做个捡破烂的俗人2021-04-27 09:33流失的员工是哪类没说明清楚,一个优秀的企业即使管理层大批换血也不会影响它的优秀,更何况如果是普通员工,大型互联网巨头离职季排长队办离职,也不影响它依旧是巨头
农夫阿辉2021-04-27 09:31实际上我认为万科不存在什么隐藏利润,未来也不会释放利润,我投资万科从来不指望万科某一年突然释放隐藏的利润,赚取这种超额收益。万科只是保守,无论在经营上还是财务上,都很保守。比如在跌价准备,利息费用资本化等等方面都很保守,要不然万科每年的年报都能随便多出几十亿利润,所以万科利润数据含金量很高,而大部分房地产公司利润数据是很有水分的。
保守是一种文化,巴菲特也是如此,这不是隐藏利润。如果有一天万科不隐藏了,不保守了,开始“释放”利润了,我认为万科的文化开始变了,那已经不是我喜欢的万科。所以万科很可能会永远让“小股东”失望,永远等不到释放利润的那一天。
但是我认为万科很可能未来几年利润大涨,但这并不是释放利润,而是保守下的利润正常大涨。虽然房地产是“夕阳”产业,但是万科每年的销售额都在增长,而且增速还不低,即使是去年疫情原因,依然保持增长,已售未结算资源也是水涨船高。翻看过去5年,万科的利润增长一直很不错,只是最近由于前几年高地价的影响,利润的增速低于收入的增速,即使是这样,万科每年利润还是增长的。一旦过了这个影响期(前面已经分析过万科拿地情况)利润率会回升,再加上销售收入一直在增长,双重叠加,利润总额自然大幅增长。但这并不是什么隐藏利润的释放,万科不需要隐藏,也不需要释放,一切都是正常操作。
又掉坑里了2021-04-27 09:18@梁孝永康2017 梁大,17年的土地影响占比没这么大,主要还是这些年(16年开始)的累计土地成本。我在这个帖子里有个初步分析 网页链接
职业陪赌2021-04-27 09:13毛利率下滑是趋势,我个人觉得也是不可逆的,但这不影响万科的优秀,行业集中度提高的动力之一 就是这个行业不再疯狂赚钱了。
邢台繁星2021-04-27 09:12万科毛利率以后还会维持低位徘徊的,17年拿地价格高~现在钢筋水泥上游原材料大涨价逼迫未来两年的毛利率继续走下坡路
等一季花开2021-04-27 09:05A股大多数投资者都喜欢追热点,看趋势,真正价值投资人很少,
挖壕围城曾铁桶2021-04-27 09:04在股价长期不涨、低迷(估)阶段增发的管理层是不是对股东负责的管理层?
史蒂文森2182021-04-27 08:52说的太对了,万科的核心竞争力其实就是团队和文化,国资入住之后,温水煮青蛙,这些优势了就会逐渐丧失,长期已经很不看好了。