已有九家上市银行公布了业绩快报，另有一家银行公布了业绩预增公告。现聊聊我对这些银行2021年综合业绩的感觉与思考
一、综合业绩总体良好。
这十家银行2021年业绩都普遍具有以下特征：净利润高速增长，资产质量明显改善，拔备充足率明显提高，发展后劲夯实。这些特征，展现了我国银行业大周期综合业绩拐点向上的良好态势，证明了我国银行业已进入拐点向上发展阶段。
二，关于净利润与营业收入匹配问题。
已公布业绩快报的九家银行，都有一个共同的特征：净利润增速，明显高于营业收入。有的投资者因些认为某些银行净利润增速与营业收入增速不匹配，甚至对其净利润增速存凝。
对此，我的观点是：要考虑这两年社会经济的非常规性，要考虑这两年上市银行经营与经营业绩的非常规性，要拉长时间视角来看待这一问题。
例如，招商银行，兴业银行，与2019年相比，这两年：
1，营业收入，招商银行，兴业银行，分别累计增长22.89％，22.02％。
2，净利润，招商银行，兴业银行，分别累计增长29.13％，25.54.％。
3，两年视角看，招商银行净利润增速，高出同期营业收入增速6.24个百分点，兴业银行净利润增速，只高出同期营业收入增3.52个百分点，两家银行净利润增速与同期营业收入增速，都是匹配的。我在雪球多次阐述过：现在和今后几年，特别是兴业银行招商银行等优秀上市银行，净利润增速明显高于营业收入增速将是常态。其逻辑，2020年下半年及2021年上半年，我已在雪球多次阐述，这里不重复。
三、如何看待上市银行贷款拨备的充足性。
银行之所计提贷款损失准备，是为了储备消化风险的能力，包括消化静态风险的能力，也包括消化动态风险的能力。其中，静态风险程度，可通过不良率进行大致的观察；动态风险程度，可通过不良生成率及其变动进行大致的观察。
因此，评估上市银行贷款拨备的充足性，不能简单拨贷比等指标数值的高低及其变动。
贷款拨备充足与否，关键看银行贷款损失准备储备，是否足够消化各种风险（包括静态风险和动态风险）而有余。这可以通过将拨贷比指标数值，与不良率、不良生成率两者之和进行对比，并结合不良率、不良生成率的变动趋势，进行大致的判断。
如果拨贷比，低于不良率与不良生成率之和，我们可以大体的判断贷款损失准备是不足的；相反，如果拨贷比，明显高于不良率与不良生成力之和，我们可以大体的判断贷款损失准备是充足的。
从动态来看，如果拨贷比，高于不良率与不良生成率之和的幅度越来越高，我们可以大体的判断贷款损失准备，是越来越充足的。
评估上市银行贷款拨备充足性，还应与各银行所处的发展阶段相联系。一般来讲，银行贷款规模高速扩张过程中会沉淀一些延期才会展现的潜在风险，处于这一发展阶段的银行，客观上应该储蓄更多的风险消化能力，并表现为拨贷比等指标数值较高。
此外，拨贷比等指标数值，也未必超高越好，像招商银行、兴业银行等已进入规模发展与质量并重发展阶段的上市银行，拨贷比3%左右，足已。
四，如何看待2021年信用成本稳中有降，其是否可持续。
已公布业绩快报的九家银行，都有一个共同的特征：信用成本稳中有降。这与我国银行业资产质量大周期已进入上升阶段有关，也与这两年的非常规有关。
1，2018年左右，我国银行业资产质量大周期进入上升阶段，这是2021年信用成本稳中有降的基础性原因。
2，这两年的非常规，是2021年信用成本稳中有降的直接原因。2020年上市银行信用成本非常规，而2021基本回归常规，两者的差异，形成了2021年信用成本稳中有降。
此外，如与2019年相比，2021年信用成本是有一定增长的，兴业银行、招商银行都如此。
因此，2021年信用成本稳中有降，是特例，不可持续；而信用成本稳中稍增、增速低于同期营业收入增速，将是今后几年的常态
五，一个不可忽视的情况。
这两年，优秀上市银行都特别重视夯实发展后劲，都已将一定的财务资源用于投资性的费用开支，在财务上往往体现为拨备前利润增速低于同期营业收入增速。这一情况，将是今后几年、特别下一个银行业大周期中，造成上市银行综合业绩差异化发展的重要因素，不可忽视。
展望：
2022年和今后几年，我国上市银行综合业绩，将会呈现良好的发展态势；同时，银行个体之间，也将呈现非常显著的差异化特征：招商银行兴业银行宁波银行等优秀上市银行，综合业绩将会非常优秀，而难免有少数几个银行，刚爬出泥潭又走进池塘。