理想汽车:黎明前最黑暗的日子

$理想汽车(LI)$ 趁着二次打脸的大喜日子,稍微做一下展望,关于理想即将迎来的黯淡时期……

1、产品线是明牌,X01最早得到Q3交付,也不排除Q4,明年没有其他车型上市,但应该有纯电车型的预热,整个上半年,理想ONE要独撑大局;

2、X02和03上市时间应该至少要在01上市半年以后,譬如2023年春季发布。理由很简单,X平台的第一款车,上市之后肯定要进行一轮迭代,解决新发现的问题,才能推后续同平台的走量车型。按目前已知的信息,X02应该是ONE的换代产品,03应该是类似于赛力斯SF5尺寸的大五座,在理想的序列里可以算紧凑级。

3、纯电产品方面,明年肯定会有预热信息出来,譬如把补能品牌先发布出来什么的,具体上市时间不会太早,考虑到北京工厂的建设周期,基本可以锁定2023年下半年,或者2024年上半年的样子。车型方面,目前流传的信息其中一款应该是MPV,另一款我个人猜测是和ONE尺寸相似的六座纯电,可以理解为理想ONE纯电版,这样一方面延续ONE的口碑效应,另一方面避开Y的锋芒。当然,这两款车都支持800V超级快充。

4、渠道方面,基本会保持跟今年下半年相似的扩张速度,甚至进一步加快。我个人预计,明年底会有350家展厅的规模。另外明年开始很多展厅应该需要改扩建,否则放不开5款车。

5、产能方面,目前已知的常州和北京肯定支撑不起李想160万的梦想,80万也够呛。第三个工厂肯定已经箭在弦上了,具体选址不知道,估计要么往西北走譬如四川,要么往南方去譬如广东,按时间计算,纯电发布之前,第三个工厂应该会选定地址。

6、供应链方面,除了那个增程器的合资公司之外,其他的没听到什么动静。李想肯定不会自己跑去做芯片和电池的,但超级充电桩、域控制器、电机之类东西会不会有自产的计划?可以观望一下,这些东西都涉及大笔的资本开支。

7、自动驾驶方面,高速NOA那肯定是延期了,目前估计12月份应该能OTA,城市的就不知道了。明年X01基本确定搭载禾赛的激光雷达,我估计按李想的调性,成本控制得住的话,未来5款车会全系搭载同一个型号的产品……芯片方面,征程3肯定不是最后一次跟地平线合作,X01已经确定上orin,那么02/03里至少还有一款是基于征程5的,纯电里估计也至少会有一款是基于J5的,未来可能会形成英伟达/地平线高低搭配的局面,当然也不排除全系转地平线的可能。

8、充电桩建设方面……这个已知信息很少,我估计应该从明年开始动手建设,主要就是北京、上海两个核心城市,加上周边高速的休息区,超充一上来肯定是讲一个跑长途的概念,反正市区短期内也不可能达到蔚来换电那种密度,所以应该会优先解决高速问题,这个事儿值得说的不多,反正砸钱就是了。

总之,理想未来的大半年,应该属于那种闷头干活、没什么可说的状态,月销量被蔚来和小鹏压过是常态,媒体上也会有人吹风说理想是不是掉队了之类的,尤其在另两家发布新产品的时期。在X01发布之前,理想的股东,干脆就忘记自己的持仓比较好,反正好消息不多坏消息一堆,越看心里越堵,应该就是各位股东的日常。

要记住,理想战略反攻的时间点是2023,一切为了2023年服务,那之前说好听点叫战略准备期,说不好听就是猥琐发育时期。如果你是股东,要对这个节奏有充足的心理准备——换句话说,黎明前最黑暗的日子就在眼前了,哈哈。

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精彩评论

仓又加错-刘成岗2021-11-02 15:54

现在的现状是三年前要效率不要规模这种违反商业常识的做法的结果。

奋起的白糖2021-11-02 18:39

那么问题来了,我为啥不买蔚来和小鹏,要死抱理想?为了李想160万的梦?

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Saern09-03 10:18

这个市场其实很大,只是之前没有被满足,没有好的产品,尤其还是在40-50价位的。40-50价位的市场并不小,1年十几万没问题

帅气的熊大2021-11-26 06:27

突然明白为啥比亚迪玩命的扩产线。感谢苍老师点拨

凌晨喂马2021-11-16 10:03

作为蔚来车主,我感觉买理想的股票靠谱一点。理想的绿牌油车和车型也符合国情。二线城市以下,想买个国产新品牌,理想是首选。

PM_Bruce2021-11-10 23:37

那这样会不会觉得风险很大,我是最近才意识到,可能投资就像是在用望远镜研究细胞,自以为看得很清楚了,其实并没有。我自己在理想上的仓位是很重的,几乎是只能相信李想本人了

雨枫2021-11-10 23:06

不清楚,估计应该有个产品决策委员会之类的吧? 我记得史玉柱也搞过类似的东西。