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$隆基股份(SH601012)$ $山煤国际(SH600546)$$东方日升(SZ300118)$
高盛：将12个月白银价格预期从先前的22美元/盎司上调至30美元/盎司。
做HIT的兄弟们还好么？最近24元/g的银价，0.5元/W的银浆可还买得起？怎么用不到10%的增益抹平巨大的成本差异？HIT依赖贵金属银和稀有金属铟，我真是看不到一个有确定性的未来。
苏州固得敢投入研发和扩产低温银浆么？
迈为股份、捷佳伟创、金辰股份，HIT设备后续订单如何？当然设备公司不止生产HIT设备，还可以继续挣perc、perc+、topcon的钱。
你的算法是不对的
按照今年测算，组件成本中，电池片大约占比是55%，组件成本1.278，电池片0.692
而电池片成本中，70%的成本是硅片，正银11%，背银2%，银成本总计13%，也就是0.09左右。
假设按照你说的，银成本上涨一半，也就是0.04左右。组件价格上浮一点就回来了
而且，电池片降本主要方向就是银成本，多主栅成为主流后会降低银消耗量。叠加国产化占比增加，银成本占比会逐步下降。
不要只看到消息，一知半解瞎发
电池组件存量老产能改166投入过大经济性欠佳，78片G1组件对72片M6有整体成本优势，我相信随着500瓦成为新产能默认门槛后，把G1电池线改造成M6已成过时之举。之后55片版型二分片G12全方位完胜72片182。前瞻性引领性不及格，超额利润想都不要想。
$隆基股份(SH601012)$ 166并没有失败呀，下半年是第一大市场份额了。而且只要增量够就能消化新旧产能。如果是存量竞争，就血腥多了，尺寸并不是路线之争。最大的不确定性是电池片技术和资产。其他环节并没有路线之争。所以隆基宁可少配电池产能，182的电池片供给量起来后，隆基应放缓182电池片配套比例。成为综合服务商是必然之路，但是各个环节的策略要不同，还是考验管理者的能力和判断力，这方面隆基至少是前几位的。
电池产线折旧期短，属于比较重的资产，必须稳定保持高开工率才能实现目标收益率，它家组件给硅片冗余产能做配套，现在又开始电池给组件做配套，貌似做闭环生意，但是很有可能发展路线出现偏差后整个儿被连锅端，166就是一次预演
隆基并没有重资产，组件只是制造，包括EPC和智能电站服务都是以服务为主，不自持电站等重资产。
央企等建电站都外包，甚至青海省都把光伏电站运维外包，隆基做好制造、建设、运维，但是自身不持有重资产，这些光伏电站资产回报率高，其实都是有路子的央企在做了。
嗯，在各个维度上PERC还可以继续挖潜，但是HIT在追上之前，都处于净投入和不断研发更新设备的过程中，需要看到一个明确的时间窗口供其站稳一定的市场份额，盲目扩产会有问题的，隆基不是当年的协鑫，不是纯靠规模和补贴经营企业的，管理层技术水平很高，决策合理性很高，研发投入和技术路线把握能力很强。
这些技术还在试验室里，行业中就是隆基只要认准了就敢赌。。等新技术出来了，隆基已经本利都赚回来了。。又有实力来一场市场厮杀。隆基的地位是血拼出来的，光伏摆脱了周期行业的命运
$隆基股份(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$ $山煤国际(SH600546)$ 哪个报告？各种电池技术之间博弈，确实是个动态过程，都在提高转换率，都在提高性价比。HIT提升和降本的越快，高成本的早期产线越不好回本，所以现在都还在建实验线，不敢上规模。另一方面，其他技术也都没闲着，PERC接近24%才能停步，TOPCON还需要拉开效率和成本差距才能接棒，TOPCON只要贴身HIT，就有希望成为25+%时代的主流技术。再往后的技术都还提不上日程。