“喝酒吃药”行情,明年能否重演?

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在追求高品质生活的新时代,大家已经不再满足于简单的吃饱穿暖,进一步追求社交、文化、健康和对品味的需求。因此,高端白酒和医疗健康两大赛道,未来增长空间是比较确定性的,喜欢白酒和医药行业的投资者也不在少数。

今年以来,白酒和医药板块表现落后,其实也不难理解。一方面由于2019年以来累计涨幅较大,“风水”轮流转是A股必然的规律;另一方面,社会消费增速放缓以及药企利润受到挤压(带量采购),导致业绩及利润增速跟不上预期,估值存在强烈修复的需求。

具体来看。以中证白酒指数为例,Wind数据显示,2019年大涨91.99%,2020年继续大涨119.76%。2021年2月10日当日,指数市盈率TTM高达71.44倍,远超历史中位数(45.55倍);再以中证生物医药指数为例,2019年大涨53.80%,2020年继续大涨72.80%,并且早在2020年8月7日当日,指数市盈率TTM就高达93.88倍,同样远超历史中位数(57.86倍),随后出现过一波明显下跌。

那么,目前两个指数的估值情况如何了呢?截至2021年11月15日,中证白酒指数市盈率TTM回落至42.45倍,略低于历史中位数;中证生物医药指数市盈率TTM回落至37.98倍,已经远低于中位数。白酒和医药板块,近期以震荡盘整走势为主,单从估值角度看,或许已经做好了蓄势反弹准备,并正在等待一个好契机。

对于细分行业消费龙头企业来说,还具备一定的提价能力。昨日(11月15日),“榨茅”涪陵榨菜受到上调价格利好影响,股价大幅高开并封住涨停。提价效应或许也“刺激”到了“兄弟”板块,截至今日午市收盘,白酒和医药板块双双领涨两市,白酒板块中的古井贡酒涨停,山西汾酒泸州老窖五粮液贵州茅台等龙头大涨。

11月9日起为期三天的医保谈判已经落幕,中标药企最终或许能通过以量换价为品种带来业绩增长贡献。板块延续昨日强势,九安医疗特一药业涨停,泰格医药通策医疗爱尔眼科沃森生物长春高新等龙头大涨。

持续性的“喝酒吃药”行情,或者说“戴维斯双击”何时能到来,司令无法准确猜测。但是个人觉得,年底前着手布局消费和医药板块,或许能为2022年经济复苏行情做准备。

司令看到,雪球ETF全“球”种草季活动正在举行,从10月份ETF热榜排名前25只ETF中挑选进行介绍。司令结合本篇内容,今天重点来介绍榜单中的医疗ETF(512170)、酒ETF(512690)。

华宝中证医疗ETF,跟踪中证医疗指数,从沪深两市中选取50家业务涉及医疗器械、医疗服务、医疗信息化等医疗主题的医药卫生行业上市公司作为成分股。截至2021年11月15日(下同),指数2020年上涨48.67%,2021年上涨79.67%,今年以来下跌-10.50%。前十大重仓股依次是:药明康德爱尔眼科迈瑞医疗泰格医药康龙化成通策医疗欧普康视爱美客乐普医疗金域医学,合计占比59.31%。

鹏华中证酒ETF,跟踪中证酒指数,从沪深两市中选取涉及白酒、啤酒、葡萄酒酿造等业务的上市公司作为成分股,目前共有28只。指数2020年上涨81.89%,2021年上涨115.91%,今年以来下跌-9.96%。前十大重仓股依次是:贵州茅台五粮液泸州老窖山西汾酒洋河股份酒鬼酒重庆啤酒古井贡酒青岛啤酒百润股份,合计占比78.17%。

如果正在考虑配置消费或者医药基金的场内小伙伴,不妨可以重点考虑以上两只ETF哦。

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偶说完了,整理数据不容易,请记得点赞支持哦。基金投资需谨慎,内容及观点仅供参考。有任何问题,麦克风交给你们high起来~~

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全部评论

养基司令2021-11-18 09:22

同名

C以交易为生F2021-11-17 23:11

有公众号吗,老板

养基司令2021-11-17 09:00

一方面,#球友种草季# 活动里白酒板块产品是“鹏华酒ETF”,另一方面,酒ETF中,高端白酒股权重占比高。

自然91772021-11-16 21:13

司令在前面说的是白酒,为何后面推荐的是酒?