我为什么此处用赌，而不是说投资，因为我接下来要讲的不是万科A、保利集团这类的国企、央企股票，而是主要谈论一些民营房地产企业。因为国企、央企这类股票本身并没有什么问题，股价也没发生太大的变化，房地产低迷的时候也就这个估值，不存在赌的情况。
因为最近国家先是出台支持房地产企业融资，紧接着又是降准等政策，都对房地产企业形成了实质性利好，很是有雪中送炭、热中送扇、精准治疗、江湖救急的感觉，似乎确实是让一些企业看到了希望，如果不出这些政策，我想。。。我想不用想了。
所以现在似乎有了赌的筹码了。
从梳理来看，截至目前共有17家房企获得银行支持。其中，央企、国企及混合所有制房企分别为，保利发展、华润置地、招商蛇口、中海发展、首开集团、越秀地产、中交建、华侨城、万科集团，而民营房企则是有龙湖集团、绿城中国、碧桂园、美的置业、金辉地产、金地集团、合生创展、大华地产。
至于中国恒大、融创中国、世茂集团、花样年控股、中国奥园等，至今都没开门营业，在此就不详谈了。
如果把以上列为优势的话，那么下面的就作为劣势吧。
首先存在着政策的不确定性，比如接下来会怎样，可能上面也没想好，都是看情况而定，这样我们就更无法预测。
其次就是接下来地产行情的不确定性，毕竟现在需求端疲软、饱和在那摆着，没有房子的基本买不起，买得起的都不止一套，除非具有金融属性，但房住不炒。
最后就是房地产自身的问题，到底账内、账外有多少欠款，估计现在地产公司自己都快捋不清了，到底能否救得活。
居然是赌那就看看胜率如何。
下面就和大家具体谈一下，看一下能否单车变摩托。
以碧桂园为例，我个人认为谁倒下也不应该让碧桂园倒下，理由如下：
首先在全国前几大地产商当中，就碧桂园最为特殊，其他各大地产商主要战场集中在一二线城市，仿佛只有碧桂园把中心集中在二三四线城市。在中国的人口收入结构上面来看，二三四线城市人口主要集中在中产及以下人群，这部分人群很多都是集合了六个钱包才换回来一套房，此时你告诉他房子没了，你想想会怎样？
而且碧桂园规模搞的这么大，战线拉的这么长，这要爆起来，那影响必然巨大。底层的不说了，如果再把中产以下的人再消灭一部分，那这个人口收入结构必将是增大两级分化，那还谈什么共同富裕。
其次就是从这次银行授信支持的企业当中也可以看出，碧桂园被作为示范性房企，获三家国有大型商业银行授信支持总额度超过1500亿元，可以看出一些端倪。
从股价上面来看，碧桂园目前是2.92港币，巅峰时刻是15港币，中枢多集中在9港币左右。
从盈利上面来看，过去几年的归母净利润主要集中在260-400亿之间，但今年中报的净利润就惨不忍睹了，只有区区6亿多元，这样就很难给予估值。
所以我打算取他过去正常情况下净利润大概是300亿左右，鉴于未来的市场空间，肯定没有以前那么大，这里不妨设未来相当于过去的70%，那就是300*70%=200亿，A股企业给10倍的合理估值，但碧桂园是港股就给8倍估值，这样就相当于200*8=1600亿市值，目前市值755亿，这样看来大概还有一倍多的上涨空间。
我们再对比一下万科A，保利发展、目前市值都是2000多亿，这样看来还差不多。
此外就是物业股了，如果地产公司没问题，那么物业应该更没问题，反过来来说，如果地产公司有问题，我个人认为物业也未必会有问题，最坏不过是被其他服务公司接手，这样就又多了一层保险，就物业服务正常情况下，给20倍估值应该较为合理，所以现在看未来应该也有一倍左右的上升空间。
剩下的应该就是一些房企的债券市场了，理论上债券的安全性还要大于股票，很多房企的债券都经历了大幅下跌，有的也是值得一搏。
所以从目前来看，除了我上面所述的理由之外，有银行的支持，也大大增加了胜率，如上面提到的龙湖集团、绿城中国、碧桂园、美的置业、金辉地产、金地集团、合生创展、大华地产等以及以后银行还会支持哪些，都可以留意观察一下。你想银行里面都是什么人，那才是真正的“聪明人都在这里”，账算的肯定比我们明白。
好了，今天主要就是谈一下碧桂园，其他的大致也差不多。
依稀还记得之前很多人赌房地产股左侧的，现在看来应该基本上亏掉底裤了，这次赌房地产右侧的能否以后夜夜笙歌，就让我们拭目以待吧！
以上仅供参考，不做投资建议，收益虽大，风险并存！
完结。
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