美东时间6月10日，滴滴出行正式向美国证券交易委员会（SEC）递交IPO申请，拟于纽交所或纳斯达克挂牌上市，股票代码为“DIDI”。
招股书显示，截至2021年3月，滴滴在全球15个国家4000多个城市开展业务，平台全球年活跃用户达到4.93亿，提供网约车、出租车、顺风车、共享单车、共享电单车、代驾、车服、货运、金融和自动驾驶等服务。
一、商业模式
滴滴公司的服务包括叫车、司机、搭便车和其他形式的共享出行，通过在滴滴平台来满足各种需求。
对于叫车、司机和搭便车，滴滴作为代理人，为需要此类服务的消费者提供提供叫车、司机和搭车服务的司机或合作伙伴提供便利。收入从司机或合作伙伴支付的佣金中产生。滴滴的收入等于 GTV 减去通行费、费用和税款以及司机或合作伙伴的收入和奖励。
据招股书，滴滴的业务分为三个部分：中国出行、国际出行和其他计划。其中，中国出行业务占总收入的90%以上。
截至2021年3月31日止三个月，滴滴在国内出行领域促成了2500万笔日均交易。
滴滴的国际市场现在已经扩展到中国以外的14个国家/地区，中国以外地区促成的平均每日交易量从截至2019年3约31日止三个月的180万次增加到截至2021年3约31日止三个月的460万次，年复合增长率为58.9%。
年度活跃用户从2019年3月31日止12个月的2300万增加至截至2021年3月31日止12个月的6000万，复合增长率为63.5%。
对于此次募资的用途，滴滴在招股书中披露，计划将约30%的募资金额用于扩大中国以外国际市场的业务；约30%的募资金额用于提升包括共享出行、电动汽车和自动驾驶在内的技术能力；约20%用于推出新产品和拓展现有产品品类以持续提升用户体验；剩余部分可能用于营运资金需求和潜在的战略投资等。
二、财务情况
营业收入：2018年1352亿元，2019年1548亿元，2020年1417亿元。其中国内出行收入为2018年1332亿元，2019年1479亿元，2020年1336亿元，国际出行收入为2018年4.1亿，2019年19.7亿，2020年23.3亿元。
净亏损：2018年149.8亿元，2019年97.3亿元，2020年106.1亿元。
滴滴核心平台国内出行和国际业务的GTV，在2018年、2019年和2020年分别为人民币2124亿元、2253亿元和2146亿元。
经调整后，2020年滴滴网约车EBITDA占据网约车GTV的3.1%。
三、行业态势
2020 年全球出行市场规模为6.7万亿美元，占全球GDP的8.0%。据招股书，预计到2025年，全球出行市场规模将达到达到人民币 10.6 万亿元（1.6 万亿美元），符合年增长率达到13.1%。
此外，共享出行和电动汽车在全球的渗透率分别为2%和1%。共享出行市场规模代表了消费者在四轮叫车、叫车、搭便车和司机服务上的总价值。
在中国，共享出行在2020年占总出行的百分比为4.1%。根据CIC的数据，预计共享出行渗透率将从2015年的1.2%增加到2025年的8.1%。预计到2040年，共享出行普及率将占中国出行总支出的35.9%。基于乘车次数，共享出行占总出行量的百分比从2015年的0.7%增加到2%。
四、持股结构
本次发行前滴滴创始人兼CEO程维持股7%，滴滴联合创始人兼总裁柳青持股1.7%。程维柳青合计拥有超过48%的投票权，包括程维柳青在内的滴滴管理层拥有超过50%的投票权。
机构方面，软银持股比例为21.5%，为滴滴最大股东。据招股书，最大股东软银委派的董事会成员Kentaro Matsui将在滴滴上市时辞任董事，这意味着软银将退出滴滴董事会。此外，Uber(UBER.N)持股比例为12.8%，腾讯控股(00700.HK)持股比例为6.8%。