$华侨城A(SZ000069)$ 短期投资逻辑:

(1)估值水平历史回顾:

        a)2007年大牛市,市场估值水平最高 PE 168倍,大牛市破灭,2008年,回到估值水平大概 PE 20倍。

        b)2009年小牛市,市场估值水平 PE 66倍,小牛市破灭,2010年,回到估值水平大概 PE 20倍。

       c)2010年-2014年(熊市),估值一路向下,2014年2月份,估值水平 最低  PE 6.12倍。

        d)2015年疯牛,2015年6月份,最高估值水平PE 21倍。

        e)2015年疯牛破灭,2015年-2019年,一直处于估值水平不断下降的趋势中,在2018年10月份,最低PE 4.79倍。在2019年4月1日,最高PE 7.38倍。

(2)历年业绩(亿元)

       2006年 5.5 , 2007年 7.5 , 2008年  14.33 ,2009年  17.06,

       2010年 30.39,2011年 31.77,2012年 38.5,2013年 44.08,

       2014年 47.74, 2015年 46.41(负增长),2016年 68.88,

       2017年 86.43,2018年 106          

(3)2019年9月9日,市场估值水平PE 5.61倍,市值589亿。

(4)预测:2019年业绩水平增长 20%-30% 。105*1.2=126亿, 105*1.3=136亿

2020年估值水平 PE 5-7倍 

126 对应市值630亿-882亿  盈亏区间:6.9%-49.74%

136 对应市值680亿-952亿  盈亏区间:15.4%-61.6%

(5)2019年年报披露时间2020年4月份之前,时间周期少于8个月。8个月后,股价不可测,业绩到时见分晓。(亮点:8个月时间,按照以上预期盈亏范围来看,最差情况也能录得6.9%的正收益。折合年回报率10.35%,也还不赖)

(6)潜在风险:

          a)业绩雷,2019年业绩增长不及预期,甚至负增长。 

          b)估值雷,估值水平连市盈率5倍也守不住,继续往下。

          c)业绩,估值双雷,戴维斯双杀。

(本人持有$华侨城A(SZ000069)$ ,以上是在屁股决定脑袋的立场上,一些历史数据罗列和一拍脑门的推测,仅供大家交流探讨,不构成任何投资建议!)

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全部评论

细嗅蔷薇202509-10 22:08

减持公告就是证监会要求的例行公告,不然这期间万一股价飞到100块却因为未公告不能减算谁的?不少人盯着高管瞎逼逼没啥劲,实在受不了减持公告刺激,不如去怼证监会

昕毅parkour09-10 21:26

但愿如你所愿,也如我所愿,哈哈

明天的幸福今天修09-10 21:17

也许我错了,谁知道呢?

昕毅parkour09-10 21:05

减持居然意味着后面可能有一波行情?你这个YY能力我也是佩服了。。。

明天的幸福今天修09-10 17:44

好吧!