长线投资社群:一周交流精选 (第四十八期2019.12.1)

这是长线投资社群的第310篇原创文章

长线投资社群宗旨:为长线投资者提供一个免费交流和互动的平台,一切以成长价值为核心。很多人做了一辈子股票都没搞清楚股价为什么涨跌。为了帮助更多人认识价值投资,交流分享还是非常必要的。

长线投资社群愿景:建设一个真正志同道合、不掺杂任何商业目的、纯粹为兴趣爱好而来的长线投资朋友圈。投资理念:长线投资从拒绝平庸开始,坚持与净利润持续增长的优秀企业为伴,赚企业成长的钱。价值观:健康生活、快乐投资、交流分享、感恩互助!

《我们是这样的一群人》

作词:崔文超,作曲:赵昕宇,演唱:赵昕宇


投资观点

@天山龙江

(1) 目前大盘指数在低位,医药等强势股的补跌往往是大盘见底的标志。跌不用慌,做好应对就可以了,根据估值对持仓标的进行动态调整。我倒是希望爱尔等优质股连杀3个跌停,这样很快就见底了。

别看爱尔估值高,连续几天大跌,其实我觉得并不会深跌。按我的分析,我认为爱尔10年后净利润肯定会超过100亿,到时给40倍估值,4000亿市值,如果1000亿市值买入,10年4倍,年化收益15%,对于追求稳定收益的大资金来说依然很有吸引力。所以爱尔这轮调整到1000亿的可能性很小。

虽然我持有的股高位放量大阴,我还都在。坚守业绩长期稳定增长的优质企业,就当我买了一线城市核心地段的房子了。我持有的爱尔、安图、珀莱雅、艾德、万孚的这个帐户今年至今收益103%,未来3~5年我这个帐户就打算持有这几个股,最多做做动态调整,搬搬砖。

珀莱雅去年涨56%,谁会想到今年又涨了一倍。还有通策医疗也是,去年涨了47%,今年涨了121%。看爱尔眼科最近7年的年度涨幅:2013年涨106%,2014年涨37%,2015年涨78%,2016年跌4%,2017年涨57%,2018年涨29%,2019年至今涨106%。7年只有一年是下跌的,而且跌幅只有4%,其余6年基本上都能以大涨来形容。

这几家公司我认为长期上升空间还很大,难得的一把好牌,不想折腾了。投资没有定式,按自己的最舒服的方法操作就好,持续赚钱最重要,自己安心睡的踏实最重要。

(2) 还有一个月就到2020年了,大家有时间多讨论一下明年的投资机会吧。我也在思考我2020年的十大金股。看看我2019年十大金股截止到现在的表现:

科沃斯竟然跌40%,没想到啊,这也说明在选股时竞争优势还是非常重要的。科沃斯的扫地机器人没什么技术含量。选股时竞争优势和竞争格局一定是要首先考虑的,2020年选股时就要注意这个问题了。

(3) 今天周末,建议大家看看我2016年10月写的文章《股价长牛背后是业绩长牛》中提到的个股现在都变成什么样了,特别是看看当时的市值,再看看现在的市值。3年过去,现在回头看一下,很多东西值得反思,到底什么样的股票能够长牛?

投资不容易啊,长线投资更不容易。历史是一面镜子,会告诉我们很多东西,只有很好地回顾过去,才能更好地走向未来,就像芒格说的:“如果知道我会死在哪里,我就永远不去那里”。

当时老板电器市值为301亿,市盈率为27倍,当年预计的净利润为11.2亿;3年后过去,老板电器市值为281亿,今年预计的净利润大概为16亿,市盈率为17倍!

当时宇通客车市值为488亿,市盈率为12倍,当年净利润为40亿;3年后过去,宇通客车市值为310亿,今年预计的净利润大概为24亿,市盈率13倍!

当时爱尔眼科市值为352亿,市盈率为61倍,当年预计的净利润为5.8亿;3年后过去,爱尔眼科市值为1236亿,今年预计的净利润大概为14.6亿,市盈率为84倍!

2016年10月时茅台的市值只有3700亿,没想到3年后变成1万5千亿了。

当时很多看起来非常好的股票现在都变成了垃圾,为什么?

文中提到的老板电器、宇通客车、爱尔眼科、恒瑞医药、泰格医药这几家在当时看都是非常优秀的企业,持有3年,结果大不同。当时看似市盈率高的,3年后反而带来了巨大的回报,而市盈率低的反而出现了很大的亏损。这组案例再一次告诉我们,投资选股不是简单看历史业绩和市盈率高低那么简单!3年前,看估值都非常高的爱尔恒瑞泰格,3年后,股价都涨了3~4倍,为什么?

我最近老是想长长的坡、厚厚的雪,业绩长牛需要行业发展空间足够大+企业竞争优势足够强,即所谓大海里才能养出鲸鱼!(长坡厚雪,水大鱼大!)做超长线投资一定要选择市场容量很大,天花板很高的赛道!

不管到什么时代,不管穷人富人,不管什么肤色,人吃五谷杂粮都会得肿瘤,恒瑞医药聚焦肿瘤治疗药物这个赛道,长牛了近20年。随着社会的发展,各种各样的病都会出现,需要研发各种各种的新药来治疗,为药物研发提供技术服务的CRO/CMO企业,也将是一个容量很大可以持续时间很久的超级赛道,所以我们看到高瓴资本建仓了泰格医药!

(4) 最近一段时间自己持有的绩优白马股高位放量杀跌,到底是应该再减持一些,还是坚定持有不动,说实话自己心里也有些矛盾。周末看了雪球嘉年华十年如一很多嘉宾的分享,觉得做投资还是应该聚焦在优秀伟大的企业上面,茅台投资的集大成功者经历了持续买入4年仍然亏损的煎熬,何况我今年的收益还不错,只是要面对一些回撤。这个周末回顾了自己2016年10月写的《长牛股溯源:股价长牛背后是业绩长牛》,发现很多当初自己觉得很不错的看似便宜的股都跌成了渣渣,而爱尔眼科、恒瑞医药、泰格医药等当初感觉估值非常高的股,3年后又涨了3~4倍,到底什么样的股票能够长牛?显然,长线选股不是简单看历史业绩和市盈率高低那么简单,比历史业绩和估值更重要的是:成长空间、成长的持续性和确定性!又一次想起巴菲特的名言:长长的坡,厚厚的雪!11月份过去了,今年还剩最后一个月,继续坚守绩优白马和核心资产,等待春天的到来。

再聊聊我们看好的核心资产:

(1)先说说医药股。最近医药股持续放量大跌,估计把很多朋友都吓坏了,纷纷清仓出局了。就我个人觉得,目前有些医药股已经调整的差不多了,有些也就是再往下跌15%就差不多可以配置了。比如昭衍新药本轮调整从最高75.99元到最低56元,下跌了26%,目前按2020年预测净利润2.1亿计算,目前动态市盈率45倍,股价目前调整到了120日均线,有企稳迹象。凯莱英本轮调整从最高145.85到最低119.58元,下跌了18%, 若杀跌到120日均线,股价则到110元附近,下跌幅度为25%。凯莱英2020年预计净利润为7.5亿,目前市值284亿,动态市盈率38倍,如果杀跌到120日均线则动态市盈率为35倍。万孚生物从最高55元下跌到最低46.51元,最大跌幅15%,2020年预计净利润5.4亿,目前市值163亿,动态市盈率30倍。华兰生物从最高38.53元下跌到最低32.77元,最大跌幅14.5%,2020年预计净利润17.2亿,目前市值469亿,对应动态市盈率27倍。爱尔眼科从最高47.75元到最低39.41元,最大跌幅17.4%,目前市值1236亿,如果再往下跌20%,则将跌到988亿市值,按2020年预计净利润18亿估算,动态市盈率55倍,估值也不再高的那么离谱了。欧普康视从最高59.5元到最低48.25元,下跌了接近19%,目前市值196亿,再跌15%差不多就到160亿市值,2020年动态市盈率40倍了。最近很多股都破位下跌,艾德生物却差不多横在了70元附近,时间已经7周了,按2020年盈利预测看,目前动态市盈率在50倍左右,肿瘤靶向治疗和精准治疗是社会发展的大趋势,艾德是具有全球竞争优势的伴随诊断试剂供应商,目前应该讲公司还处于成长早期,未来不管估值是否跌到40倍,都值得重点关注。

(2)再说说非医药股。中国国旅是我们重点关注的免税行业巨头,市场份额占国内8成,而从长远发展前景看,目前国内的免税品行业收入只有韩国的三分之一,作为一个消费大国,我想形势早晚要逆转。国旅2018年净利润只有30亿,未来会不会达到100亿甚至200亿呢?值得跟踪。2017年我国居民人均对于化妆品的消费仅有38.5美元,远低于美国(264.0美元)、日本(285.5美元)和韩国(250.3美元),作为颜值经济代表的珀莱雅,2017年净利润只有2亿,2020年预计净利润5亿,未来净利润会不会到10亿甚至20亿呢?值得持续跟踪。

说完了长线,再说说中短线。4季度过去了3分之二,4季度至今我提到的一些走势明显强于大盘的股:璞泰来涨36.91%,凯普生物涨31.02%,南都物业涨27.52%,海尔智家涨11.50%,中宠股份涨11.31%,这些股除了凯普生物都大趋势走坏迹象,其它的我感觉在12月份都可以继续关注。伊利股份、恒顺醋业感觉都是弱势震荡,这些股最大的问题就是净利润增速太低,股价弹性太小,从市值=估值*净利润 这个公式来看,长期持股要想收益率高,还是要尽量放弃未来几年净利润复合增速预期低于10%甚至15%的个股,单纯依靠业绩的成长股价5年甚至7年才翻一倍,还是太慢了,记得在《笑傲股市》中作者说净利润增速低于18%的股就不看了,选股还是要提高标准,拒绝平庸。

*以上仅代表个人观点,据此买入亏损自负*

@John董

物极必反,盛极必衰,周期循环,最近高估值优质股已经开始演绎了,又到了猪股加仓时,个人认为猪股眼下是很好的防守标的。猪股除了扩张,主要矛盾是防疫水平和成本控制。如果有资金,这个位置大家有意愿加仓新希望和牧原吗?

选择没有万亿也得有几千亿空间的行业。估值体现了投资者对成长性和确定性的预期,背后的核心是成长空间、竞争优势和永续经营。

@攻城狮

小企业我的三条选择准则:大行业无巨头垄断,商业模式独特或者技术门槛高,现金流优秀。不符合的不感兴趣。

嘿嘿:

买股票是买公司确定性的成长,看好就买了长期持有,比如水泥龙头海螺,虽然是周期股,涨幅也不算很大,但总体说还是很好,上市12年市值增长至35倍。截至2019年三季报,公司净利率22%,比万科A的12.8%高出近10个百分点,盈利能力比房地产龙头还要强,也超过了阿里巴巴的17.16%。这样的公司如茅台格力爱尔等等,我们找到这样的公司买了一直持有多好。


玉:

核心资产均值回归,回来多快,看未来业绩,不过真是以年看,不断新高。机构卖起来,真是太明显了,都不要命地砸啊。

评论

@价投猴:绩优股全线杀跌,我估计这次是要把今年的涨幅在年底给抹干净啊!

攻城狮:大概回调到年内涨幅和业绩涨幅一致基本就差不多了,有些实在涨的过分了。最后发现,常识保命、常识赚钱。近10年,爱尔年内估值95%的时间在40~80PE波动,最低30PE,按2020年业绩,40PE对应26元,80PE对应46元。价格合适了买,感觉不舒服那就等。耐心也是一种品质!

:很多大白马1年翻2~3倍,核心资产抱团,自己心里要清楚,赚的是业绩成长的钱,还是估值泡泡。很多透支1~2年业绩,要有心理准备。倘若看着核心资产,不管价格,不讲安全边际,随便买,指望拿着就赚钱估计悬。

:我想,成熟的投资者应该要学会控制回撤,长期和短期的逻辑应该想明白。


@平凡人生

低买高买,有多少人能搞懂价值和价格的关系。估值属于艺术化范畴,伟大的公司是后知后觉的,坚守不易。

评论

天山龙江:相对于深度价值投资,我喜欢成长价值投资,在具体标的的选择上还是有很大不同的。所谓深度价值投资,与关注成长性相比,更关注低估值,就比如很多低估值的大蓝筹,正常比如给银行股8倍估值,市场不理性,杀跌到了5倍,就买入,等回复到8倍或者10倍就卖出,主要赚估值修复的钱。深度价值投资的人,基本上不会买估值大于40~50倍的股票,他们认为估值太高了。成长价值投资更关注未来,企业是否高速成长,成长的质量及持续性。

John董:关键还是买点,买点够低,方向即使错了,纠错成本也小一点;方向对了,多赚少赚的区别。至于卖出,要看有没有性价比更高的,确定性更强的。

这个市场里,大多数的成长都是伪成长,大多数的高估值都是昙花一现的,追求高收益,不如先想想怎样不亏损。


个股交流

恒瑞医药

天山龙江:恒瑞医药,上市20个年头,为投资者带来了百倍收益,特意整理了恒瑞医药上市以来的年度涨幅和年度净利润增幅,大家看看牛股是如何炼成的!

先看看年K线股价涨幅:2000年10月上市首日开盘价26.88元(市值35.7亿,市盈率63倍),2000年下跌12.16%,2001年跌9.72%,2002年跌28.52%,2003年跌15.30%,2004年涨48.69%,2005年涨19.43%,2006年涨248.94%,2007年涨128.47%,2008年跌18.65%,2009年涨63.05%,2010年涨35.99%,2011年跌25.48%,2012年涨12.60%,2013年涨38.50%,2014年涨8.68%,2015年涨69.69%,2016年涨11.25%,2017年涨81.37%,2018年跌0.40%,2019年至今涨94.94%,目前收盘价3534.45元(市值3799亿,市盈率72倍),以上市首日开盘价为基准到现在累计上涨13149%。

再看看财务数据:2000年扣非净利润5703万,增长11.10%;2001年扣非净利润6295万,增长10.37%;2002年扣非净利润7265万,增长15.42%;2003年扣非净利润8501万,增长17.01%;2004年扣非净利润1.21亿,增长42%;2005年扣非净利润1.63亿,增长34.64%;2006年扣非净利润1.94亿,增长19.49%;2007年扣非净利润4.10亿,增长110.86%;2008年扣非净利润5.70亿,增长38.23%;2009年扣非净利润5.82亿,增长2.11%;2010年扣非净利润7.12亿元,增长22.36%;2011年扣非净利润8.49亿,增长19.27%;2012年扣非净利润10.4亿,增长22.87%;2013年扣非净利润12.2亿,增长16.89%;2014年扣非净利润15.0亿,增长22.77%;2015年扣非净利润21.7亿,增长45.05%;2016年扣非净利润25.9亿,增长19.30%;2017年扣非净利润31亿,增长19.76%; 2018年扣非净利润38亿,增长22.60%;2019年扣非净利润假定增长25%,则为47.5亿;以上市当年净利润为基准到现在累计净利润增幅为8326%。

评:以年为周期看有涨有跌,业绩增速也不是年年都待别惊艳,很多年份增速都不到20%,但持续增长,没有一年下滑,长期净利润的复利增长带来股权价值的大幅增长。有意思的是20年前上市时市盈率63倍,而如今动态市盈率仍然高达72倍。好东西从来都不便宜,长期投资主要还是赚业绩成长的钱!


凯莱英

@小韭菜已经跌到机构接货董事长减持的122元了。

天山龙江:医药暂时不建议买,等市场情绪再冷一些为好。我们不预测股价,但可以感受周期。医药刚刚大跌,市场情绪降温有个过程,等彻底冷下来入手更安全。

0:我们公司多头团队认为,核心资产再下跌15%,准备配置了。多头团队有自己的估值体系,杀跌完,抄底本身就很难。

天山龙江:很多核心资产我觉得再往下也没有太大的空间,比如凯莱英2020年/2021年预计净利润7.5亿/9.8亿, 增长31%/30%,我觉得这个业绩预期实现的可能性是非常大。今年凯莱英目前是涨了82%,假定今年就这样了,明年不涨,后年动态市盈率将变为29倍,从透支一年买入法来看,这已经很安全了,何况,可能还会下跌15%。

看好创新药研发服务板块未来3~5年的增长前景,目前我持有凯莱英和昭衍新药,这次趁着下跌打折准备再买点泰格医药。昭衍新药从高点下跌了30%左右,目前按2020年业绩预测看动态市盈率40倍出头,股价也调整到了120日均线,有想建仓的可以考虑一下。欧普康视从高点下跌了20%,再杀跌15%,2020年动态市盈率就差不多40倍了,也合理了。


佳禾智能

@竹小米1)净利率。上半年净利率4%,在三季度单季达到9%,先假设四季度继续维持9%的净利率。2)产能。本次IPO募资建设项目需要两年建设周期,目前无法释放产能;越南新建工厂,2020年预计能实现产值4亿。

三季度开始国内产能超负荷运转,以三季度的8亿产值计算,2020全年国内32亿产值,加上越南4亿,一共是36亿产值,按照上面的9%净利率,是3.2亿净利润。这是在维持净利率不变的情况下,但是主要ODM企业从2016年至今的毛利率变化是持续向下的,所以2020年暂且按7%净利率计算,也就是净利润2.5亿,给与50倍估值,市值是125亿(昨天收盘101亿)。如果佳禾智能采取用其他企业为它OEM的方式,那产能会满足日益增长订单需求。所以,在125亿市值内是合理的,再往上就需要摸清它的真实产能。


天味食品/日辰股份

天山龙江:复合调味料两家公司:天味食品和日辰股份有人对比研究过吗?哪个更有前途呢?

简单看2018年数据:日辰毛利率50%,净利润率29%,净资产收益率40.38%。天味食品毛利率39,净利润24%,净资产收益率25.89%。单从这个数据对比,日辰略胜一筹。

@天空之城:天味三季报的应收账款很少才658万,而应付账款1.2亿,预收1亿。天味对上游先货后款,对下游先款后货,说明行业地位确实很高。

@杂志:日辰的毛利率净利率比天味高一些,天味上下游占款不错,存货周转天数日辰高于天味(48天),存货占营收的比例两家公司差不多。两家公司募投项目到3季报的时候都还没有开工,在建工程都是0。

天空之城:天味就是三季度单季净利润和同期比持平,净利润增速减缓,不过营收还可以,不知道什么原因?天味三季报单季同比销售费用增加不少。

@资金流向:天味三季度遇到产能瓶颈了,技改扩建影响产能了,募投产能明年年底才能投产。

日辰2b只占10%,就是定制餐调这块,不过这块业务前景也很好,比如今年进入呷哺呷哺。天味重点打造好人家品牌,今年广告宣传,渠道推广投入比较大,好人家品牌相比海底捞来说还是太弱。

@LJINY:感觉两个都不错,先款后货,财务数据很好。个人认为天味火锅料前景大些。日辰主要日韩市场。两个都爱!

不吃鱼的猫:日辰更好,是液体酱料。

安心:天味有海底捞颐海国际的竞争,行业门槛低,日辰是tob的企业;但是,这两个企业的护城河都不深。

红玉:天味食品下的天车牌辣酱算得上从小吃到大了。

:今年估计没多少人灌香肠了。每年天味好人家的专门灌香肠的调味料,那才叫卖的好。

@青虫出洱海:天味食品的火锅底料,还是算名牌产品,味道也还不错,火锅底料的护城河不是很高,重点主要是做营销和渠道。

Robin:天味并不算优秀,营销模式主要依靠经销商,但是经销商不是只卖天味的产品,颐海国际赛道就优秀多了,毕竟海底捞这个牌子太厉害了,背靠大树好乘凉,但凡我去过有海底捞的城市,没有生意不好的。天味食品很依赖经销商,但是人家经销商也不是只卖他一家的产品,即便是定制餐调,也不一定能一直合作,之前一直跟我们这的姐弟俩合作的,人家现在也不用天味了,我觉得这个行业竞争很大,而且天味上市前的业绩其实也很一般吧。

云飞:几个角度,1.消费品toc还是tob。2.当前在所在细分市场是否细分龙头或前3。3.天花板大小。4.营销角度考量自建渠道还是代理,营销费用比例,账目含金量等等。5.结合常识。

@Kelvin:星主你好!个人对天味食品不太看好,现在市场上有天味的,田大妈,海底捞,藤桥,但是火锅最大消费是在火锅店,各店有各店自己的调料。相反,日辰的调味料在家用和饭店都采用,而且该公司最早是日资的,日本的调味工艺技术沉淀好,这是单纯的对公司逻辑的判断,最后还要看日辰的估值等。

小天:我有朋友前几年风投了这家公司,跟他简单了解了几点供参考:1、企业负责人受日式企业管理文化影响较深,企业发展偏稳健;2、该企业以出口起家,当前主要业务仍以日韩出口为主,管理层有意拓展国内市场,但因为日韩口味与国内差异较大,国内消费者不容易接受,成效并不显著;3、该行业天花板有限,当前企业一来继续希望通过调整口味以适应国内消费者需求积极拓展国内市场,二来希望通过并购拓展其他业务板块。企业估值主要看并购情况以及国内市场拓展情况。


长投指数

2018年1月长线投资社推出了长线投资社群指数,有兴趣的朋友可以看看公众号刊登的文章《 重磅 | 长线社群指数发布》,每周公布一次。本周成份股涨幅和指数图分别如下表:

公益活动

2017年2月,我们创办了长线投资社群公众号,到年底时,收到了1万多元的打赏资金,我们拿出了8200元,资助了3名品学兼优的贫困学生。

2018年4月,公众号发布文章《公益| 但行好事 不问前程》,截至2019年12月1日,阅读2.2万人,赞赏人数798人,传递爱心,播种希望,长线投资社群与你同行!


知识星球

长线投资群成立于2015年10月13日,一直致力于价值投资理念的宣传和教育,在最初的2年多一直靠大家的义务奉献来运行。为了帮助更多的人,也为了将长线投资社群做的更好,2018年4月28日我们在知识星球上创办了“长线投资社群众筹圈”,希望众筹一些资金来保证长线投资群长期可持续发展。

目前已经有7000多位朋友选择支持我们长线投资社群,非常感谢大家的信任,这充分体现了我们一直提倡的“交流分享、感恩互助”精神。我们长线投资群知识星球,虽然是付费才能加入,但是来去自由,我们承诺:加入一年内申请退出,不用任何理由,全额退费!这样做的目的就是:聚集一帮真正志同道合的朋友,本着“共建共享、合作共赢”的精神将我们钟爱的价值投资事业进行到底。

“自利利他、自觉觉他、帮助别人、快乐自己”,同时我们也希望将长线投资社群建成全国最有影响力的公益共享投资社区,让更多的普通老百姓了解价值投资,学会价值投资,让更多的家庭因为价值投资而更加幸福。价值投资路上,感谢有你一路同行,希望未来越来越好!有关知识星球的初衷和详情请阅读文章《投资跃迁,有诗,有远方》。


芝士选股

长线投资群一位群友开发了一款好用的选股软件叫做“芝士选股”。芝士选股专注于发现有长期投资价值的好公司。正如芝士选股的SLOGAN,“股票好不好,十秒就知道!”,旨在让群友们能在短时间内判断个股的价值和风险,达到“一眼定胖瘦”的效果。

下面,一起看看芝士有哪些深受“芝粉”喜爱的功能: 一、投资亮点和风险提示在个股界面的最上面,芝士通过大数据分析技术对于个股的“亮点”和“风险”作了归纳:

上面茅台和獐子岛来举例,茅台的投资亮点多,无疑是很好的投资标的,但当前的PE估值分位已经很高,超过了过去十年中93%的时间,已经偏贵了。而獐子岛,风险提示内容很多,表示投资价值不大,大家就要多小心。做长线投资,应尽量规避此类风险较高的股票。 二、估值分位、相对价格强度RPS和PEG

除了投资亮点和分位之外,芝士的功能还很多。比如:爱尔眼科的估值分位图、牧原股份的相对股价强度(RPS)及万科A未来三年的PEG估值(PEG<1表示性价比高),在软件中都可以轻松查看!

三、行业指数上周芝士选股新增了指数功能,可以很方便的查看主要的沪深指数和行业指数的估值(包括估值分位)、RPS、ROE、股息率等数据。

芝士中还有很多好用的功能,长按扫描下方二维码,就可以开始使用啦!目前为止,全部功能免费。

最后,芝士的创始人之一SIJIA托长线群的工作人员要加上最后这一段话,表达对长线投资群深深的感谢:2017年,我加入长线交流群,后来又加入了知识星球。两年多的时间,在群里学到了很多很多的知识,还多次参加了线下聚会。“芝士选股”中的很多功能和理念是在长线社群的交流、分享中受到启发的。长线群的创始人天山龙江大哥更是曾经深夜向我传授投资的方法和理念,这份恩情,一生难忘。

芝士的愿景很简单,希望把长线群“与优秀企业长期相伴”的理念传达给更多人,帮助大家长期稳定盈利。心怀感恩之心,做有价值的事情。渡人,终将渡己。祝朋友们账户长红!SIJIA 2019.9.8 北京


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(声明:本文涉及的个股分析仅代表群内真正志同道合爱好长线投资者的交流分享,不构成任何投资建议!)

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