一个常被散户冷落的指标——OBV,却能看穿主力动向,要复习十遍

分析不是预测

经过一段时间之后,多数交易者会形成自己的一些交易模式,交易者事实上是根据其交易模式去操作。但很多人往往会忽略其交易模式的思维逻辑是什么,就是说,交易者仅仅试图修正完备其交易技巧是不够的,问题的关键在于一定要使自己的交易模式契合市场波动的基本逻辑。

如果你仔细观察,几乎所有成功的投资人都在使用几乎相同的投资策略。而正确的交易策略往往是通过排除法得到的,这是分析过程中经常被使用的逻辑技巧。即是说,如果我们可以排除所有的错误答案,剩下的无论多么不可能都将是正确的。

对于价格结构的提前预估,总是存在多种可能性。交易者应当根据对未来可能性的预估情况,制定相应的策略,然后通过其后的实际走势,把不符合实际的策略排除,那么最后的即为最优策略。可见,事前并不存在所谓正确的交易策略,交易者不可能事前就知道哪些是好的策略,哪些是不好的策略。

查理.芒格推崇的“少数几个好的决策加上极大的耐心”的交易策略也并非绝对可靠。正如“置之死地而后生”的军事策略,时间、地点、双方实力以及指挥官的不同,其执行的效果会出现极大差异,它对于项羽是一个好的策略,对于马谡就是最糟糕的策略。事情往往违背初衷、走向反面,好的决策最后变成了最糟糕的决策,然后亏损最终将“极大的耐心”蚕食殆尽。

只有被市场的实际价格走势验证的策略才是唯一正确的策略。

任何事物的发展都带有两面性,一阴一阳谓之道。任何的理论都会包括自己不可以克服的缺陷的一面,技术分析也是如此,正如卡尔·波普“不可以被证伪的,就不是科学。而只能是伪科学”一样,市场中流传的任何一种理论方法,都会有自己好的和不好的一面。同时在好与不好之间一定存在一个度,超过这个度,就是不好的;如果没有超过,这就是好的。这个度会随着时间、条件的变化,出现相应的变化。但不会改变的是相对任何理论,总会存在一点,在这一点以后,理论不会取得作用,相反会出现问题——任何有关技术分析的理论都应该是这样的。

所以,在结构分析的体系中,我们一贯的策略就是“不预测,跟着走”。这是什么意思呢?借用小说《三体》中的人物章北海与父亲的一段对话:“要多想。”“想了以后呢?”“北海,我只能告诉你那以前要多想”。

我能告诉你的是:那之前要多想,那之后才能做。

把握正确的投资之道

平常心即道,道法自然,一切都在规律之中,复杂的不是行情,而是人心。交易之道,大道至简,小术无常,惟有用心感悟,身体力行,大胆假设,小心求证。服从趋势,坚守原则,倚仗概率优势。

行情总是朝阻力最小的方向行进。个人的资金只是市场这片狂洋大海里的一滴水,市场并不关心我们这些小水滴如何想,大海自有潮流,潮流并不以个人的意志为转移。市场很强大,我们只能顺应它,做一个随波逐流者。

不应对抗市场或尝试击败它。趋势来时,应之,随之。无趋势时,观之,待之。善胜者,无智名,无勇功。当无时无刻不在市场里操作的人忙进忙出时,它们在为我们创造机会。市场是博弈场,不犯错的人从经常犯错的人手里攫取利润。

盈利需要靠大大小小的很多次利润的积累,不能每一单都有暴利的想法。单边行情可遇不可求,坚持既定的操作原则,最终会以概率的形式收获单边行情。切勿急功近利,控制风险始终是第一原则。赚钱从来不是容易的事,下单持股如履薄冰,小心驶得万年船。

交易之道,先为不可胜,以待敌之可胜,胜可知而不可为。没有行情是创造不出行情的,当你想挖掘行情时,一定是风险很大的时候。行情如四季一般循环,春生夏长,秋收冬藏。春天不是创造出来的,春天是时节的周期,是恒古不变的道理。不要总想着在冬天播种,这时候最该休息。

时机优先于价位,好的位置不必在意几个价位的得失。交易不是精确的科学,它更像是模糊的艺术。花费精力在追求买在最低点并卖在最高点是徒劳无功的。行情的转折位置是一个区间不是一个点。每一次进场都应想好出场策略。以最小的代价换取有利的位置,一旦行情未按预期发展应想办法尽早退出。

需要学会放弃,任何方法都有不适应的行情。能顺应趋势轻松地赚钱时,不会再执着于风险大而且获利有限的小区间。有时你只需暂时停止交易,而不是否定一个方法。用归纳的方法形成系统,这个系统应该具有一定的适用性。成交量是价格之外的另一个界定区间的重要依据。

交易最基本的原则是轻仓、顺势、止损和持长。截断亏损,让利润奔跑是每个成功交易者的秘诀。多头市场上,大多数股票可以不必担心暂时的回撤,调整之后会重回升势。做对的单子要拿得住,做到有风使尽帆。任他东南西北风,抱住盈利不放松。利润总是能很好地照顾自己。

什么是OBV指标

OBV能量潮又称为平衡交易量,是由美国投资分析家葛兰碧在1981年创立的,它的理论基础是“能量是因,股价是果”。该指标通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。OBV以“N”字型为波动单位,并且由许许多多“N”型波构成了OBV的曲线图,对一浪高于一浪的“N”型波,称其为“升潮”,至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”。

能量潮是将成交量数量化,制成趋势线,配合股价趋势线,从价格的变动及成交量的增减关系,推测市场气氛。其主要理论基础在于市场价格的变化必须有成交量的配合,股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连。通常股价上升所需的成交量总是较大;下跌时,则成交量可能放大,也可能较小。价格升降而成交量却不相应的升降,则市场价格的变动难以为继。

OBV操盘秘诀:

在实战操盘中,笔者喜欢把Y轴的数值撇开不看,仅按其数值所占Y轴的比例分为20%、40%、60%、80%、100%等五个区域。

通常,在大牛市或熊市中选择半年以上的时间为横坐标X;在箱形整理的行情中则选择以1个月至三个月左右的时间为横坐标X来观察OBV曲线。

秘诀一:OBV线的“底背离现象”和“异常动向”往往对于选“黑马”有着相当明确的指示作用。比如:当股价经过大幅的下跌之后,OBV值在0-20%的区域内明显止跌回稳,并出现超过一个月以上近似水平的横向移动时,表明市场正处于一段漫长的盘整期,大部分投资者没有耐心而纷纷离场。然而此时往往预示着做空的能量已慢慢地减少,逢低吸纳的资金已逐渐增强。此时极有可能是暴风雨前的宁静,大行情随时都有可能发生。当OBV值能够有效向上爬升时,则表明主力收集阶段已经完成

秘诀二:

当OBV线脱离0-20%的区域直线向上飚升时,则表明主力已吸筹完毕,进入对敲拉升阶段,此时成交量持续放大,只要OBV曲线与股价同步上升,则投资者可大胆追涨买入。

秘诀三:

当OBV值在60-80%的区域窄幅横盘,而股价却大幅下跌,甚至跌幅高达30%以上时,则预示着受大势或利空因素的影响,中小散户和跟庄的投资者纷纷仓皇斩仓离场,而庄家由于持筹过多无法出局,因此形成庄家被套的局面。此时,喜欢投机的短线高手可配合BRAR、KDJ、BOLL等技术指标积极抢反弹,抄庄家的底!

秘诀四:

当OBV线已上升至80-100%的区域内时,其OBV曲线已明显形成V形顶、M顶、圆形顶的形态,由预示着多头资金即将耗尽,庄家随时都有可能“派发”筹码,因此一旦OBV掉头向下或“顶背离”出现,则操作上以清仓为主。

我们都知道主力在吸筹阶段往往通过小幅拉升,压盘吸筹,利空消息配合等手段来误导市场。如何分便主力真实意图是把握成功的关键!OBV利用股价和股票成交量的指标来反映人气兴衰,人为地按照股价的涨跌将成交量为正负,并进行累加运算,所以OVB是一个不错的捕“庄”工具!OBV变动方向是重要参考指标,其具体的数值并无实际意义,难点在于它必须配合K线形态结合起来一起运用。

1、OBV与股价形态背离

OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示,当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时,如果OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合,则可持续多头市场并出现更高峰。相反,当股价再次回升时OBV线未能同步配合,却见下降,则可能形成第二个顶峰,完成双重顶的形态,导致股价反转下跌。

2、OBV与成交量移动平均线的配合

借助成交量移动平均线,即OBV处于上升状态且10日上穿40日均量线(中短线投资者可使用5日与20日的组合)时,视为买入信号,OBV处于无趋势状态且短期均量线下穿中长期均量线时,视为卖出信号。

OBV指标只有一条指标线。这条曲线统计的是股票上市第一天起,逐日累计的总成交量。若当日股价上涨,则前日OBV加当日成交量为当日OBV,若当日股价下跌,则前日OBV减去当日成交量为当日OBV.

大家都知道主力在吸筹阶段往往通过小幅拉升,压盘吸筹,利空配合,舆论误导等手段来误导市场。如何分便主力真实意图是把握成功的关键!OBV利用股价和股票 成交量的指标来反映人气兴衰,人为地按照股价的涨跌将成交量为正负,并进行累加运算,所以OVB是一个不错的捕“庄”工具!OBV变动方向是重要参考指 标,其具体的数值并无实际意义,难点在于它必须配合K线形态结合起来一起运用。

OBV指标识别主力洗盘

【OBV识别主力洗盘的形态特征】

主力洗盘在OBV能量线上有显著的特征,主要表现为股价剧烈震荡,但是OBV却在震荡中缓缓上升,不断创出新高。

投资者最容易在主力洗盘的时候抛掉宝贵的筹码,主要原因在于洗盘时股价的剧烈震荡。但是大趋势形成前通常有剧烈的震荡,就这样,投资者在渴望已久的大趋势前最容易被清洗出局。

在股价剧烈震荡时,只要OBV仍在缓缓上行并创出新高,就是主力在洗盘,借助于OBV能量线,投资者就可以避免在主力洗盘时被“震荡出局”的情况。

【 OBV识别主力洗盘的位置特征】

主力洗盘主要在两个位置,一个位置是在颈线位,当股价发展到颈线位需要进行洗盘的比例高达90%;

第二个位置是在创新高的过程中,每上升一段都需要一次洗盘来稳定持仓筹码。

因此主力洗盘的位置主要集中在颈线位附近和创新高的过程中。特别在颈线位,股价刚刚创新高或者还没有创新高时的模糊阶段,主力洗盘的需求最为强烈,此时可以通过OBV来识别主力洗盘。

【OBV识别主力洗盘K线的分布】

主力洗盘时股价一定要发生剧烈震荡,通过巨震洗盘将筹码洗出。因此主力洗盘时的K线分布是一定要出现大阴线,常常是出现跌停。跌停板是主力洗盘最有力的武器。

柔缓的调整中,投资者对后市的行情充满期待,几乎全部不会离场;而突然的暴跌,特别是以跌停这种极端的形式,即使是最坚定的投资者也会担心是不是趋势发生了逆转。

因此跌停是主力洗盘最佳方式。

案例:

601038一拖股份在2019年5月23日、6月4日两次以跌停板洗盘,但是OBV却在缓慢的上行,6月17日股价拉升,8个交易日涨幅100%。

一拖股份在2019年5月-6月呈现出底部抬高的震荡行情。在底部抬高的过程中分别于5月23日和6月4日形成两个跌停板,两个跌停板对投资者的持股信心影响极大,起到有效的洗盘作用。

即使是坚定看好一拖股份的股民朋友,经过两个跌停板的威慑,持股信心也会动摇。即时没有持股的朋友,看到这样的跌停,也会放弃关注。

但是通过OBV我们发现,OBV踩着跌停的节奏却缓缓上行,因此,可以判断两个跌停板其实是主力洗盘。2019年6月17日主力终于露出真容,股价出现连续拉升,8个交易日股价涨幅超过100%。

综上所述:

OBV是反映股票价格变动量价关系的灵敏的指标,通过识别股价运动过程中成交量的配合程度给出操作信号。

OBV识别主力洗盘的要点在于洗盘时股价一定会出现剧烈震荡,很多时候出现跌停板,此时投资者的持股信心会动摇;但是OBV却在巨震和跌停板中缓缓上行,揭示了主力洗盘的真相,给投资者以慧眼。

OBV指标在股价下跌和上涨中的应用

【股价上涨中】

1、OBV温和上行:表明市场买入者在增加。

例如格力电器,OBV与周线股价同时上涨,表明趋势上行,价量配合相当好。所以正确的做法,就是在OBV仍然在震荡上行中,继续拿好手中的股票。

2、OBV急速上行:股价拉升到了高位,主力可能正在走最后一波,为了拉高出货。

例如上海凤凰,在2016年12月时,OBV与股价同时快速拉升,主力拉高出货意图明显。当股价来到46.08元后,OBV出现了快速萎缩,说明买方资金不济,需及时出场。

3、OBV明显下跌:股价仍在弱势上涨,但是OBV已经率先见顶并且下跌,量价出现背离,说明主力已经在撤退,赶快得走。

例如德尔未来,在2016年6月,股价仍维持小幅攀升格局,但OBV已经见顶并且率先下跌。说明主力买盘已经在撤退了,后市大概率出现暴跌。果然到了9月股价出现了暴跌,并且持续了4个月,跌幅达到41%。

【股价下跌中】

1、OBV同步下跌:表明市场买盘越来越少,股价处于下跌趋势中。

例如视觉中国,在2017.3-2017.5期间,股价与OBV基本处于同步下跌态势,说明买盘越来越少,没人接盘,自然股价就处于下跌趋势当中,1个多月时间,股价跌幅达25%。

2、OBV没有明显流出:证明主力只是在做洗盘动作,不是出货,买盘仍然十分积极,后市看涨。

例如铁龙物流,在2016.9-2016.12,股价快速下跌,但OBV基本没有流出,说明主力只是在做洗盘动作。果然主力通过两次快速洗盘后,快速拉升股价,并重回上涨趋势。

【运用缺点】

OBV指标当然也有运用的局限性,如果碰到一只流通盘相当小的个股,那么OBV指标就基本没用了。

例如欣天科技,次新股,流通股2000万。OBV指标上下波动相当厉害,但股价总体处于震荡上行。因为次新股换手率高,OBV量能指标就失去了作用。

以上就是小编总结的关于OBV指标的使用技巧和方法,当然大家在炒股过程种最重要的还是心态,一个好的心态更有助于在股市赚的盆满钵满

冲动性交易的问题:

许多经验丰富的老手都认识到,冲动性交易具有巨大的破坏性,严重威胁投机者的资金安全。在进入股票市场的那一天开始,我就一直身受其害。

很多年过去了,我还在同它作殊死的搏斗。不知道有多少次,前一天晚上我在分析、判断市场走势时非常冷静、理智,做好了详细的交易计划。但是,仅仅过了一个晚上,第二天我一走进交易大厅,一切就变得让人难以理解。我会彻底忘记原来制定好的交易计划,忘记自己究竟应该怎么操作,而完全被市场价格的波动所牵引。

我的思维、心情随着市场价格的变化而变化,一会看多,一会看空,全然不顾原先的想法,频繁的在市场中买进卖出。显然,这种漫无章法的交易方式注定不会有好结。每天交易结束以后,我总是发现自己伤痕累累,损失惨重。更令人沮丧的是,如果我机械的遵守前一天的操作计划,非但不会亏损,还有利润。

冲动性交易的主要原因是投机者缺乏足够的自我控制能力,不能抵挡外在的市场波动的诱惑,也不能遏制内在强烈的交易欲望。从交易理念来说,冲动性交易是一种短线交易,而且是超级短线。投机者沉溺于短时间从市场波动中赚一笔大钱的想法而无法自拔。

这样的局面一直维持了好几年,人的本能、无意识的力量是如此的强大,市场的诱惑是如此难以抵挡,我就是无法控制自己的交易冲动。一次又一次,市场把我打到在地,我又挣扎着爬起来。我一再下决心,要谨慎交易,三思而后行,结果却总是不尽人意,事情并没有朝好的方面发展。直到有一天,我彻底厌倦了这种永远赢不了的游戏,在无可奈何中放弃努力、放弃挣扎。

几年以后,不知不觉中,随着年龄的增加、阅历的丰富、经验的积累,我突然发现,自己已经很少出现冲动性交易的现象。这种曾经长期困扰我的疾病,我化了好几年的时间也没有遏止住的情绪化的行为方式,仿佛一下子痊愈了。仔细想来,这一切的发生也在情理之中。我对市场运动的理解,我的交易理念,我对自我的认识,包括对自己的个性、思维、情绪、习惯的了解,已经有了质的飞跃,今非昔比。

星星还是那颗星星,月亮还是那个月亮。市场依然沿着古老的节奏在运动。而这一切,在我眼里已有了全然不同的意义。冲动性交易,那还是一个问题吗?

思维转变是交易成功的开始。

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