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$TCL集团(SZ000100)$
三季报精解:1、TCL业绩大幅度优于京东方,将是一次重要的基本面拐点,未来5年TCL市值必超过京东方。原因是,这次面板熊市证明了郭台铭前几年收购夏普面板时说过的话,面板商需要下游出海口。这次倒闭的大同曾是全球市占率最高的面板企业,JDI是技术最先进的面板企业,但都没有下游自有品牌出海口。2、华星为何在面板寒冬大幅度超越京东方,因为TCL电视出货量今年跃居全球第二,所以华星将开始长期超越京东方,除非京东方改变目前已经走偏的战略(若不改变,若干年后就是第三个大同或JDI)。3、三季度是面板最低谷,全球面板定价权还在老大三星手中,所以三星开启全球面板供给侧改善,未来一年半时间内,面板周期将复苏,这也给予京东方一次改变战略偏差的机遇。在此过程中,华星业绩表现将好于京东方,股价弹性更大。4、三季报显示,原先5家杠杆定增基金-紫光、上银、国开系三家都已经离场,国开创新持股已极其微小,我们看二至三季度T股价横盘,接走了这十几亿股,说明有新资金主力建仓。我们再来看股东数据,从2015年三季度65万人递减至2019年三季度48万人,标准的主力建仓流线。5、汉翼、东兴穿透之后,都是老李的左右手,所以持股不足为虑,随着面板复苏周期来临,TCL股价目标是5·14至6·66元。6、这轮面板熊市已经告诉市场,面板是核心资源,但离不开下游出海口,因此新周期上下游购并将呈现,TCL三季报股权极其分散,老李所谓一致行动人,不仅持股数量少,而且都已被质押,属于弱势实控人,所以未老TCL被举牌概率极高。当然老李也是资本老手了,TCL控股就是未雨绸缪举措,小伙伴们耐心持股,未来必有精彩好戏上演。

精彩讨论

香格_梅里2019-11-01 16:59

傻评

water20172019-11-01 16:44

三星在LCD上早没有多少话语权了。2000万平方米产能。三条线,一条是苏州。两条是韩国l7-2和l8。

大屏幕面板是标准品,终端不重要,总有人买。

小屏幕面板是定制品,客户很重要。

全部讨论

投资之本质2019-11-07 10:24

面板关键是活下去,TCL有下游做缓冲

mimifu2019-11-03 16:21

现在市场情绪就是买龙头,这个行业谁是龙头一目了然了吧

grimlockud2019-11-02 07:59

高创你知道不

格股致胜_ESG2019-11-02 07:52

京东方战略调整谈何容易,希望TCL在持续在道上体现出耐力和天赋。

头大2222019-11-02 01:59

这种水平....拉黑

KeepMoving2019-11-01 22:21

第一是技术,第二是出海口,第一没问题甚至领先,再自己还有出海口,那就无敌了,老李肯定是这样盘算的,就看需要多久来实现了。

桃花岛碧海潮生2019-11-01 19:23

别太乐观,这并不是一个好行业,历史上面板龙头多次易主,竞争非常残酷,一旦失势,这种重资产可能一文不值。短期看势头还可以,几年以后可能就翻天覆地了。

曾经沧海难为氺2019-11-01 18:25

东方财富吗?

面板新周期gorun2019-11-01 18:22

罗马尼亚两个月没来了,跌了就躲猫猫。涨了就跳出来吹,在那边被骂惨了吧

5读书2019-11-01 17:32

还有化成一阵灰