沃伦君 沃伦数据
长期跟踪研究高毅、淡水泉、重阳、景林等知名私募，其均秉承“价值投资、长期投资”的理念，因此，最新持仓动向具备研究价值“藏宝图”。
插播新闻（重要）：
A股整体业绩增速创新低，中小创的业绩加速下滑沃伦君统计，2019年中报，中小板、创业板的整体营业收入同比增速分别为6%和7%，归母后净利润同比增速分别达2%和-20%。数据显示，中小板和创业板的业绩加速下滑。
值得注意的是，中小创的销售费用、管理费用和财务费用均同比增加1到2成。减税降费似乎没有显现出来。A股整体业绩增速仅为个位数，如果剔除金融类公司，业绩同比增长没有增加，均创出新低。
业绩数据预示，近期股价的反弹或已结束。
王亚伟：博重组依旧 凤凰光学扎眼
王亚伟押注“重组股”的风格犹存，虽与目前市况格格不入，但是，证监会拟修改重组政策，其重仓股重点关注。二季度，王亚伟新进凤凰光学（600071）、江苏索普（600746）等个股。其中，央企控股的凤凰光学最具看点。甚至一家QFII在第二季度新买750万股，一跃成为第二大股东。重磅级大佬买入，让人浮想联翩。梳理一下前世今生吧！
政策方面：拟修订重组办法有利并购
今年6月20日，证监会发布《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》征求意见稿通知，征询截止日期7月20日。主要包括四点：拟取消重组上市中“净利润”认定指标、缩短“累计首次原则”计算期限至36个月、允许符合条件的企业在创业板重组上市、恢复重组上市配套融资等。重组新政有利于收购人及其关联方在控制上市公司后加快向上市公司注入优质资产。
公司：出身名门，是海康威视的“亲兄弟”
（1）2014年6月：央企中电海康通过无偿划转成为实控人，此前为江西国资委。同时，推出定增预案，补充流动资金，认购对象为中电海康与中电科投资。
（2）2016年7月：终止定增计划。
（3）2016年12月：推出并购重组方案，拟发行股份作价7.21亿元，购买海康科技100%股权。
（4）2017年9月：终止发行股份购买资产事项，因标的公司业绩大幅下滑。
（5）2018年11月：拟向中电海康与中电科投资定增募资4亿元加码主业。
（6）2019年6月：实施完成。
（7）2019年中报：亏损扩大，2015年至2018年及2019中期，扣非后净利润连续亏损，如果不靠央企特殊性，早就退市。
中电海康成立于2012年，为中国电子科技集团公司（以下简称“中电科”）旗下公司，是中电科安全电子产业的发展平台，业务板块主要包括安防监控业务、智能控制业务和智能照明业务等。2018年，中电海康实现营业收入518亿元，利润总额124亿元。
图片来源：中电海康官网
赵军：与挪威中央银行齐进退
南开大学数学学士和金融学硕士，历任中信证券资管部分析师、嘉实基金丰和基金经理、研究总监、机构投资总监、总裁助理。其多次被“福布斯”等机构评为中国最佳私募基金经理。
今年二季度，淡水泉新进了启明星辰（002439）、新大陆（000997）、洁美科技（002859）、濮阳惠成（300481）、健康元（600380）、东软集团（600718）。其中，启明星辰、新大陆、东软集团耗资过亿元，分别新买入2.4亿元、1.3亿元和1.4亿元。
淡水泉持有启明星辰892.98万股，位列第十大股东，持股数只在2018年三季报中，超过第十大持股700多万股。据此判断，淡水泉应该是在2018年第三季以后进入，持仓成本较目前股价浮盈较多。虽然公司业绩未有明显好转，但是，QFII、北向资金均不约而同的继续加仓。这表明，公司作为网络安全的垄断者，机构不在乎短期盈利，关键是长期发展的成长性。
新大陆是淡水泉精选1期在2019年第一季度新进入后，在2季度又新进了一只产品，足见淡水泉对新大陆的重视程度。同时，QFII挪威中央银行在一季度新入前十大股东榜的。北向资金从7月以来继续加仓，从持股2400万股增加至目前3000万股，直接净增至第二大股东。追溯此前季度持仓，淡水泉从2017年第三季度的时候，就已经进入东软集团前十大股东，持股数至今未变。巧合的是，挪威中央银行QFII与淡水泉在以上三家公司中同时现身前十大股东。
邓晓峰：对海正药业情有独钟
高毅首席投资官邓晓峰擅长价值投资、逆向投资，注重公司基本面，投资基于对商业模式和盈利的判断。邓晓峰似乎对海正药业（600267）情有独钟，今年一季度，一只产品入驻该股，买入750.51万股。二季度，邓晓峰通过该基金加仓155.23万股，并携高毅晓峰2号致信基金“杀入”，两只基金的持股数量占流通股比例合计高达1.85%。
冯柳：大开大合 难以跟随
高毅资产的冯柳是民间投资高手，沃伦君数据显示，一只股满仓和空仓操作的转换非常快，大开大合。投资者只能观赏，不能轻易参与。例如，冯柳在今年第一季度新进城市传媒（600229）、立思辰（300010）、圆通速递（600233）等个股，在二季度就从前十大股东榜中消失。从股价来看，冯柳并未获得丰厚利润，但是出手坚决果断。
二季度，冯柳对医药股青睐有加，新进耗资过亿元买入了健康元（600380）、健民集团（600976），分别为2000万股、700万股，同时，还增持了金域医学、辰欣药业、岱美股份等个股。
孙庆瑞：罕见现身欧普康视
孙庆瑞现任高毅资产董事总经理（MD），是中国长期业绩最好的女基金经理之一，公募行业获奖最多的基金经理之一。曾任中银基金公司权益投资总监，中银中国精选、中银增长基金经理，长盛基金公司全国社保组合基金经理等职务。
在沃伦君的历史统计中，孙庆瑞的产品很少出现在公司前十大股东中。今年二季度，其掌管的高毅庆瑞6号瑞行基金赫然出现在欧普康视（300595）前十大流通股东中。值得注意的是，在去年12月5日机构调研公司的纪要中，高毅资产出现在名单里。这说明，充分了解以后，女强人已经以身相许，重金纳入。
小结：优质的核心资产依然是包括私募、QFII、北向资金等主流机构的追逐对象。
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