成长股投资周记(14)----蔚来剑指千亿市值

 $蔚来(NIO)$    $牧原股份(SZ002714)$    $吉宏股份(SZ002803)$   

1、蔚来本周大涨

蔚来本周大涨32%,统计一下,2020年到目前为止蔚来有7个周是涨幅超过30%的,本周大涨最主要是周三大涨23%,一举从20箱体到接近30箱体,在20箱体调整了一个半月。大涨只在一两天,其他时间小涨小跌,这是最典型的闪电的时候你要在场,这也是说明投机者其实很难抓住短期大涨的。长线持股,无论是小涨还是大涨,都能纳入浮盈,不用猜测市场,也无需随市场波动而想怎么操作。

本周美股模拟盘到了7倍盈利,也许今年有10倍可能。只要蔚来能达到33元,这个是大概率能实现的,记得一路走来,很多同行者不断掉队。印象最深的是7月初涨到15元那波很多投资者撤了,错过了一个季度翻倍的行情。大涨之后,总有人问是否可以买入,这其实是很难回答的问题,蔚来从最低谷已经涨了一年了,为啥这一年时间都没有买入,现在涨了20倍再想买入,一定会有追高恐惧。不过,从长线来看,目前还不算太高。


本周蔚来大涨导火索是大摩上调蔚来目标价到40,随后花旗上调目标价到33.2。投研机构上调或下调目标价,会对股价的短期走势有明显的牵引。这是美股投研机构和A股投研机构的巨大差别,美股市场相信投研机构,投研基本本身也值得相信,而不是国内投研,市场认为是拿钱办事,缺乏独立性和可信度,使得国内研报从来是卖不出价钱的。美股研报有很多投资者花钱买,使得投研也成为一项有价值的工作。

2、分析蔚来更深度的大涨的原因:

一是销量持续增长,目前只是受限于产能,而且订单积压数量超预期,保证了今年的销量大增。

二是NOP的发布,智能导航,智能导航和SaaS一样,未来每次升级都要收费,每年升级2次,每次收费3000-10000之类的(假设),假定未来存量汽车有100万,假定一半的车都一年升级2次,那蔚来每年啥车都不用卖就能躺赚30-100亿,还有比这更好的赚钱生意么?智能驾驶能极大提高估值,而市场看到了蔚来NoP的实质性进展。

三、蔚来最快明年底扭亏

根据测算蔚来达到年销15万辆车的话,就可以扭亏为盈。

下面是我对蔚来销量的预测,预计到明年12月,可以月销量达到1.3万,换算成年产量就是15.6万,所以21年四季度活动22年一季度,蔚来可能扭亏为盈

特斯拉在扭亏为盈的时候,股价大涨,同类比,蔚来在扭亏的时候同样市值会大涨。基于这个逻辑,预计蔚来在明年底有千亿市值的可能。逐步实现我之前的预测--40倍

蔚来---40倍成长股的机会

预测蔚来千亿市值,也可以把蔚来和特斯拉对比一下,蔚来有其独特的优势,我们对比一下蔚来和特斯拉:

1、蔚来的销量提升更稳定,在19年克服了自燃的影响之后,销量稳步上升,基本每年翻倍,18年1万,19年2万,20年4万,21年8万以上,22年16万以上。而特斯拉13年2.2万,14年3.1万,15年5万,16年7.6万,17年10万,平均是69%增长。蔚来走的更稳。

2、蔚来是1年一个新车型,特斯拉是2年一个新车型,13年Model S,15年 Model X,17年Model 3。在汽车新车型上,蔚来发展更快。所以,蔚来以后在商务上应当会更平稳。

3、特斯拉是行业开创者,带来了整个行业的发展,引领技术潮流,主要的技术突破都是特斯拉来实现的,但是也趟了很多坑,电池技术、智能驾驶、生产制造、芯片等都是特斯拉开创出来的。

特斯拉在技术创新上有极大的优势,蔚来在商业上会更少走弯路。二者我都非常看好。

我们看看接下来,蔚来会有哪些惊喜:

1、11月初发布10月销量,检查一下蔚来的产能,目前的销量就是产能极限。

2、11月上旬发布财报,看看亏损收窄到多少。预计总营收在44.3亿,亏损在10亿左右。如果能低于10亿,那就超出我的预期了,等待这个数据的验证

3、12月初发布11月的销量,11月销量应当继续有惊喜。

4、1月初 Nio Day发布新的轿车

3、牧原上周在阶段底部,这周开始从底部走出,

这个过程是一波三折,牧原的成长性已经被验证,只需要耐心等待。10月份的出栏估计会有惊喜,会超过当期的市场预期,后面每个月都可能环比增长,4季度的业绩值得期待。最最关键的是,21年一季度的出栏同比将大幅增长,在牧原全行业最低完全成本的优势下,牧原以量补价的逻辑坚实,更大的逻辑是牧原是行业的创新者,颠覆传统养猪模式。

吉宏股份继续耐心等待。

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精彩评论

五年一个周期10-17 20:01

在8.9块的时候,你给我了继续持股的信心。谢谢。

Morgan091610-18 00:09

大家都关注特斯拉、蔚来、比亚迪每个月卖了多少车、电池、续航… 没怎么关注他们模式的底层有什么根本的不同… 市场为什么给了特斯拉、蔚来高的估值,还是他们代表了汽车的未来:电动化、智能化。而比亚迪的业务还是太杂了,燃油车、插电、纯电动、公交、客车、货车,管理团队的精力毕竟是有限的,往往会陷入博而不专、杂而不纯,这次汉的产品不错,宣传也不错,但传统的销售模式和品牌运营,还是会对销量影响不少,也会影响整体的市场估值。试想想,如果真如昨天的新闻,宁德时代搞定了811三元锂的安全问题,年底量产,明年怕又是另外一种竞争格局,起码刀片电池的安全比较优势会降低,而智能化、充电网络的布局,比亚迪还处于起步阶段。再看看特斯拉的快充和目的地充电网络、蔚来的换电站布局,这些基础体验都是需要比亚迪追赶的。 我知道我发这些出来又会挨骂,理性点吧!别说我是崇洋媚外,我这不同样在夸赞蔚来嘛

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alvincc今天 02:41

不需要 美股也对中国投行的评级也不关心

张子耀10-19 09:05

我做过详细的调研,威马是骗子公司,销量持续作假

Guhd10-19 08:28

2020需要关注的渠道的布点以及产能的提升,以及批量交付以后车辆的稳定性以及是否正向反馈!轿车的发布决定着2022的销售走向!

Guhd10-19 08:25

我刚打赏了这个帖子 ¥6,也推荐给你。

Guhd10-19 08:17

产能以及渠道的网络会决定明年销售的规模,预测模型些许乐观