细分市场均具有突出的技术、市场以及品牌优势。公司激光电影放映机光源已在全国部署14018套，市场占有率约60%；公司激光电视光机2018年市场占有率超30%，处于行业领导地位；公司激光商教投影机光机2018年出货50335余台，市场占有率为28%，位列全国第二。
【容百科技】
容百科技是锂电池正极材料企业，以三元正极材料尤其是高镍产品的研发制造为核心；公司是国内首家实现高镍NCM811大规模量产的正极材料企业。2018年公司三元材料产能占比100%，其中以NCM622、811为主的高镍产品收入占比60%，市场占有率高达75%。
【小结】
把已经实锤的8家科创板公司影子股梳理下：
【天准科技】赛腾股份、精测电子、万讯自控；
【杭可科技】星云股份、先导智能、赢合科技；
【澜起科技】兆易创新、汇顶科技；
【中国通号】思维列控、众合科技、世纪瑞尔、运达科技；
【光峰科技】海信电器、鸿合科技；
【容百科技】当升科技、杉杉股份、格林美。
这些影子股可以建个自选池观察。
要闻
【最新中报预告梳理】
【巨星科技】比去年同期增长30%-50%。上半年盈利4.2-4.8亿，按此净利润估算，目前动态市盈率仅10倍左右。
【坚朗五金】比去年同期增长202%-275%，大幅超过1季度123%的增速。
【湖南发展】比去年同期增长50%-80%，2019年上半年公司电站所在流域来水量较去年同期相比大幅增加，公司控股及参股水电站上网电量相应增加，公司利润相应增长。
【智飞生物】比去年同期增长55%-85%。
评：近期持续关注中报预告，业绩优秀的都可以加自选股观察。
【减持潮】
截至6月30日，A股2019年以来新增约1590笔减持计划，涉及上市公司1100多家，涉及股东2700位，计划最高减持合计260亿股，这意味着平均每天有15个股东发布减持公告，每天有近9份减持计划发布。
2017-2018年，A股仅分别有409份、951份减持计划发布，分别涉及公司337家、711家；分别涉及股东667人、1669人。也就是说，今年半年的减持量就远超过此前全年的量了。此外，今年上半年产业资本减持市值是增持市值的3倍，去年同期不到2倍。
评：2019年以来，清仓式减持计划频频涌来，光6月份宣布清仓式减持的上市公司已先后有天和防务、东晶电子等21家上市公司；大家选股时要注意筹码结构，尤其是近期有解禁的个股。
【近期重要事件点】
7月中上旬，科创板将正式开板；
7月15日，创业板中报预告截止日（强制），深证主板中报预告截止日（有条件强制）；
7月中下旬，ZZJ会议。
评：把握好近期重要事件节点，把控好自己交易的节奏。
【北向资金数据】
今日北向资金流入11亿：
