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$恩华药业(SZ002262)$  $华海药业(SH600521)$ $普利制药(SZ300630)$ 垄断集采下药企处于完全弱势地位,市场担忧的是今年中标明年可能会被干下来,持续性生疑,大资金还是担忧。

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王焕宁2018-12-07 08:09

整体行业投资的逻辑确实在变化,仿制药规模化集中化,将来拼的是管线、质量和成本。以销售为优势的仿制企业将面临估值重构。华海的销售净利率近几年维持在10%左右,毛利率50%,国内其他药企的毛利率都在80-90%。如果其他药企的业务在集采影响下毛利润从80-90%回到50%,原有的业务的估值将重新估算。

大红桔医药2018-12-07 08:01

其他药企不作评论,但华海给出的这个价格,其他药企估计很难做到。