交换机菲菱科思、共进股份很有可能今年涨幅在AI硬件里是最多的,盘子小,预期大,主要是去年没怎么涨。其他服务器光模块市值普遍很高,低于100亿的AI硬件未来业绩不错的一定要重点关注。看下剑桥,行业内都知道共进的规模营收影响力一直比剑桥强的,在23年之前,剑桥一直是低于共进的,但是由于23年光模块上涨不错,所以剑桥市值也有120多亿了,接近共进的2倍,共进很快也会推出光模块了,到那时共进有交换机+AI服务器+光模块,比剑桥多了服务器,而且共进有越南工厂,剑桥东南亚没有工厂,特朗普上台后如果对中国进口货物继续加关税,那么共进相对不受影响,另外,都是H合作多年的代工厂,但是共进(同维)跟H关系更好、业务更多。所以我认为估值上应该要比剑桥要高,第一阶段市值超越剑桥应该是个不难企及的目标。$共进股份(SH603118)$ $中际旭创(SZ300308)$ $工业富联(SH601138)$