好哈~
不过逛了一圈下来多少还是有些感受的,和大家进行下分享。
比如做床垫的梦百合,相比于传统床垫,梦百合主要做的是0压棉床垫,看着会更高级。整体体验不错,查询发现公司海外收入占比87%,国内市场具有值得期待的增长空间。装修风格上其他的床垫企业更多是广告的,而梦百合是实力的展示,你会看到它很多的专利宣传和出口许可证。所以整体感受上会好。$梦百合(SH603313)$
其次是海尔,海尔的展区包括了卡萨帝,海尔,海尔全屋定制。洗衣机,电冰箱产品来看海尔有明显的竞争优势,所以只要是企业估值合理,具备配置价值,传统家电中有格力,但是没有美的,格力展区人们更多的还是关注空调,其他虽然有展示但是关注的人普遍较少。$海尔智家(SH600690)$
还有老板电器,参观老板展区的人是明显多余对面华帝展区,老板的最大问题其实是中国传统行业的最大问题,产品同质化严重,很难具有定价权,在行业有限增速的环境下,企业只能激烈竞争的过程中。超油烟机,集成灶,燃气灶,洗碗机,烘焙机等等产品虽然丰富,但是整体发展前景还需要观察。
卫浴区看到了惠达卫浴的展区,它的对面是TOTO,本次会展产品最主要还是国内产品,可能卫浴区的TOTO可以说是唯一给国外产品长脸的。全球的中低端行业行业已经是国产的天下,但是在高端还是被外国占据,这可能是我们企业再次思考的地方,无论是传统企业还是新型企业。惠达卫浴价格可以,产品不惊艳,而TOTO产品相对设计感会更好。$惠达卫浴(SH603385)$
这里就要说下为什么鼓励创新,从本次展会来看,如果在不考虑价格的情况下,我可能仅仅会买其中的三样东西,梦百合的床垫,TOTO的马桶和红木家具。创新的目的其实就是创造新的需求,繁荣经济的发展,防止进去内卷状态。
最后说说国运,如果你去过北京展览馆你会明显的感受到,这个是具有明显俄罗斯风格的建筑。新中国成立的时候我们向苏联老大哥学习,现在苏联又在哪里?我在这里讨论中国轻工产业的感受,而对于现在的俄罗斯来说这些东西都可能会稀缺。美国虽然是全球第一强国,但是我们的生活在蒸蒸日上,虽然我一无所有,但是依旧向往现在的生活。
再次回到投资,过去的路上,我在听戴维斯王朝这本书音频。戴维斯家族的成功首先来自于家族的节俭,如果一个奢靡的家族不可能连续三代立足华尔街。其次就是投资策略,老戴维斯的主要收益是来自保险,而现在的保险行业和过去100年的保险行业基本上没有什么区别。这就引出了我们投资过程需要关注的两个方向,不被市场改变的企业和改变世界的企业。不被市场改变的企业,如保险业,银行业,消费业。如美国的可口可乐,麦当劳。中国的海天酱油,贵州茅台,反而你改变了顾客却要远离你。
投资有风险,入市需谨慎,周末了好好休息。
2021年4月17日