荔枝路演PPT曝光,估值约为5.2亿-6.2亿美元

#中概股IPO#

UGC音频社区荔枝(原荔枝FM)日前再次更新招股书,招股书显示,荔枝发行区间为11到13美元,准备发行410万股美国存托股票(ADS)。

按这一定价区间的上限计算,荔枝IPO估值区间约为5.2亿-6.2亿美元(绿鞋后),将最多筹集约6100万美元。

荔枝上市地点为纳斯达克,预计1月17日上市,据披露,小米、微博已分别表达参与IPO意向认购。投资者主要为一线美元基金及战略投资者。

IPO前,经纬中国持股21.9%,晨兴资本持股21.5%,其他投资者包括战略投资者小米、顺为、兰馨亚洲及TPG。

同时,荔枝创始人赖奕龙所带领的管理层持股约30%。

IPO后,赖奕龙持股为22.7%,拥有64.7%的投票权;Ning Ding持股为4.3%,拥有13%的投票权;

经纬中国持股为19.8%,拥有6.1%的投票权;晨兴资本持股为19.4%,拥有6%的投票权。Cyber Dreamer Limited持股为12.3%,拥有3.8%的投票权。

以下是荔枝路演PPT全文:

荔枝发行区间为11到13美元,预计在1月16日公布发行价。

前言概览

2019年10-11月期间,荔枝平台月均活跃用户数超5100万,约590万月均活跃内容创作者,超过月均活跃用户总数的11.4%,用户平均月度互动次数约27亿次。

荔枝的海量音频内容创作者群体、海量用户原创播客内容、语音直播及互动创新模式均为荔枝独有的特色。

目前,荔枝已启动布局IoT生态,在与百度合作中首次尝试将互动音频落地到智能音箱IoT场景,同时在海外上线了专注语音互动娱乐的产品,布局海外市场。

在此基础上,荔枝探索多样化商业模式,如直播社交、付费内容、粉丝会员、游戏联运、IoT场景拓展等,尝试在良性的社区生态里衍生更多商业化空间。荔枝在行业内践行了音频领域的粉丝经济模式。

荔枝的发展历程,其中,2013年获得经纬中国投资,2014年获得晨兴资本投资,2015年引入小米投资,此后又引入兰馨亚洲投资及TPG投资。

荔枝借助社交娱乐业务的增长势头,积极开拓市场,布局音频娱乐业务生态,对内容创作者推出扶持政策,以吸引更多人进行音频内容创作、激励主播产出高质量内容,快速提升并巩固音频内容社区的影响力。

荔枝以UGC(用户产生内容)模式,让人们“用声音记录和分享生活”,由此积累了大量的用户和内容创作者,这让荔枝被外界视为音频版的Instagram和YouTube。

根据艾瑞数据,截至2019年9月30日,荔枝是中国最大在线UGC音频社区;截至2019年前9个月平均MAU而言,荔枝是中国最大的音频互动娱乐平台和第二大在线音频平台,分别占有的市场份额为70.7%和18.4%。

荔枝的生态

通过丰富的内容将用户和内容生产者联系在一起

高质量的社群

荔枝平台产生的高质量和有吸引力的内容

荔枝平台给内容生产者提供的附加值内容

荔枝的商业模式潜力

AI技术对内容产生和贡献

荔枝的管理团队

其中,创始人、CEO赖奕龙深耕互联网领域有20年之久,曾在企业服务、WAP门户、社区交友等领域多有建树。连续的创业经历让赖奕龙对移动互联网有独到见解和战略判断,并在业界建立了良好的个人声誉。

创始人赖奕龙坚持在荔枝App上创作播客,粉丝达到6.4万,音频节目集中在了他喜爱的音乐评论和行业前瞻领域,如他对AI的重视和趋势判断。此前曾有媒体评价,“赖奕龙可能是行业中唯一会自己做节目的创始人。”

中国的音频市场在持续发展

中国的音频市场前景

UGC在音频中的价值

多样的模式

增长的用户

荔枝2018年营收为7.98亿元(约1.16亿美元),2019年前9个月营收为8.15亿元(约1.14亿美元),上年同期为5.58亿元。

荔枝2018年净亏为934万元;荔枝2019年前9个月净亏为1.04亿(约1455万美元),上年同期为净亏1134万元。

荔枝的成本情况

荔枝的管理成本结构

荔枝的收入情况

荔枝的资产负债表附表

荔枝的现金流情况

雪球转发:12回复:19喜欢:28

精彩评论

全部评论

秋公子01-17 10:20

我观察过音频市场好几年,这个领域最近几年增长速度很快,值得期待,但是,我并不看好荔枝。
大约三年前,中国的音频市场以喜马、懒人和荔枝三家为大,说实话,那个时候荔枝上市会比现在好。然而三年后的今天,喜马进行商业调整,向视频网站学习,大力发展付费音频,在知识付费、教育、有声书等都有建树,逐渐拉开了与同行之间的差距,稳坐第一把交椅。
懒人听书背靠腾迅,能拿到很多超一流大IP小说的版权,有声书是他的核心竞争力。反观荔枝已经沦落到第二阵营了,他的核心竞争力一直到现在都没找到,不知道未来支撑他业绩增长的是什么?
前几年,音频市场还在混战当中,大家都有机会,然而现在,寡头已经出现,明面上是喜马拉雅和腾迅系的斗争,实际上的寡头就是腾迅,他参股了懒人和喜马,旗下还有自己的企鹅FM等,最终的胜利者是腾迅。

陌雨帆CJ01-16 15:57

荔枝是用户自己生产内容,喜马拉雅是买版权

劳动人民L01-15 09:23

现在我五岁的小孩每天都听喜马拉雅,比看电视动画片好太多,特别是内容的丰富性。

剑无痕01-15 08:46

那荔枝不是盈利前景更好?娱乐支出上限貌似更高

梁剑01-15 07:55

感觉荔枝更多是语音秀场(娱乐);喜马拉雅更像语音知识库(学习)。