$ST泰禾(SZ000732)$ 【丁祖昱：当前房地产市场的“四个确定性”与“两个不确定性”】网页链接
毅定乾坤
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他的全部讨论
回复@兜里有蛋糕hh: 上海，深圳房价这两年都涨了，剩余货没有加上去？//@兜里有蛋糕hh:回复@毅定乾坤:亏损项目，楼面价一万六，卖三万多，确实亏损了。21年交付有的赚，明年交付利息多交3年，24个点就没了，所以亏了
上海大城小院一，二期是亏损项目？
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泰禾集团资产是有，但是目前楼低迷，大部在售楼盘销售价格都比2019年低，还有疫情反复也使泰禾放不开手脚，重要问题是债务重组尽快落地，如何让在手资产变活，变高价格，还有就是交付的问题。
$泰禾集团(SZ000732)$ 泰禾在建工程怎么看？
$泰禾集团(SZ000732)$ 泰禾投资质押给东兴证券9千多万股，泰禾阻止东兴证券拍卖股还债，认为拍卖价太低，注意到泰禾相关人士公开表示过，泰禾资产远大于负债，既然如此，泰禾投资或泰禾高管不出手低价接盘股权拍卖，或回购股权质押？
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可能是真的
$泰禾集团(SZ000732)$泰禾集团和大股东成立投资基金投入17亿多元，4年后连利息也没赚到，黄老板此举有侵犯小股东利盗，难怪非标。
年报统计后有以下数据：权益货值有1380亿左右，923万㎡待开发面积，换算成可开发面积约367万㎡没开发土地，约1000亿资产。
$泰禾集团(SZ000732)$2020年这么艰难还预售了114.4亿元，在售中还有约1000万㎡可售，约2000亿元货值，还有250万㎡未开发，未开发可售面积约430万㎡，约900亿元货值，按10%净利算，290亿利润，未结算金约800亿，对应约80亿利润，约260亿元权益利润，还没算净资产，合同负债。泰禾值500亿元，妥妥的
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泰禾肇庆院子
泰禾肇庆院子
$泰禾集团(SZ000732)$目前市值为72亿，市净率为0.4，这是按母公司<权益占比大于51%>的净资产钓176亿计算，如果是按含少数股东权益的净资产315亿，泰禾集团是PE ≈0.23，这在A股恐怕很少见的
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影响泰禾反转的是造血能力是不是会丧失，
高利息会不会吞噬利润，违约金，项目停工对毛坯的损坏等等
房价肯定不会降
泰禾资金已投入2100多亿，如果都烂尾，那可能1000亿都不值。但如果复活值3000亿？
$泰禾集团(SZ000732)$泰禾欠各大资管约500。
从目前来看，债务重组不是展期，而是债转股。债转股不是资管变为泰禾股东，而是共持泰禾抵押的资产或项目，而且泰禾集团权益占比超过50%.
愚以为这样对上市公司是有利的，可减少了负债近500亿(利息≈10%)，当然泰禾集团总资产也减少500亿，净资...
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深圳院子计容建筑面积92000平方米，按25万/平方米，货值230亿，深圳泰禾负债129亿，两年内竣工，扣除10%利息，剩74亿。
坪山泰禾广场，计容建筑面积365000亿，按4万/平方，货值146亿，负债140.8亿，这个项目亏损。
各位大咖，这样算对吗？
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关于泰禾的估值
1>泰禾集团市净率=0.47，在房地产板块，光明地产，北辰实业都是0.5左右，后两个没有破产风险；
2>泰禾近5年平均利润是16.3亿，对应现在市盈率约5，而像蓝光发展PE是3.9不是更有吸引力吗？
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1.如果泰禾重组成功，保守估计净资产有300亿，要在3年左右把现有资产盘活，出售变现。
2.万科入股泰禾，能够为泰禾带来融资成本更低和管理优势，这样泰禾想像空间达400亿；
3.泰禾投资大股东地位不变，华融等债转股有可能还息一种方式，本金是用销售回款分步还清
$泰禾集团(SZ000732)$万科驰援，一切皆有大转机，复工由福州开始，以点带面，耐心待花开