【券商妹复盘】“热议”券商领跌两市,多因素共振引发下跌

有行情,买券商!

一、市场总览:

1、受假期外围影响两市早盘双双低开,随后创业板一度上攻翻红,但做多情绪依旧疲软,指数震荡下挫,午后低位盘整,尾盘稍有回升。收盘沪指跌0.61%,深成指跌0.52%,创业板跌0.42%。

2、板块方面,玻璃、光伏、农业、水利等全天领涨,盘中无人驾驶、军工、免税店等异动拉升,周末热议的券商、银行股集体下挫,另外游戏、保险等板块领跌。

3、两市共1254只个股上涨,59只个股涨停,除新股外涨停59只;2501只个股下跌,28只个股跌停。

4、沪股通全天净流出14.63亿,深股通全天净流入0.17亿。

二、券商指数&券商ETF表现:

1、证券公司指数低开持续回落,此后全天低位震荡。收盘跌3.11%,成交额406亿元。

2、今日成份股多数回调,仅3只个股上涨,山西证券涨4.75%位居第一,兴业证券、招商证券不同程度上涨。红塔证券、华鑫股份领跌,跌幅超5%,另有14只个股跌幅超4%。

3、券商ETF(512000)跌3.22%,收盘价0.932元,成交额7.56亿元。

三、券商ETF融资余额情况

6月24日,券商ETF(512000)单日融资买入额超6086万元,当日券商ETF融资余额超9.18亿元!券商ETF最近1个月融资余额净增7039万元,增幅达8.30%!

四、证券公司指数技术分析

今天证券公司遭遇较大幅度下跌,主要受到多重因素影响,第一,证监会打算给银行发券商牌照的消息对券商板块带来直接的负面影响,第二,假期外围市场调整给拖累A股,第三,上证综指2646反弹以来积累较多涨幅,市场对反弹结束存在担忧。

日线收出实体较大的阴线,跌破5日均线,短期看下方有年线和10日均线支撑。成交量较昨日略有放大。

技术指标方面,MACD红柱缩短,较为灵敏的KDJ已经死叉,指数结束布林带外运行,回到布林带内,仍在中轨上方。W&R未超卖,日线角度难言企稳,短期关注年线支撑位。

创业板注册制正式落地,将全面开启券商投行业务的快速增长,头部券商在研究定价、资本实力等方面更具优势,注册制下行业马太效应或将加剧。资本市场深改不断推进,经济复苏持续,A股技术性牛市预期升温带动交投活跃,多因素共振抬升券商估值,可借道券商ETF分批布局,场外投资者申购/定投券商ETF联接C(007531)进行布局,把握券商板块后续行情。(C份额持有满7日不收赎回费)

五、券商ETF联接基金涨跌情况

六、今日热点板块

1、银行ETF(512800)今日跌0.4%,全天成交2.53亿元,稳居国内流动性最佳银行指数ETF!银行ETF跟踪的中证银行指数,截至2020年6月24日,中证银行指数的最新市净率为0.7倍,出现了整体破净的状态,处于底部位置。

2、作为A股科技行情风向标——科技龙头ETF(515000)今日跌0.92%,全天成交4.06亿元。科技龙头ETF跟踪的中证科技龙头指数50只成份股中一共有32只5G概念龙头股,合计占比超59.7%。其中,权重占比超5%的有海康威视、京东方A、中兴通讯!在热门5G股大面积涨停的情况下,投资者可通过投资重仓5G概念股的科技ETF(515000)分享5G投资风口。

3、A股唯一的医疗ETF(512170)今日涨1.95%,年内涨幅57.78%,领涨两市所有医药医疗类ETF。医疗ETF标的指数——中证医疗指数2019年涨幅49%,在人口老龄化趋势下,医疗ETF长期投资价值明显,越来越多的投资者在场内配置医疗ETF。

4、大龙哥带盐的“国内首只”消费龙头LOF涨0.27%。消费龙头LOF跟踪的标的指数——中证消费龙头指数(931068)目前最新市盈率27.43倍。一基网罗50只消费行业龙头公司股票,即可买卖又可申赎,代码501090,欢迎大家多多关注。中证消费龙头指数(931068)2019年涨幅高达59.98%,同期上证50、沪深300、上证综指涨幅分别33.38%、36.07%和22.30%,相较主流宽基超额收益显著。

【主流ETF特别提示:券商ETF(512000)|A股行情风向标】

券商板块享有三重催化剂共振,结合长期趋势日益明确】

政策方面:创业板注册制正式落地,在资本市场深化改革新周期下,行业政策持续发力,行业进入新一轮政策驱动创新周期。行业龙头在政策红利加持下,将会拉大与其他竞争对手的竞争优势,股价上也将长期享受估值溢价。

流动性方面:催化刺激如期加强,最近一个月十年期国债收益率徘徊在2.5%-2.6%的低位,将驱动券商板块估值提升。

估值方面:当前板块不到历史中枢,在流动性和行业政策共同配合下,结合相对良好业绩预期,看好估值全面抬升。

【高效便捷!仓位平衡大券商及潜力小市值券商股】通过ETF轻松实现了一键买入一篮子券商股,券商ETF跟踪中证全指证券公司指数,覆盖了市场上所有上市半年以上的券商股,共45只,其中6成仓位集中于十大券商,分享大券商强者恒强的长期价值,另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性,是一只集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。 

【规避板块分化,借道ETF投资3年胜率达75%】ETF投资较好的解决了个股分化和黑天鹅事件烦恼。截至2020年5月29日,在中证全指证券公司指数的44只成份股中,最近3个月涨幅最大的越秀金控(39.50%)和最末尾的国盛金控(-19.46%)差距超过58个百分点。而过去3年中证全指证券公司指数跑赢了超过63%的成份股(剔除同期上市新股胜率高达75%),借道券商ETF很好地解决了个股选择问题,投资更高效便捷,同时券商ETF卖出交易免收高达千分之一的印花税,仅有少量交易佣金(一般不超过万3),极大的节约交易成本。

数据来源:Wind,2020.2.29-2020.5.29

行情风向标,反弹看券商】券商作为跟市场最紧密相关的品种,具有高弹性特征,即在大盘涨的时候券商股涨得更多更猛。且即使A股市场出现板块轮动和风格轮动,但只要市场整体成交量增长,券商基本面和业绩均能持续受益从2月4日到3月5日市场反弹以来券商ETF涨了24%,而同期上证指数只涨了12%不到,券商ETF的涨幅是大盘的2倍还多,尽显高弹性特征

【估值绝对低位】从估值角度来看,截至2020年6月24日,券商ETF(512000)跟踪复制的中证全指证券公司指数市净率为1.78倍,仍然处于历史平均值2倍PB下方,估值优势明显。在券商行业基本面持续向好的背景下,券商行业估值有望持续提升。

数据来源:Wind,截至2020.6.24 

【资金逆市加仓,份额连创新高】据上海证券交易所6月24日公布的最新数据,A股行情风向标——券商ETF(512000)当日基金份额超123.62亿份。按券商ET6月24日的最新份额净值0.9620元计算,券商ETF当日最新估算规模达118.92亿元,在沪深两市所有行业ETF规模排名中高居第二!

2019年以来券商ETF份额情况(亿份)

【杠杆资金持续加仓】6月24日,券商ETF单日融资买入额超6086万元,当日券商ETF最新融资余额超9.18亿元!券商ETF最近1个月融资余额净增7039万元,增幅达8.30%

【券商ETF联接基金:券商股投资互联网直通车】

券商ETF设有联接基金(A份额代码006098/C份额代码007531),同样跟踪中证全指证券公司指数(指数代码399975),为互联网上的投资者提供了一键买卖45只券商A股的高效投资工具。无场内证券账户的投资者可在互联网上代销平台7*24申赎券商ETF联接基金的A类份额和C类份额,最低10元即可买入,便捷高效。

券商ETF联接基金的直接投向是它的目标ETF也就是券商ETF。有投资者反馈互联网券商ETF联接基金的持仓页面里看不到持有重仓股的问题,这是因为联接基金是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF(即目标ETF),密切跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,采用开放式运作方式的基金。也就是说,券商ETF联接基金是投资持有券商ETF的基金份额,而不是直接持有中证全指证券公司指数成份股个股,但相当于持有中证全指证券公司指数成份股个股,即投资券商ETF联接基金,和买券商ETF,实际上均是投资中证全指证券公司指数!

券商ETF联接基金申赎费率如下图所示(但各大互联网代销平台往往提供低至一折的申购费率优惠):

 【重要提示】

1. 投资人既可在场内直接投资券商ETF(512000),也可在场外投资券商ETF联接A(006098)和券商ETF联接C(007531),其跟踪标的指数均是中证全指证券公司指数

2. 券商ETF联接A收取申购费和赎回费,但不收取销售服务费。券商ETF联接C申购费和赎回费为0,但收取销售服务费。

3. 据测算比较,建议持有时间少于319天的场外投资人优先选择投资券商ETF联接C,将较投资券商ETF联接A的综合费用成本更低。

4. 据测算比较,建议持有时间多于319天的场外投资人优先选择投资券商ETF联接A,将较投资券商ETF联接C的综合费用成本更低。

附上近期精华帖如下:

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券商板块怎么投?了解券商ETF及联接基金就够了

 

重点提示:左持券商,右持科技,A股行情双龙头;守正银行,出奇医疗,财富作战胜负手;拳打波动,脚踢回撤,调整防御靠债基!

丨科技ETF(515000)/ 券商ETF(512000)/ 银行ETF(512800)/ 医疗ETF(512170)/ 消费龙头LOF(501090)A股龙头五雄争霸

丨 科技ETF联接A(007873)/ 券商ETF联接A(006098)低费率人气长线定投工具

丨 科技ETF联接C(007874)/ 券商ETF联接C(007531)持有7日享零交易费率短线交易工具

丨银行ETF联接A(240019)低费率人气长线定投工具 / 银行ETF联接C(006697)持有30日享零交易费率短线交易工具

丨医疗ETF(512170)沪深两市唯一医疗行业ETF / 华宝中证医疗(162412)低费率人气长线定投工具

丨消费龙头LOF(501090)消费复苏,指选龙头!一基投资50只消费龙头A股

丨五星长牛债基华宝宝康债A(240003),连续7年正收益 / 短债超新星华宝中短债A(006947),近6月回报3.1%,专攻债券,不投股票

丨短期安营扎“债”认准C,华宝宝康债C(007964)/ 华宝中短债C(006948),免申购费+赎回费(7天/30天以上),进出更自如

 

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