主要是行业空间多大
《三分钟速读财报系列》
三分钟,泡不开一杯茶,但可以了解一家公司的财务状况
目标企业: 华康股份
总市值:[139.59亿], 上市时间: 2021年02月09日
所属于行业:食品饮料-食品加工制造-食品综合
行业市值前十企业(2021.02.23):
1: 603345_安井食品_总市值:[618.96亿]
2: 603517_绝味食品_总市值:[583.01亿]
3: 002507_涪陵榨菜_总市值:[395.47亿]
4: 603866_桃李面包_总市值:[371.02亿]
5: 300146_汤臣倍健_总市值:[352.88亿]
6: 300741_华宝股份_总市值:[297.47亿]
7: 002557_洽洽食品_总市值:[289.45亿]
8: 002597_金禾实业_总市值:[268.67亿]
9: 603719_良品铺子_总市值:[258.08亿]
10: 002216_三全食品_总市值:[226.99亿]
这个行业,可以说大牛股很少,还没出1000亿市值的企业
华康股份在行业中的总市值排名:14
最新年报时间:[2019-12],由于季报数据容易被操控,等新的年报出来后会更新
在职员工:1011 人, 人均创收:149.44 万元, 人均创利: 26.72 万元
一、七项核心指标:
1、近4年营业收入复合增长率:25.56%
36家同行,排名:4 行业中位数: 14.49%
最高: 三只松鼠:61.55% 最低: 华宝股份:-7.40%
点评:营收复合增长率在行业中处于顶尖位置,排名第4, 从数值上看,超越行业中位数70%+,一半以上, 非常优秀。
2、近4年净利润复合增长率:111.11%,
36家同行,排名:1 行业中位数: 22.16%
最高: 华康股份:111.11% 最低: 来伊份:-40.21%
点评:净利润复合增长率在行业排名第一,可以说相当优秀了。从绝对值上看,超越行业中位数4倍多,厉害。净利增长速度 高于营收增长速度,净利率肯定是增加了。
3、净利率: 17.88%,
36家同行,排名:6 行业中位数: 9.12%
最高: 华宝股份:57.38% 最低: 西王食品:-16.82%
点评:净利率在行业中处于顶尖位置,排名第6, 从数值上看,超越行业中位数90%+,接近一倍, 好家伙。从近几年的数据来看,主要是毛利率增加了很多。
4、净资产收益率:47.71%,
36家同行,排名:1 行业中位数: 15.58%
最高: 华康股份:47.71% 最低: 西王食品:-19.02%
杜邦分析一下([2019-12]):
净利率: 17.88%,
总资产周转率: 1.37%,
36家同行,排名:6 行业中位数: 0.99%
财务杠杆: 1.69%
36家同行,排名:24 行业中位数: 1.52%
有息负债率:14.59%
点评:净资产收益率在行业排名第一,可以说相当优秀了。从绝对值上看,超越行业中位数2倍多,厉害。但,杠杆率有点高,又特别是有息负债,这点可能在上市后能解决掉吧。ROE能排第一,三种因数有有贡献。
5、现金周转天数:32.72天
36家同行,排名:14 行业中位数: 54.36天
最高: 来伊份:-38.81天 最低: 华宝股份:275.85天
应付账款周转天数:30.74天
点评: 现金周转天数在行业中处于中上层,排名第14, 还可以。在行业中来年看,算比较快的
6、三项费用率: 11.17%
36家同行,排名:5 行业中位数: 20.70%
最高: 金禾实业:4.97% 最低: 元祖股份:47.40%
点评: 费用率在行业中处于顶尖位置,排名第5, 相当优秀。
7、收现比:104.00%
36家同行,排名:33 行业中位数: 111.85%
最高: 元祖股份:122.99% 最低: 海欣食品:93.39%
点评:收现比在行业中处于垫底位置,排名第33, 倒数第4, 低于行业中位数一点点, 简直不想看, 但绝对值已经超过100%,坏账风险比较低,不用于纠结排名哈
七项指标综合排名,Top10:
1、605077_华康股份_2021年02月09日--->: 77%,
2、002991_甘源食品_2020年07月31日--->: 74%,
3、605338_巴比食品_2020年10月12日--->: 71%,
4、300915_海融科技_2020年12月02日--->: 69%,
5、603517_绝味食品_2017年03月17日--->: 68%,
6、002597_金禾实业_2011年07月07日--->: 67%,
7、300783_三只松鼠_2019年07月12日--->: 65%,
8、003000_华文食品_2020年09月14日--->: 65%,
9、300858_科拓生物_2020年07月27日--->: 63%,
10、603719_良品铺子_2020年02月24日--->: 62%
总结:七项指标综合排名: 1 百分位:77%, 占据前三的项目:["净利润复合增长率","净资产收益率"]
综合排名在行业内第一名,一定有过人之处,强烈推荐,可结合企业的业务分析分析,可能是个好标的。特别提醒:这是一只次新股,财务数据有美化的可能
<--估值PETTM(2021.02.23):46.95-->
36家同行,排名:15 行业中位数: 40.43
最高: 安井食品:120.36 最低: 汤臣倍健:-441.05
点评:估值合理偏贵,新股情绪高
二、资产百分比:
货币资金:15.18%,
存货:14.22%,
应收账款:10.58%
货币资金 36家同行,排名:24 行业中位数: 21.49%
最高: 嘉必优:65.06% 最低: 黑芝麻:4.24%
点评:资产负债表我就不点评了,大家可以结合企业的商业模式,判断一下各项资产的合理性。
声明:个人分析,不一定对,行业分类可能不够细,仅供参考。
本文相关数据来源于我开发的财务分析小工具
想知道更多数据信息可前往查看:网页链接
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成长空间肯定没问题,其实国内消费偏低,主要是对价格的承受没有发达国家强,反过来想,这不也预示着消费空间有提升么?不过现在三元在新三板PE是40,保龄宝PE是65。近期准备花时间研究一下这类天然甜味剂的估值体系。好象国外有类似上市公司,对标国外股市的定价中枢,估值不便宜。
其实第一天方新侠参与,他应该是确定有向上拉的空间的。要不不会花3700万参与。还有之前封板的各路资金,还有23号龙虎榜其它两家资本呢。如果不觉得有空间,谁会接板呢?主要是RW接手急了,没有用一般吸筹的手法。
嗯嗯。华康作为食品添加剂,周转周期实际是跟食品的,所以到底是归于食品的TO C,还是归于原材料的TO B,还是用兼容的角度归类,最终定价不同。有人把华康归于化工类,有人归于食品类。华康准确的定位是食品添加剂。最近在思考这个问题。