金翼周察 | 全球市场动荡,人民币汇率破7

更多财富资讯请搜索关注 公众号“ 锦翼投资 ”,您身边的环球金融投资专家!


全球市场一周回顾(8.5-8.11):亚太市场领跌,全球股市经历黑色星期一

上周全球股市经历黑色星期一,欧洲三大股指当天下挫近3%,美国三大股指刷新年内最大单日跌幅,市值蒸发逾7000亿美元,道指盘中一度重挫近千点。美国三大股指周线两连阴,道指跌0.8%,纳指跌0.6%,标普500指数跌0.5%。道指成分股中,消费股麦当劳和可口可乐领涨。欧洲股市延续调整,英国富时100指数跌2.1% 德国DAX 30指数周跌1.5%,法国周跌0.6%。恒生指数周跌3.64%,中国生物制药领涨。

宏观新闻

1. 美禁止联邦政府向5家中国企业采购

七月底,谷歌、高通、思科、英特尔等多家美国科技巨头的高管前往白宫开会,并当面要求特朗普政府兑现此前的“解禁”承诺,放松向华为出售芯片和其他技术的限制。在当天下午白宫发出的一份声明显示,特朗普同意了高管们的要求。

第二天,美国商务部部长还罗斯公开表态“会非常迅速地处理这些问题,预计在未来几周内会有结果。” 但没想到等来的不是解禁令,而是新一轮的禁令。

8 月 7 日,负责政府合同的美国机构发布了一项禁止联邦政府从包括华为在内的五家中国公司购买电信设备的临时规定。除华为外的四家公司分别是,中兴通讯、海康威视、大华、海能达。

这项禁令是去年通过的《国防授权法案》(NDAA) 中的一部分,主要是以国家安全问题为由,限制使用联邦资金从(禁令所指)的电信公司购买电信设备、服务和视频监控设备。临时规定将于 8 月 13 日生效。在最终版本发布之前的 60 天里,政府将征询(外界)对该规定的评论与意见。在 2021 年 8 月 13 日之前,政府机构有权为代理商为不存在安全威胁的承包商提供豁免。

2. 央行降息潮持续

早在美联储降息之前,其他央行纷纷“抢跑”,拉开了全球降息潮的序幕。上周,新西兰、印度和泰国央行均宣布降息,并且降息幅度超过预期,这进一步推动了全球放宽货币政策的趋势。

印度央行今年连续第四次降息35个基点,而泰国央行出人意料地自2015年以来首次降息25个基点。新西兰央行降息50个基点,令市场震惊,这是预期降息水平的两倍,官方现金利率降至1%的历史最低水平。同时,澳大利亚央行在6月和7月降息后,将利率维持在历史低点。

3. 人民币汇率破7,中国被美列为汇率操纵国

8月5日上午9时16分左右,离岸人民币兑美元汇率跌“破7”关口,随后,在岸人民币兑美元也跌破7元。破7的主要原因是整体经济下行,单边主义和贸易保护主义措施及对中国加征关税预期等影响。有一些市场声音认为人民币贬值令出口产品更加便宜,有助于对冲关税影响。

但其实,在中央政治局会议中已经说到,国内下半年经济增长的主要动力来自于居民投资和消费,而不是来自于出口,而且转型期间对高科技产品进口需求很大,贬值不利于扩大进口。而在人民币破7之后美国强制将中国认定为汇率操纵国。

美国对汇率操纵有三个可以量化的指标,1.对美顺差超过200亿美元。2.经常账户顺差占GDP比重至少为3%。3. 持续单项购入外汇超过GDP的2%。如果满足其中一项就会被列入观察名单,如果全部满足就会被认定为汇率操纵国。

行业新闻

1. 香港楼市7月成交大跌46%,旅游消费同步下降

香港近期暴力事件频发,楼市及旅游业均受损。年初公布的香港7月采购经理指数(PMI)跌至43.8,按月下跌4.1,创2009年3月后新低,并且连续16个月低于50,反映经济活动连续处于收缩状态。香港旅游业作为香港经济4大支柱产业之一,不仅是港府重要的税收来源,还为香港创造了大量就业岗位。7月中起约三周,访港旅客按年下跌1.5%,至7月下旬跌8.2%,7月底跌幅扩大至26%,8月初更跌31%。香港6月以来的楼市调整不仅出现在住宅方面,包括写字楼和土地拍卖均出现不同程度下滑。

2. 华为推出鸿蒙系统

华为9日在广东东莞松山湖举行的华为开发者大会上正式发布自主研发的鸿蒙操作系统。华为消费者业务CEO余承东介绍,鸿蒙系统是基于微内核的全场景分布式OS,可按需扩展,实现更广泛的系统安全,主要用于物联网,特点是低时延,甚至可到毫秒级乃至亚毫秒级。

3. 第二季度全球芯片销量表现不佳 销售额降17%

美国半导体行业协会SIA最新报告显示,2019年Q2全球芯片销售额为982亿美元,环比增长0.3%,同比减少16.8%。在环比小幅增长的情况下,同比呈现大幅下跌的状态,这表明上半年的芯片销量整体都不佳。6月份全球销售额为327亿美元,环比下降0.9%,同比减少16.8%。总体上2019年上半年的累计销售额比2018年同期销售额降低了14.5%。地区方面,所有区域市场的销售均下降:欧洲下降10.9%,日本下降12.8%,亚太地区下降13.7%,中国下降13.9%以及美洲下降29.5%。

4. 中国铁塔披露财报:营收增长7% 下半年将受益于5G网络开建

8月7日盘中,全球规模最大的通信铁塔公司中国铁塔(00788.HK)发布2019年中期业绩,6个月的营业收入为379.80亿元人民币,同比增长7.5%;净利润为25.48亿元人民币,同比增长110.6%。从三大电信运营商来看,中国移动贡献了201.01亿元收入,中国联通贡献了82.43亿元收入,中国电信贡献了88.51亿元收入。中国电信在本季度超过了中国联通,三大电信运营商产生的收入占总收入的97.9%,与2018年同期相比减少了1.2个百分点。从业务类别来看,占据主营业务94.3%的塔类业务收入为358.08亿元,同比增长5.1%;室内分布式天线系统(以下简称“室分”)业务收入为12.54亿元,同比增长52.2%;跨行业站址应用与信息(以下简称“跨行业”)业务收入为8.43亿元人民币,同比增长125.4%。

5. 软银集团披露财报:收入稳定,利润暴增

8月7日,软银公布财报显示2019财年第一季度(2019年4月至6月)该公司收入2.34万亿日元,同比增长2.8%;营业利润为6888.16亿日元,同比下降3.7%。净利润达1.12万亿日元(1美元约合106日元),约为上财年同期的3.6倍,创下历史最高纪录。财报显示,投资收益对软银集团实现净利润大幅增长贡献明显。此外,软银集团还通过出售其持有的中国电商巨头阿里巴巴的部分股份,获得了约1.22万亿日元收益。

6. 迪士尼披露二季度财报:净利润暴跌,收入不及预期

迪士尼在周二美股盘后公布了三季报。公告显示公司2019财年第三财季归属于普通股东净利润为17.60亿美元,同比下降39.64%;营业收入为202.45亿美元,同比增长32.95%,低于市场预期的215亿美元。从具体的业务部门来说,本季度与去年同期相比,媒体网络业务取代乐园和消费者业务,成为成为迪士尼最大的业务收入来源,达67.13亿美元,同比增长21%。乐园和消费者业务依然是迪士尼的现金牛,收入为65.75亿美元,同比增7%;本季度迪士尼推出了《星球大战》主题乐园,不过市场反响平平。此外,在传统业务版块中,影视娱乐业务增速最快,同比增33%至38.36亿美元。

本周看点

8月12日周一,美国公布7月政府预算报告,美股巴里克黄金、中概股腾讯音乐等将发布财报。

8月13日周二,欧元区、德国公布7月ZEW经济景气指数,英国公布7月失业率,美国公布7月CPI、核心CPI等数据。中概股京东等将发布财报。

8月14日周三,日本公布6月核心机械订单月率,欧元区、德国公布二季度GDP初值,英国、法国公布7月CPI,美国公布7月进出口物价指数等数据。美股思科、梅西百货,中概股瑞幸咖啡等将发布财报。

8月15日周四,澳大利亚公布7月失业率,英国公布7月季调后核心销售月率,美国公布7月零售销售、工业产出和制造业产出月率、费城联储和纽约联储制造业指数等数据。美股沃尔玛、英伟达、应用材料,中概股阿里巴巴等将发布财报。

8月16日周五,欧元区公布6月贸易帐,美国财政部公布8月国际资本流动报告,欧佩克发布月度报告,美国公布7月新屋开工、营建许可及密歇根大学消费者信心指数等数据。美股迪尔等将发布财报。


关于锦翼投资:

公司秉承"躬行正道,至诚,致远"的服务理念

陪伴家族传承,助力财富增长

致力于成为华人世界最优秀的环球投资专家

更多财富资讯请搜索关注 公众号“ 锦翼投资 ”,您身边的环球金融投资专家!

#Global Financial Investment Expert#

联系我们:service@geglobalfund.com

免责声明:

本文由金翼基金管理有限公司(“金翼基金”)附属锦翼投资管理有限公司编制并只作私人一般阅览。未经书面批准,不得复印、节录,也不得以任何方式引用、转载或传送本报告之任何内容。本文所载的内容、资料、数据、工具及材料只提供给阁下作参考之用,并非作为或被视为出售或购买或认购证券或其它金融票据的邀请或要约或构成对任何人的投资建议。阁下不应依赖本文中的任何内容作出任何投资决定。本文的内容,并未有考虑到个别的投资者的投资取向、财务情况或任何特别需要。阁下应根据本身的投资目标、风险评估、财务及税务状况等因素作出本身的投资决策。

本文所载资料来自金翼基金认为可靠的来源取得,但金翼基金不能保证其准确、正确或完整,而金翼基金或其关联人士不会对因使用/参考本报告的任何内容或资料而引致的任何损失而负上任何责任。金翼基金或其关联人士可能会因应不同的假设或因素发出其它与本报告不一致或有不同结论的报告或评论或投资决策。本文所载内容如有任何更改,金翼基金不作另行通知。金翼基金或其关联人士可能会持有本文内所提及到的证券或投资项目,或提供有关该证券或投资项目的证券服务。

在若干国家或司法管辖区,分发、发行或使用本文可能会抵触当地法律、规定或其他注册/发牌的规例。本文不是旨在向该等国家或司法管辖区的任何人或单位分发或由其使用。

2019金翼基金管理有限公司版权所有。保留一切权利。

雪球转发:0回复:2喜欢:0

全部评论

金翼基金2019-08-12 16:49

锦翼投资 | 金翼基金 现有纯美股多头策略产品,欢迎随时联系小翼service@geglobalfund.com,我们将给您发送产品详细介绍。

金翼基金2019-08-12 16:49

更多财富资讯请搜索关注 公众号“ 锦翼投资 ”,您身边的环球金融投资专家!