关于开立，查阅资料，进行分享，欢迎交流！
1.国产替代逻辑成立，所有器械都曾经上演过。
2.但软镜的替代之路必定漫长（医院和医生决定）！
3.彩超是个激烈竞争且低速增长的领域，没有大看头，保住行业水平就算好。
4.迈瑞为什么不做软镜？研发门槛高、时间长、市场小、推广难、回报慢。。。这对于管理层或股东来讲都不友好，为什么要做？舍得砸钱，技术对迈瑞不是问题！
5.开立目前的市值100亿，这中间软镜对市值支撑起到的巨大的作用，靠彩超60亿是天花板！
6.内窥镜业务连续4年以翻倍式速度增长，低基数下的成绩符合市场预期，才有了上述百亿市值的支撑。
7.内窥镜业务来到4亿营收水平，意味着40-50亿的市场中占有率10%了，未来3-4年，翻一倍怎样？20%的占有率，达8亿营收！这个成绩也刚符合市场预期！
8.那么好了，开立怎样才能超出市场预期？给投资人惊喜呢？答案只有：一彩超高端化成功；二内窥镜实现超快速增长，且三甲占比很高！三新产品开拓新的市场空间。
所以，开立目前没有任何低估，看看其过去两年的业绩表现之差，但市值之坚挺。赚不到估值提升的钱是注定的！业绩反转是正常的，低基数下实现的扭转，反转到2.5-3亿利润，现在定价也是合理的，反转的钱也赚不到！最后 ，唯有业绩超预期，你才能赚到市值快速提升的钱！如果业绩符合预期，稳步发展，三年后你赚的是业绩增长的钱！这和投资其他股票没什么不同！建立在最后这个逻辑上的，建议你长期持有！以其他逻辑持有的，好好想想，成立吗？？？ $开立医疗(SZ300633)$