雨枫

说真的，你怎么知道自己是对的？

一支股票，现价20，我认为值50，你认为只值10块。
如何知道谁才是对的？
我们当然可以各自买卖，一段时间之后，看价格往上还是往下，以此来定个输赢。
问题是，价格并不能等同于价值（起码所有价投都这么说），就算是将来跌到了10块，就一定是我错吗？为什么就不能是被低估了呢？
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如果知道主播是AI，那确实干不了。这类内容其实买的不是羞羞的声音，而是一种陪伴感，跟小时候深夜广播道理是类似的。

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回复@scrat投资笔记: 有时候觉得，李想最近几个月，是活在一种经济形势一片大好的幻觉里……无论24款的定价还是MEGA的销量预期，都带着一股子泡沫经济时代的乐观味道//@scrat投资笔记:回复@雨枫:就算 pro 车型，25 的价格，跟老款的 L7 价格也太接近了。比较合理的操作是，6 上了后 789 不卖...

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回复@大树零点一: 单纯说一个最低价格其实意义没有那么大，得结合具体的配置来看。目前网上放出来的Pro和MAX这两款，估计25/28的概率是最大的，往上要跟L7价位段对接，也不能想怎么定就怎么定。
后天的悬念其实可以分为两个：第一，是不是存在一个22-23价位段的第三款配置（Air），第二，6789...

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回复@5年以上看公司: 我自己做了个简单的总结，四大要素：
1、市场：一个已经存在并且实现了可观销量的目标市场（以问界M7来说就是理想ONE和L7/L8）；
2、颜值：一个容易被普遍接受的外观设计，不一定非得是原创，但一定要符合大众审美（最近的一个例子是小米SU7）；
3、定价：一个相...

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回复@Realstatman: 目前没有L5这款车是否存在的更进一步消息，估计就算有，也不会是SUV了，更可能是类似001那样的旅行车。价格方面更大可能是和L6重叠，而不是更低。
U1S1，理想还是可以考虑做一款增程旅行车的。//@Realstatman:回复@雨枫:没有三个，那就等L5吧。肯定得将20w+这个价格带全覆盖...

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$理想汽车(LI)$ 照着销量排行榜大概列了一下，L6的竞对大致是这么几款车：
问界M7、特斯拉Model Y、比亚迪唐、汉兰达+路放、领克08、宋L
有新能源也有传统油车。
然后，如果这次会出22万以内的入门款，那么有可能进一步辐射到下述几款燃油车：
CRV、RAV4、途观L、探岳、威兰达

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回复@飘萍之末: 直接和SU7对标的P7，那肯定是活不过来了，上了800V大概率也没用。其他几款产品，就看X9能不能给力了，表现好的话说不定还能替鹏子续命，表现不好的话……我反正是想不到还有什么转机了。//@飘萍之末:回复@雨枫:小米一出来，整个新能源汽车的内卷程度又上了一层台阶，和小米错位竞争...

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$理想汽车(LI)$ 从现在开始到L6发布会之前，理想的销售策略大概一直会保持迷雾状态，我也没想明白厂长到底打算如何破局，他自己有没有答案我不知道，但应该不会在L6发布之前行动。
所以最近就不评价什么了，静待发布会开完吧。到时候，很多方向性的东西应该就会比较清晰了。

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$小鹏汽车(XPEV)$ 虽然这么说不太好，但，小鹏真的有可能大势已去了…… 卖给大众，或许才是最好的归宿？

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没必要，单独披露必然引发会舆论风波 除非打算分拆上市什么的。

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回复@圆圆桑: 我同意B站被低估了，但我不知道这种低估会不会长期持续下去。要让市场重新估值，是需要有特定的契机的，这个契机在哪里？ 宣布盈利么？ 结果市场一算PE……卒//@圆圆桑:回复@雨枫:1亿日活市值400亿全世界都没有。现在哪个平台不是吃流量的钱？B站流量是被严重低估的。

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所以，4月份趁着L6发布，把789顺带着重新发布一次，也不失为一种选择。把MEGA和改款789挤在同一个发布会里推出，这一步棋实在是太蠢了。

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回复@Quickz: 现在这个盈利预期，是在牺牲用户增长和营收规模的情况下，靠勒紧裤带削减支出硬挤出来的，这东西就像事业线，挤一挤确实也可以有，但要说到Sexy，那是完完全全木有的，仅仅就是保证自己不会很快死掉而已。
可是，如果我只是想要找个短期不会死的标的，一定要选B站么？//@Quickz:...

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很简单啊，B站开环流量池的最大客户只有淘宝和拼多多这么两家，无论持股还是不持股，B站管理层都得求着淘系来合作，把你的股份卖掉又怎么样呢？难不成你还敢造次？ 还有，B站那个盈利预期，本质上是一种利空。要是还没反过味儿来的话，不妨再仔细想想。

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快手的收入和成本结构，大致上是这么一个画风：
每100块钱收入里，广告占53块，直播占34块，电商占13块。
销售成本里，最大的项目是收入分成，大致上可以理解为给主播的分成还有内容采购的费用，这块要花掉31块钱，其次是带宽，这块财报里分别记到了两个科目下，加起来估计得占7-8块钱，再...

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捋了一下快手过去这两年的财报，还是挺有意思的。
收入和利润方面，从22年Q1的210亿总收入、88亿的毛利、63亿的净亏损（调整前），到去年Q4的326亿总收入、173亿毛利、36亿的净利润（调整前），两年时间扭亏为盈，业绩增长还是非常亮眼的。
那么问题就来了，快手是凭什么赚到钱的呢？
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回复@热衷的升值小灯笼: 都可以，看你想怎么理解。我只说一个简单的事实：B站的变现效率能接近快手的水平，小破站就可以盈利了。//@热衷的升值小灯笼:回复@雨枫:相差一倍代表背后能力的差距，但是不是也表示后者有很大的进步想像空间？

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基于Q4业绩，给个很简单的变现能力对比：$快手-W(01024)$用户平均每分钟使用时长，为平台贡献的毛利为0.004元（4厘），按同样的算法，$哔哩哔哩(BILI)$则是0.002元（2厘），相差正好一倍。
所以别问我对B站怎么看了，我的看法就是这些。

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Q4表现应该会不错，等晚上听听电话会议怎么说。

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回复@离岸的x: 不要当键盘党，这毫无意义。你要是认为自己是对的，就带上一家老小，或者凑满6个人，分别去试驾一下看看，然后听听家人的看法支不支持你这个结论。
常载乘客大于四的情况下，MEGA的舒适性是远远好于小鹏X9的。//@离岸的x:回复@雨枫:看了你写的两辆车各自的特色。总的来说，就是...